Оценка эффективности бизнес-планов

Эффективность бизнес-плана определяется сопоставлением полезного результата, который был получен в процессе его реализации, с инвестиционными затратами. К полезному результату применительно к интересам инвестора относится:
1. Уменьшение текущих расходов на оказание услуг или производство продукции.
2. Увеличение дохода либо прибыли компании.
3. Снижение ресурсоемкости и энергоемкости производства продукции и т.д.
В состав инвестиционных затрат включатся следующие затраты:
1. Затраты, связанные с осуществлением технико-экономических исследований инвестиционных возможностей, а также разработку бизнес-плана и технико-экономическое обоснование.
2. Затраты на НИР, выполнение проектно-изыскательских работ, а также разработку проектно-сметной документации.
3. Затраты на приобретение, монтаж и установку машин и оборудования.
4. Затраты, связанные с выполнением строительно-монтажных работ.
Сопоставление полезного результата с инвестиционными затратами может быть выполнено следующими способами:
1. Отношение результата и инвестиционных затрат позволяет охарактеризовать результат, полученный в расчете на единицу затрат (к примеру, показатель «рентабельность инвестиций»).
2 Отношение инвестиционных затрат и результата бизнес проекта означает затраты, которые приходятся на единицу достигаемого в ходе реализации проекта результата (примером этого способа является «срок окупаемости инвестиций»).
3. Разность достигнутого результата и понесенных в ходе реализации проекта инвестиционных затрат позволяет охарактеризовать превышение результатов над осуществленными затратами.
4. Разность инвестиционных затрат и результата бизнес проекта показывает превышение данных затрат над получаемым при этом результатом.
Показатели эффективности бизнес проекта могут быть классифицированы по следующим признакам.
1. В зависимости от формы учета результатов и затрат показатели эффективности бизнес проекта могут выражаться стоимостной и натурально-вещественной формах.
2. В зависимости от учета факторов при определении показателей эффективности их можно разделять на показатели абсолютной (общей) эффективности и показатели относительной (сравнительной) эффективности. Показатели абсолютной (общей) эффективности дают возможность оценить эффективность инвестируемого капитала по выбранному бизнесу проекту

. Показатели относительной (сравнительной) эффективности применяются в случае необходимости выбора одного наиболее рационального решения из нескольких вариантов. Для определения сравнительной экономической эффективности достаточно учесть только изменяющиеся по вариантам части затрат и результата. При определении общей экономической эффективности учитываются полностью все затраты и в полном объеме результат.
Общая эффективность позволяет охарактеризовать меру рациональности использования общей суммы затраченных на бизнес проект ресурсов, а сравнительная эффективность – меру рациональности использования дополнительных, а не всех затрат – по одному варианту решения по сравнению с другим. При этом показатели сравнительной эффективности позволяют оценить экономические выгоды и преимущества одного бизнес проекта перед другим. Применение системы показателей абсолютной эффективности в процессе обоснования экономической эффективности бизнес проекта может дополняться и расчетом показателей сравнительной эффективности.
3. В зависимости от учета фактора времени показатели выбора вариантов бизнес проектов можно разделить на динамические и статические показатели. Динамические показатели учитывают изменения условий эксплуатации объектов, инфляционные факторы, а также неравнозначности расходов во времени. Необходимо отметить, что уровень точности исходной информации на будущие периоды, которая используется для расчета динамических показателей, обусловливает наличие различной степени неопределенности.
К основным принципам оценки эффективности бизнес проектов необходимо отнести:
1. Системный подход, который подразумевает учет взаимосвязи оцениваемого бизнес проекта, как с внутренней, так и с внешней средой. В процессе определения эффективности бизнес проекта необходимо учитывать все последствия его реализации, как непосредственно экономического характера, так и внеэкономические.
2. Сопоставимость условий сравнения различных бизнес проектов.
3. Рассмотрение бизнес проекта на протяжении всего его жизненного цикла.
4. Моделирование финансовых потоков, которые включают в себя все связанные с осуществлением бизнес проекта денежные поступления, а также расходы за расчетный период, учитывая возможности использования различных валют.
5