Анализ финансового состояния предприятия

Для того, чтобы определить, влияние установленной трансфертной цены на общее финансовое положение компаний следует провести анализ финансового состояния ТОО «Корпорация Сайман» и ТОО «ЭКАС», используя для этого консолидированную отчетность данных компаний.
Для анализа были использованы данные финансовых отчетностей, а именно: Отчеты о финансовых результатах за три сопоставимых отчетных периода – 2017 год, 2016 год и 2015 год, Отчеты о финансовом положении за 2017 год, 2016 год и 2015 год.
Данные отчетности представлены в Приложении А к дипломной работе, ввиду достаточно большого объема.
Далее можем приступить к анализу финансового состояния группы компаний на основе консолидированной отчётности и данных индивидуальных отчетов материнской и дочерней компаний за последние три года.
Для анализа возьмем такие показатели, как:
Финансовая устойчивость предприятий;
Деловая активность;
Рентабельность.
Финансовая устойчивость предприятия – показатель, характеризующий финансовое положение компании, финансовые результаты деятельности компании.
Является одним из показателей, который необходимо проанализировать, чтобы оценить финансовое состояние как компании, так и группы в целом. Ниже, в соответствии с таблицей 2.5, представлены основные показатели финансовой устойчивости материнской и дочерней компаний, и формула, по которой они рассчитывались.
Таблица 2.5. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости [11 с.76]
Показатели Формула ТОО «Корпорация Сайман» ТОО «ЭКАС»
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Коэффициент капитализации Заемный капитал/ Собственный капитал 0,4 0,6 0,5 2,5 2,6 2,5
Коэффициент финансовой независимости Собственный капитал / Валюта баланса 0,7 0,6 0,7 0,3 0,3 0,3
Коэффициент финансирования Собственный капитал / Заемный капитал 2,4 1,7 2,1 0,4 0,4 0,4
Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса 74,31% 66,99% 71,64% 29,01% 27,43% 28,41%
Основываясь на данных, приведенных в таблице 2.5, при сравнении коэффициентов предприятий, можно сделать следующие выводы:
Ввиду того, что коэффициенты капитализации ТОО «Корпорация Сайман» больше, чем у ТОО «ЭКАС», можно сделать вывод, что в дочернюю компанию привлекается больше заемных средств, чем в материнскую, что говорит о более шатком финансовом положении первой.
Коэффициенты финансовой независимости ТОО «Корпорация Сайман» значительно ниже коэффициентов финансовой независимости ТОО «ЭКАС», что говорит о более устойчивом финансовом положении последней.
Коэффициенты финансирования показывают, что в ТОО «Корпорация Сайман» большая часть имущества сформирована за счет собственных средств, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости, чего нельзя сказать об ТОО «ЭКАС», так как у него львиная доля имущества сформирована за счет заемных средств.
Коэффициенты финансовой устойчивости в материнской компании ТОО «Корпорация Сайман» обусловлены тем, что, в 2017 году, 71,64% актива, в 2016 году, 66,99% актива, в 2015 году, 74,31% актива профинансированы за счет устойчивых источников, на которые компания может рассчитывать в течение длительного времени, и наоборот, у дочерней компании ТОО «ЭКАС» показатель за 2017 год равен 28,41%, за 2016 год равен 27,43%, за 2015 год равен 29,01%, что является не высоким значением и говорит о низкой финансовой устойчивости компании.
Таким образом, если смотреть на показатели за все три года, можно наблюдать тенденцию ухудшения всех показателей финансовой устойчивости с 2015 года

.
Следующий показатель – деловая активность.
Данный показатель отражает эффективность работы предприятия, которая рассматривается по скорости оборачиваемости средств.
Рассчитать данный показатель можно отношением, образовавшихся в процессе осуществления деятельности компании, доходов к расходам.
В соответствии с таблицей 2.6, приведены показатели деловой активности предприятия в ретроспективе трех лет ТОО «Корпорация Сайман» и его дочерней организации ТОО «ЭКАС».
Таблица 2.6. Расчет показателей деловой активности [14 с.89]
Показатель Формула ТОО «Корпорация Сайман» ТОО «ЭКАС»
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (обороты) Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость активов 0,4 0,5 0,3 (1,1) (1,2) (1,3)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость оборотных активов 1,1 1,5 1,2 (2,2) (2,4) (2,1)
Фондоотдача (обороты) Выручка от продажи / Средняя стоимость основных средств 1,1 1,2 1,1 (4) (5) (6)
Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) Выручка от продажи / Средняя стоимость собственного капитала 0,72 0,53 0,44 7,24 6,69 6,52
Оборачиваемость собственного капитала (количество денежных единиц реализованной продукции, принесенное каждой денежной единицей активов) и оборачиваемость оборотных средств (сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств) ТОО «Корпорация Сайман» превышает показатели дочерней компании, что говорит о замедлении скорости оборачиваемости средств в ТОО «ЭКАС».
По показателям фондоотдачи, характеризующим эффективность использования основных средств компании, можно сделать вывод, что в ТОО «Корпорация Сайман» показатели довольно низкие