Анализ и оценка финансовой отчетности ООО НИЦ «Инфра-М»

Экономический анализ состояния и развития предприятия целесообразно начать с предварительной оценки финансовой устойчивости предприятия, которая осуществляется на основании данных годовой бухгалтерской отчетности за исследуемый период (Приложения 1, 2). Основой для построения финансового анализа целесообразно использовать сравнительный аналитический баланс (Табл.1).
Таблица 1 - Аналитический баланс ООО НИЦ «Инфра-М» за период с 2015 год по 2016 год руб.
Имущество предприятия представлено внеоборотными и оборотными активами.
Обобщенно источники средств предприятия можно поделить на собственные и заемные. К концу 2016 года сумма активов ООО «Инфра-М» уменьшилась на 31986 тыс. руб., а сумма пассивов увеличилась на 35788 тыс. руб. Внеоборотные активы уменьшились на 5,22% Активы высокой ликвидности выросли на 8,1% Чистые оборотные активы увеличились на 7 450 тыс. руб. Собственной оборотный капитал вырос на 41 млн. руб.
Проведем оценку стоимости чистых активов предприятия в табл. 2.
Таблица 2 - Оценка стоимости чистых активов ООО НИЦ «Инфра-М» за период с 2015 год по 2016 год тыс. руб.
Показатель Значение показателя Изменение
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб. ± %
2015 2016 на началоанализируемогопериода(31.12.2015) на конецанализируемогопериода(31.12.2016)
1. Чистые активы 12 777 15 443 3,6 4,3 +2 666 +20,9
2. Уставный капитал 100 100 0,1 0,1 – –
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) 12 677 15 343 3,6 4,2 +2 666 +21
Проанализируем ликвидность баланса предприятия (табл. 3).
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса ООО НИЦ «Инфра-М» за период с 2015 год по 2016 год, руб.
Фирму считают ликвидной, если ее оборотный капитал превышает ее краткосрочные обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Чтобы определить ликвидность баланса, необходимо сравнить результаты для каждой группы активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если следующие отношения выполняются:
1. А1 П1;
2. А2 П2;
3. А3 П3;
4. А4 П4.
Если первые три неравенства выполнены, то есть, оборотный капитал превышает внешние обязательства, то последнее неравенство обязательно выполнено, что означает следующее: у фирмы есть собственный оборотный капитал. Наблюдается минимальное условие для финансовой стабильности.
Не выполнение любого из первых трех неравенств указывает на то, что ликвидность баланса отличается более или менее от абсолютного показателя.
Поскольку соблюдаются 3 из 4 условий фирму можно назвать условно ликвидной.
Таблица 4 - Анализ коэффициентов ликвидности ООО НИЦ «Инфра-М» за период с 2013 – 2016 года
Наименование показателя, синонимы Нормальное (допустимое) значение 2013 2014 2015 2016 Изменение за период
Коэффициент абсолютной ликвидности 0.2 - 0.7 0,19
0,25
0,279 0,182 13,630
Коэффициент срочной ликвидности 0.8 - 1 0,3407 0,396 0,421 0,328 13,217
Коэффициент текущей ликвидности Нормально 2, допустимо 1 0,968 1,0113 1,202 1,230 -2,544
Рисунок 3 – Динамика показателей ликвидности ООО НИЦ «Инфра-М»
Коэффициент абсолютной ликвидности за исследуемый период ниже нормы, к концу 2016 года уменьшился на 0,097 по сравнению с 2015 годом, так в 2016 году наиболее ликвидные средства составляют 18% от обязательств предприятия, а отличии от 2015 где ликвидность предприятия была в пределах нормы. В 2016 году на 100 рублей краткосрочных обязательств приходится 18 рублей собственных средств.
Коэффициент срочной ликвидности за анализируемый период уменьшился и в 2016 году составил 0,33

. Так краткосрочные обязательства могли быть покрыты наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами лишь на 33%.
Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году увеличился незначительно и составил 1,230, при нормативе 2, но в допустимом диапазоне 1, т. е. предприятие в состоянии в срок погасить краткосрочные обязательства лишь частично, используя текущие активы.
Так, за четыре года ликвидность ООО НИЦ «Инфра-М» за анализируемый период находиться на недостаточно высоком уровне, т. е. предприятие обладает слабой способностью своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом увеличился с 0.524 до 0.632 при нормальном значении 0,1, и з чего следует что ООО Инфра-М может обеспечить 63% собственными средствами в ближайшем периоде.
Коэффициент восстановления платежеспособности 0,622, что характеризует что предприятие не сможет в ближайшие 6 месяцев восстановить собственную ликвидность до нормальных значений.
Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия используется совокупность относительных показателей. В таблице 5 представлены коэффициенты финансовой устойчивости.
Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости ООО НИЦ «Инфра-М» за период с 2015г. по 2016г.
Показатель описание Нормальное значение 2015 2016 дельта
Коэффициент капитализации Соотношение собственных и заемных средств в 1 руб. активов =1 1,81378 1,70806 0,27769
Коэффициент финансовой независимости Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования =0.5 0,35539 0,36927 0,78266
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат Показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных оборотных средств =0.5 0,57215 0,63511 1,06662
Коэффициент финансирования Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет оборотных средств =1 0,55133 0,58546 3,60118
Коэффициент финансовой устойчивости Удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы долгое время, в общей сумме источников финансирования нормальное 0.8 - 0.9тревожное0.75 0,45491 0,47643 1,11747
Из таблицы видно, что на протяжении всего периода ООО НИЦ «Инфра-М» имеет IV тип финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние, к концу 2016 года финансовое состояние предприятия несколько ухудшается, о чем свидетельствует оставшийся IV тип финансовой устойчивости. Финансовое состояние к концу исследуемого периода неустойчивое, то есть предприятию не достаточно собственного оборотного капитала для формирования запасов и предприятие достаточно сильно зависит от внешних источников формирования.
В отчете о прибылях и убытках показаны финансовые результаты предприятия.
Анализ рентабельности предприятия представлен в табл. 6.
Таблица 6 - Анализ рентабельности ООО НИЦ «Инфра-М»
Показатели рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) Изменение показателя
2015 г. 2016 г. коп. ± %
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 5% и более. -3,1 6,5 +9,6 ↑
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). 4,5 5 +0,5 +10,6
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 3% и более. 0,9 0,8 -0,1 -11,4
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) -3 7 +10 ↑
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф