Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации (на примере ООО "СахалинДом")
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Отличительной чертой надежного и устойчивого предприятия является его способность отвечать по своим обязательствам вовремя и в полном объеме. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по краткосрочным обязательствам, краткосрочным кредитам и займам, требующих немедленного погашения. Финансовая устойчивость организации выступает одним из главнейших параметров финансового состояния, являясь наиболее емким и концентрированным показателем, отображающим уровень безопасности инвестирования денежных средств в данную конкретную организацию. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости является ключевым инструментом для выявления неблагоприятной ситуации в организации. Всесторонняя аналитическая работа дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение финансового положения предприятия, но и прогнозировать вероятность его банкротства. Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена необходимостью оценки организации с точки зрения платежеспособности и финансовой устойчивости для получения информации о ее способности функционировать и развиваться в современных рыночных условиях, что, в свою очередь, способствует созданию репутации надежного и платежеспособного хозяйствующего субъекта. Целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СахалинДом» и разработка мероприятий по их укреплению. Для достижения поставленной цели следует решить ряд задач: рассмотреть подходы к определению понятий и сущности платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; изучить методику анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; дать организационно–экономическую характеристику ООО «СахалинДом»; провести анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СахалинДом»; разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СахалинДом». Объектом исследования является платежеспособность и финансовая устойчивость организации. Предмет исследования – анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СахалинДом. При написании выпускной квалификационной работы были использованы методы системного анализа, группировки, агрегирования и сравнения, факторного анализа, а также табличные и графические методы представления данных. Теоретической основой выпускной квалификационной работы являются действующие нормативно-правовые акты, учебники и учебные пособия по проблемам финансового анализа таких авторов, как О. В. Ефимовой, В. В. Ковалева, Г. В. Савицкой, Е. С. Стояновой, А. Д. Шеремета, Л. В. Донцовой, Н. А. Никифоровой, Л. Т. Гиляровской, М. В. Мельник, М. С. Абрютиной и др., публикации периодических изданий по теме исследования. Информационной базой для аналитической части исследования послужили данные бухгалтерской отчетности ООО «СахалинДом» за 2016-2018 гг. Работа состоит из трех глав. В первой главе работы рассматриваются теоретические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия: подходы к определению понятий платежеспособности и финансовой устойчивости организации, цель, задачи и информационное обеспечение их анализа, методика анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности предприятий. Во второй главе выпускной квалификационной работы приводится организационно-экономическая характеристика ООО «СахалинДом», а также анализ платежеспособности и финансовой устойчивости исследуемой организации. Третья глава является проектной. В ней предлагаются и обосновываются конкретные рекомендации по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СахалинДом», а также приводится оценка сводного эффекта от их внедрения.
Платежеспособность и финансовая устойчивость коммерческой организации как объект финансового анализа
Важнейшей характеристикой экономической деятельности организации является ее финансовое состояние. Финансовое состояние представляет собой способность организации проводить финансирование своей деятельности [1, с. 338]. Оно выражается: в рациональнос...
Методика анализа и оценки платежеспособности коммерческой организации
Главной целью анализа ликвидности и платежеспособности является определение уровня и оценка резервов поддержания его краткосрочной и долгосрочной платежеспособности. В процессе анализа платежеспособности предприятия решаются следующие задачи: Оценив...
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости коммерческой организации
Основная цель оценки финансовой устойчивости коммерческой организации заключается в изучении и оценке обеспеченности организации экономическими ресурсами, выявлении и мобилизации резервов их роста и увеличении эффективности их применения. Задачами пр...
Анализ и оценка платежеспособности организации
Важнейшей характеристикой финансового положения любого предприятия является ее платежеспособность, то есть способность в полном объеме и в установленные сроки погашать свои обязательства. Предприятие считается платежеспособным, если суммы текущих акт...
Открыть главуАнализ и оценка финансовой устойчивости организации
Экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия характеризуется наличием собственных оборотных средств, которые используются в целях закупки материально-производственных ценностей, развития производственного процесса и в прочих подобных це...
Открыть главуМероприятия по повышению платежеспособности организации
Опираясь на проведенный анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СахалинДом» можно сделать вывод, что организация является финансово-независимой и неликвидной (фактические значения большинства коэффициентов ликвидности и финансовой ус...
Открыть главуМероприятия по укреплению финансовой устойчивости организации
Самым безрисковым методом обеспечения источников создания имущества предприятия, и как следствие, важнейшим признаком увеличения финансовой устойчивости предприятия служит рост собственного капитала. Базой устойчивого финансового положения организаци...
Открыть главуОценка сводного эффекта от предлагаемых мероприятий
Рассчитаем эффективность сделанных ООО «СахалинДом» предложений по оптимизации платежеспособности и финансовой устойчивости. Для оценки влияния предложенных ООО «СахалинДом» мероприятий составим прогнозный отчет о финансовых результатах Таблица 26. ...
Открыть главуЗаключение
В настоящее время существуют разнообразные мнения по поводу определения сущности понятия финансовой устойчивости организации. Большинство авторов характеризуют финансовую устойчивость как узкое понятие, выражая ее через одно или два показателя. Тем не менее, финансовая устойчивость есть многогранное экономическое явление, которое можно выразить через систему показателей. Анализ платежеспособности и ликвидности организации является одним из важнейших аспектов изучения ее финансового состояния. Данный анализ проводится с применением определенных методик, которые позволяют довольно быстро проводить расчеты и делать те или иные выводы. Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «СахалинДом» позволяет сделать следующие выводы: За два года имело место небольшое – c 0,86 до 0,92 (на 0,03) – повышение коэффициента текущей ликвидности ООО «СахалинДом». На 31 декабря 2018 г. значение коэффициента не соответствует нормативному и находится в области критических значений. Коэффициент текущей ликвидности сохранял значение, не соответствующие нормативу, в течение всего периода. Коэффициент общей платежеспособности совпадал с коэффициентом текущей ликвидности в течение всего срока рассмотрения, поскольку долгосрочные пассивы в балансе отсутствуют. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности ООО «СахалинДом» также не соответствует норме – 0,45 при норме 1. Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего проанализированного периода не соответствовали нормативным. Коэффициент абсолютной ликвидности на 31 декабря 2018 г. имел практически нулевое значение, что незначительно (уменьшение менее чем на 0,0011) отличается от коэффициента абсолютной ликвидности на первый день анализируемого периода. Коэффициент абсолютной ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2018) имеет крайне неудовлетворительное значение. Это означает, что у ООО «СахалинДом» недостаточно наиболее ликвидных активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства для погашения текущей задолженности. Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности предприятия свидетельствуют о том, что ООО «СахалинДом» абсолютно неликвидно и неплатежеспособно. Однако коэффициенты имеют тенденцию к увеличению, что является положительной динамикой. В результате оценки финансовой устойчивости ООО «СахалинДом» на основе определения типа финансовой устойчивости был сделан следующий вывод: предприятие характеризуется кризисным финансовым состоянием (четвертый тип), когда наблюдается абсолютная неустойчивость. В результате оценки финансовой устойчивости ООО «СахалинДом» на основании рассчитанных коэффициентов были сделаны следующие выводы: Коэффициент автономии ООО «Сахалиндом» в 2016-2018 гг. был значительно ниже нормы, что свидетельствует о том, что ООО «СахалинДом» работало преимущественно за счет заемных источников финансирования. Коэффициент маневренности собственных средств в 2016-2018 гг. значит, что немаловажная доля собственных средств организации зафиксирована в средствах иммобильного характера, являющихся менее ликвидными (т. е. не достаточно быстро могут быть реорганизованы в денежную наличность). Однако коэффициент увеличился на 11,56 п.п., что позитивно характеризуют ООО «Сахалиндом». Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового рычага) снизился на 51,04 п.п., что свидетельствует о снижении доли заемных средств. Коэффициенты концентрации собственного и заемного капитала в ООО «СахалинДом» показывают, что доля заемных средств (98,49 %) больше, чем собственных (1,51 %), т. е. предприятие является финансово неустойчивой. В 2016-2018 гг. обеспеченность предприятия ООО «СахалинДом» собственными оборотными средствами имела отрицательное значение. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами за анализируемый период вырос с – 0,17 п.п. до – 0,09 п.п. Таким образом, анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, свидетельствует о том, что ООО «СахалинДом» не обладает достаточной финансовой устойчивостью, так как в структуре средств предприятия преобладают заемные источники финансирования. В целях оптимизации платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СахалинДом» были предложены следующие мероприятия: 1. В составе оборотных активов ООО «СахалинДом» значительную долю занимает дебиторская задолженность, величина которой увеличилась за 2016-2018 гг., что негативно сказывается на платежеспособности предприятия. В целях сокращения дебиторской задолженности ООО «СахалинДом» целесообразно воспользоваться механизмом факторинга. Используя факторинг в расчетах с дебиторами, ООО «СахалинДом» сможет получить дополнительный доход за счет экономии на потерях от инфляции и потерей от отсутствия возможности инвестировать денежные средства в развитие организации. 2. В составе оборотных активов ООО «СахалинДом» значительную долю занимают товарно-материальные запасы, что негативно сказывается на платежеспособности предприятия. В целях уменьшения стоимости запасов ООО «СахалинДом» предлагается реализовать неиспользуемые в течение длительного периода времени товарно-материальных запасов. 3. В целях увеличения чистой прибыли и, как следствие, собственного капитала за счет роста нераспределенной прибыли ООО «СахалинДом» можно предложить ООО «СахалинДом» выпускать металлические гаражи. В результате предложенных мероприятий в ООО «СахалинДом» изменятся показатели финансового состояния: Удельный вес собственного капитала ООО «СахалинДом» повысится (за счет роста нераспределенной прибыли на 2033 тыс. руб.), а заемного - снизится на 11,89 %. Дебиторская задолженность ООО «СахалинДом» уменьшится на 4868 тыс. руб., сумма запасов сократится на 1215 тыс. руб., а сумма денежных средств предприятия, напротив, вырастет на 8116 тыс. руб. Предложенные мероприятия положительно повлияют на показатели финансового состояния ООО «СахалинДом», что характеризуется следующими факторами: ростом коэффициентов текущей, промежуточной и абсолютной ликвидности на 0,14 п.п., на 0,22 п.п. и 0,56 п.п. соответственно, ростом коэффициентов автономии и маневренности на 0,12 и 5,60 п.п. соответственно, снижением коэффициента соотношения заемных и собственных средств на 58,65 п.п., ростом коэффициента концентрации собственного капитала и снижением коэффициента концентрации заемного капитала на 0,12 п.п. Предложенные мероприятия принесут ООО «СахалинДом» положительный экономический эффект (повышение выручки, увеличение коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости).
Список литературы
Любушин, Н. П. Экономический анализ. Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Н. П. Любушин. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 441 с. Баскакова, О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник. / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.: Дашков и К°, 2017. - 372 с. Кубаков, Е. В. Оценка финансово экономического состояния предприятия / Е. В. Кубаков // Финансы. - 2017. - № 7. – С. 13-14. Федеральный закон РФ от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в ред. от 13.07.2015) // ИПС «Консультант-Плюс» Приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 г. № 104 (в ред. от 13.12.2011) «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» // ИПС «Консультант-Плюс» Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 г. № 792 (в ред. от 03.02.2007) «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и их платежеспособности» // ИПС «Консультант-Плюс» Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367 «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа» // ИПС «Консультант-Плюс» Приказ ФСФО РФ по финансовому оздоровлению от 23.01.2001 г. № 16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» // ИПС «Консультант-Плюс» Ковалев, В. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – М.: Велби, 2017. – 424 с. Мельник, М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. - М.: Форум, 2017. – 208 с. Осмоловский, В. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. / В. В. Осмоловский, Л. И. Кравченко, И. А. Русак и др. - Минск: Новое знание, 2015. – 428 с. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – М.: ИНФРА – М, 2017. – 145 с. Абрютина, М. С. Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов. / М. С. Абрютина. – М.: Дело и Сервис, 2016. – 265 с. Ермолович, Л. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Л. Л. Ермолович, Л. Г. Сивчик, Г. В. Толкач, И. В. Щитникова. - Минск: Интерсервис, 2018. - 576 с. Бочаров, В. В. Финансовый анализ. / В. В. Бочаров. – Спб.: Литер, 2018. – 268 с. Акбашев, Р. Х. Расчетэкономической устойчивости коммерческих организаций / Р. Х. Акбашев // Маркетинг. - 2016. - № 4. – С. 101-108. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник.– М.: ОМЕГА-Л, 2018. – 408 с. Савицкая, Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. / Г. В. Савицкая. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 328 с. Уткин Э. Антикризисное управление в малом бизнесе. / Э. Уткин, Д. Шабанов, Ю. Холоденко. - М.: ТЕИС, 2004.– С. 77. Моляков, Д. С. Теория финансов предприятия / Д. С. Моляков, Е. Н. Шохин. - М.: Финансы и статистика, 2017. – 112 с. Цал – Цалко, Ю. С. Финансовая отчетность предприятия и ее анализ. / Ю. С. Цал – Цалко. – К.: ЦУЛ. – 2018. – 360 с. Бессмертный, М. В. Оценка платежеспособности / М. В. Бессмертный // Вестник НГУЭУ. – 2017. – № 2. – с. 105-106. Артеменко В. Г. Экономический анализ. Учеб. пособие. / В. Г. Артеменко, Н. В. Анисимова. – М.: КноРус, 2016. – 288 с. Банк, В. Р. Финансовый анализ: Учеб. пособие. / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. - М.: Проспект, 2015. – 212 с. Глазунов, В. Н. Критерии оценки рентабельности и платежеспособности / В. Н. Глазунов. // Дело. - 2016. - № 1. – С. 67-72. Домбровская, Е. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие. / Е. Н. Домбровская. – М.: ИНФРА – М, 2017. – 276 с. Вахрин, П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. / П. И. Вахрин. – М.: ИКЦМ, 2016. – 429 с. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие. / Т. Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2016. - 215 с. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2017. – 346 с. Макарьева, В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. / В. И. Макарьева, Л. В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 264 с. Герасименко, А. В. Финансовый менеджмент – это просто. Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов. / А. В. Герасименко. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 289 с. Ефимова, О. В. Финансовый анализ. / Ефимова О. В. – М.: Велби, 2017. – 352 с. Банк, И. А. Финансовый менеджмент. Учеб. курс. / И. А. Банк. – М.: Ника-Центр, 2016. – 448 с. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. / И. А. Бланк. - К.: Ника-Центр, 2018. – 448 с. Басовский, Л. Е. Теория экономического анализа. / Л. Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 222 с. Ермасова, Н. Б. Финансовый менеджмент. Конспект лекций. / Н. Б. Ермасова. – М.: Юрайт-Издат, 2016. – 169 с. Григорьев, А. В. Оценка финансово экономического состояния предприятия / А. В. Григорьев // Финансы. - 2017. - № 4. – С. 23-24. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 640 с. Ревенков, П. В. Финансовый мониторинг. / П. В. Ревенков. – М.: КноРус, 2016. – 314 с. Грибов, В. Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. Практикум. / В. Д. Грибов, В. П. Грузинов. - М.: Финансы и статистика, 2015. – 258 с. Романова, Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. / Л. Е. Романова. - М.: Юрайт – Издат, 2017. – 144 с. Толпегина, О. А. Экономический анализ: Учебный курс (учебно-методический комплекс). / О. А. Толпегина. – М.: МИЭМП, 2017. Бригхем, Ю. Ф. Финансовый менеджмент. / Ю. Ф. Бригхем. – СПб: Питер, 2016. - 592 с. Шоштаев, О. Ю. Анализ финансовой устойчивости и пути ее улучшения / О. Ю. Шоштаев, И. А. Сенюгина // Экономика. - 2019. - № 9. – С. 16. Гиляровская Л. Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. / Л. Т. Гиляровская, Г. В. Корнякова, Н. С. Пласкова и др. – М.: ЮНИТИ - Дана, 2016. – 527 с. Панкевич, С. Оценка финансовой устойчивости организации / С.Панкевич // Планово-экономический отдел. - 2016. - № 10. – С. 16. Муртазалиева, А. Р. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия / А. Р. Муртазалиева // Материалы IV Международной научной конференции СевКавГТУ. - 2017. - 592 с. Павлова, И. А. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации с учетом жизненного цикла на основе интегрального показателя / И. А. Павлова // Финансы и кредит. - 2018. - № 23. – С. 71-75. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – 6-е изд., испр. и доп. / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 378 с. Финансы предприятий: учебник / Под ред. проф. А.М. Поддерегина. – 3-е изд. – К.: КНЭУ, 2017. – 385 с. Шапкин, А. С. Методика оценки финансового риска / А. С. Шапкин // Вестник НГУЭУ. - 2017. – № 1. – С. 75-76. Бухгалтерский баланс ООО «Сахалиндом» за 2016-2018 гг. Отчет о финансовых результатах ООО «Сахалиндом» за 2016-2018 гг.
