Мероприятия по повышению платежеспособности организации

Опираясь на проведенный анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «СахалинДом» можно сделать вывод, что организация является финансово-независимой и неликвидной (фактические значения большинства коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости находятся существенно ниже нормативного уровня).
В составе оборотных активов ООО «СахалинДом» значительную долю занимает дебиторская задолженность, величина которой увеличилась за 2016-2018 гг., что негативно сказывается на платежеспособности организации.
В целях сокращения дебиторской задолженности ООО «СахалинДом» целесообразно воспользоваться механизмом факторинга.
Факторинг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Услуги факторинга включают не только предоставление поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.
Применение факторинга позволит компании увеличить финансирование своей текущей деятельности за счет вовлечения в оборот денежных средств, находящихся в данный момент в форме дебиторской задолженности. Вовлечение денежных средств в оборот приведет к улучшению финансовых показателей компании.
Основная задача факторинга – обеспечить такую систему взаимоотношений с покупателями, при которой поставщик мог бы предоставлять конкурентные отсрочки платежа своим клиентам, не испытывая при этом дефицита в оборотных средствах. Это возможно благодаря досрочному финансированию поставок с отсрочкой платежа банком-фактором в удобном для поставщика режиме [48, c. 74].
Таким образом, поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств.
Для обоснования необходимости применения факторинга составим платежный баланс ООО «СахалинДом» за 2018 год (таблица 15).
Таблица 15 - Платежный баланс ООО «СахалинДом» за 2018 год
Дебиторская задолженность Сумма, тыс. руб. Кредиторская задолженность Сумма,
тыс. руб.
Краткосрочная, в том числе 6590 Краткосрочная, в том числе 7541
покупатели и заказчики 4868 расчеты с поставщиками и подрядчиками 6329
авансы выданные 980 авансы полученные 649
прочая 742 расчеты по налогам и сборам 107
прочая 366
Итого по балансу 6590 Итого по балансу 7541
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской 951
Для проведения процедуры факторинга возьмем задолженность покупателей и заказчиков ООО «СахалинДом» в сумме 4868 тыс

. руб.
Для осуществления факторинговых операций ООО «СахалинДом» предлагается заключить с АО «Газпромбанк» договор о финансировании под уступку права требования, по которому ООО «СахалинДом» обязуется передать банку право требования дебиторской задолженности поставщиков по оказанным им услугам, а банк - выплатить ООО «СахалинДом» денежную сумму в размере 90 % от суммы финансирования в качестве первого платежа и произвести окончательный расчет по факту поступления денежных средств от дебиторов за вычетом затрат на осуществление факторинга.
Применение факторинга целесообразно, когда у предприятия есть возможность использовать финансовые ресурсы с рентабельностью выше, чем ставка затрат по факторингу, и когда потери от инфляции могут превысить расходы по факторингу.
Расчеты затраты на факторинг:
Стоимость использования денежных средств, которая составляет 0,014 % от суммы финансирования за день.
Стоимость использования денежных средств = 90 % от дебиторской задолженности, подлежащей факторингу * 0,014 % / 100 % * Срок отсрочки по договору (период оборота) = 4868 тыс. руб. * 0,9 * 0,014 % / 100 % * 58 дней =
35,58 тыс. руб.
Стоимость факторингового сервиса в размере 0,216 % от суммы финансирования.
Стоимость факторингового сервиса = Дебиторская задолженность, подлежащая факторингу * 0,216 % / 100 % = 4868 тыс. руб. * 0,216 % / 100 % = 10,51 тыс. руб.
Исходя из основных элементов цены факторингового обслуживания, его стоимость можно просчитать по формуле.
Sфакт = Стоимость обработки документов + Стоимость использования
денежных средств + Стоимость факторингового сервиса (19)
Затраты на факторинг для ООО «СахалинДом» по прогнозу составят:
Sфакт = 35,58 + 10,51 = 46,09 тыс. руб.
Обобщим затраты ООО «Сахалиндом» на факторинг в Таблице 16.
Таблица 16 – Затраты ООО «СахалинДом» на факторинг
Показатели Значение
1 2
1. Дебиторская задолженность, подлежащая факторингу, тыс. руб. 4868
2. Стоимость факторингового сервиса, % 0,216
3. Стоимость использования денежных средств, % в день 0,014
4. Договорная отсрочка (срок финансирования), дн. 58
Окончание Таблицы 16
1 2
5. Размер первого платежа, % 90
6. Комиссия за финансирование, тыс. руб. ((п. 1 * п. 5 /100 %) * п. 3*п. 4 / 100%) 35,58
7. Комиссия за обслуживание, тыс. руб. (п. 1 * п. 2 / 100 %) 10,51
8. Итого комиссия, тыс. руб. (п. 6 + п. 7) 46,09

Чтобы подсчитать убытки ООО «СахалинДом» от наличия дебиторской задолженности в виде потерей от инфляции за период предоставленной дебиторам отсрочки, необходимо от суммы дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.
Средний период оборота дебиторской задолженности в ООО «СахалинДом» в 2018 г