Риск-менеджмент в финансовых конгломератах

Аннотация
В статье проведен анализ риск-менеджмента в финансовых конгломератах. Методология исследования – анализ научной литературы по заданной проблеме, а также практического отечественного опыта.
Ключевые слова: риск-менеджмент, глобализация, конгломераты, финансовые конгломераты, рынок, ассимиляция.
Финансовый конгломерат является группой юридических лиц, которые занимаются финансовым предпринимательством. Финансовые конгломераты соединяют на принципах вертикальной интеграции банки, кредитные институты и страховые организации. Но в различных государствах для регулировки деятельности финансовые конгломераты применяются более узкие определения. В РФ юридическое толкование определения «финансовый конгломерат» вовсе отсутствует. [1]
Превращение финансовых институтов в центры национального и международного счетоводства и финансовая глобализация будет одной из определяющих черт развития нынешней мировой экономики, занимая важное, если не главное место в дискуссиях о глобализации, И все это не в последнюю очередь за счет того, что объединение финансовых институтов различных секторов финансового рынка будет приводить к ассимиляции рисков каждого из институтов в единый многократно умноженный риск финансового конгломерата.
Об усилении роли финансовых конгломератов, как субъектов финансового рынка говорят о том, что еще в первой половине 1990-х годов на особенности их работы обращали внимание международные организации.
Финансовый конгломерат считается характерной формой реализации интеграционных процедур при слиянии страховой организации с банком и представляет собой возглавляемое финансовым учреждением объединение, один из субъектов которого принадлежит к страховому рынку, а иной – к банковскому.
Ранжирование финансовых конгломератов по уровню охвата финансового рынка основывается на общеевропейском подходе к составу финансовых конгломератов. Вероятны три исхода объединения финансовых посредников в составе такой структуры: банк и страховая организация, страховая компания и инвестиции, а также все упомянутые финансовые посредники – банк, страховая и инвестиционные организации. [2]
Классификация финансовых конгломератов по уровню охвата рынка основано на том, что группы, которые соединяют два типа финансовых посредников, отличаются от тех, которые соединяют три вида.
В зависимости от роли финансовых конгломератов на мировом финансовом рынке, их лучше всего разделить на национальные, международные и транснациональные.
Следовательно, предлагаются критерии классификации финансовых конгломератов, которые считаются основными в их деятельности: уровень охвата финансового рынка, роль и статус на международном финансовом рынке, пропорциональности между типами деятельности, организационная структура и обеспеченность взаимного сотрудничества участников, а также вид материнской организации.
За последние десятки лет работа финансовых конгломератов обретает глобальный характер, который будет превращать их в наиболее активных и сильных игроков мирового финансового рынка

.
В процедуре исследования финансового конгломерата обязаны учитываться особенные характеристики установки между финансовыми посредниками разных государств тесных связей на основании механизмов участия в капитале, контроля и холдинг-концепции.
Особенным признаком нынешней организационной структуры финансовых конгломератов считается совместное соединение в структуре одного подобного финансового посредника банковских и финансовых холдинговых организаций.
Стоит сказать, что с точки зрения крупнейшей мировой структуры, увеличение географических рамок операций далеко за границы национальных пределов, поддержка динамичного характера управления риском системы в общем, охватывая все главные экономические регионы земного шара, считается важным компонентом риск-менеджмента конгломерата. Все это будет приводить к формированию международных сетей, работающих и управляемых частным бизнесом и находящихся на нескольких континентах. Все описанные базовые принципы риск-менеджмента в финансовом конгломерате, а также принимаемые риски при укрупнении предпринимательства включаются в противоречивое взаимодействие, что будет рождать важность анализа особенностей риск-менеджмента в финансовых конгломератах. [3]
Лишь за последний промежуток времени проблемы риск-менеджмента распространились на интеграционные финансовые комплексы, хотя до сих пор риск-менеджмент зачастую считается проблематикой личных финансовых институтов, а не институтов внутри группы. При соединении нескольких организаций в финансовый конгломерат принимаемые ими риски также включаются во взаимодействие. Так как финансовые конгломераты считаются крупнейшими игроками на рынке и способны значимо воздействовать на общее состояние экономики, государство проявляет интерес к данным компаниям. Приоритетное внимание будет уделено как раз созданию стратегии риск-менеджмента в условиях финансовой конвергенции.
Требуется сказать, что при вхождении финансовых конгломератов на банковский и страховой рынки России они начинают активным привлекаться к процедурам слияний и поглощений. Конгломеративные объединения, располагая неограниченным доступом к финансовым учреждениям и освоению к обретению новых рынков сбыта. Такой тип сделок осуществляется за счет объединения субъектов, которые не считаются ни конкурентами, ни партнерами, а будут выступать в роли продавца и покупателя.
Работа финансовых конгломератов в РФ обязано выстраивается на принципах корпоративного управления. Система корпоративного управления финансовых конгломератов в РФ характерно незавершенностью, что будет сдерживать развитие интеграции финансовых организаций, рост доверия к ним со стороны потребителей.
Для достижения результативности разработки стандартов корпоративного управления в финансовых конгломератах нужно ориентироваться на происхождение капитала его обладателей