Тенденции развития инвестиционной банковской деятельности на современном этапе

Важное присутствие государства в банковском секторе характерно для латинских стран, тогда как практически все банковские компании в Соединенном Королевстве принадлежат частному сектору. Тем не менее, следует отметить, что благодаря Закону о банковской деятельности 1979 года контроль Банка Англии над всей британской банковской системой был официально оформлен (Банк Англии был национализирован после 1946 года). Таким образом, только банковские компании, которым Банк Англии предоставил название «признанный банк» или «учреждение, уполномоченное принимать депозиты», могут действовать в качестве банков-вкладчиков, и, начиная с 1960 года, вновь созданные финансовые брокерские компании также контролируется Банком Англии. Во Франции и Италии ситуация иная: государство контролирует основные депозитные банки. Как следствие, роль государства в банковской системе является значительной, а органы государственной власти обвиняются в слишком высокой степени вмешательства, что приводит к снижению регулирующей роли конкуренции. Один из примеров, подтверждающих это, можно увидеть в дебатах, вызванных сильной поддержкой, которую государство оказало Credit Lyonnais, когда этот банк столкнулся с важной транзакцией.
Другим фактором, специфичным для банковских систем континентальной Европы, является то, что они осуществляют деятельность, запрещенную в других странах, такую ​​как инвестиции и приобретение акций на рынке капитала. Значительная деятельность основных европейских банков заключается в привлечении депозитов и предоставлении кредитов. Отсутствуют ограничения на создание филиалов и дочерних компаний, и поэтому крупные европейские банковские компании поддерживают обширные сети, состоящие из большого числа подразделений, как на национальной территории, так и на уровне Европейского Союза. Более высокая степень концентрации объясняет финансовую стабильность этих сетей, которая существовала до недавнего времени только в Соединенных Штатах Америки. Банковская система в государствах-членах Европейского Союза демонстрирует гораздо более низкую степень концентрации по сравнению с таковой в англосаксонских государствах, особенно в Соединенных Штатах, Канаде, Австралии и т. Д. Несмотря на то, что очевидная тенденция к концентрации может наблюдаться посредством слияний или Приобретая определенные банковские компании другими финансово-банковскими учреждениями, Европа поддерживает большое разнообразие банков, распределенных по каждой из их соответствующих стран, а также владеет филиалами и дочерними компаниями в других странах. Одним из наиболее ярких примеров в этом отношении является Германия, где ряд популярных банков и сберегательных банков (как отличных розничных банковских компаний) демонстрируют предпочтение банковской системы в первую очередь в отношении сбора сбережений и выдачи кредитов отдельным людям, а затем в сторону малый и средний бизнес. На противоположном полюсе, по-прежнему среди европейских государств, находится Швеция, где число универсальных и коммерческих банков меньше по сравнению с потенциалом шведской экономики. Наряду с этими банками, для удовлетворения спроса на банковские продукты, существуют финансовые учреждения типа «пенни банк». Наряду с местной банковской системой в каждой стране действует ряд дочерних компаний зарубежных стран, причем их точное количество является фактором, определяющим степень привлекательности экономики соответствующей страны и конкуренцию, с которой они сталкиваются. Поэтому в Германии, где количество розничных банков значительно, иностранные дочерние компании представляют незначительную сумму (3,14% от общего числа коммерческих банков, корпоративных банков и сберегательных банков). На другом конце спектра находится Великобритания, где иностранные филиалы составляют 48% от общего числа банковских компаний, половина из которых принадлежит государствам за пределами Европейского Союза. Это показывает, насколько открыта британская экономика не только для других стран-членов ЕС, но и для иностранных государств, не входящих в Союз. Реформа финансовой системы была центральным элементом трансформации централизованных экономик в государствах центральной и восточной Европы в переходный период к функциональной экономике. Это основывалось на конкурентных отношениях и в настоящее время играет важную роль в выполнении законодательства Сообщества. Развитие двухуровневой банковской системы, центральных банков и коммерческих банков, сопровождалось введением валютной системы во всех трех странах Балтии, для которой характерна система фиксированного обменного курса.
Способность банка получать прибыль, зависит от его инвестиционной политики. Банки любой страны должны иметь письменную инвестиционную политику. Письменная инвестиционная политика интегрирует инвестиционную деятельность банка с другими видами деятельности. Значительные изменения в денежном положении, заемных средствах, качестве и сроках погашения кредитов, характере и стабильности депозитов, положении капитала или выплате дивидендов часто требуют соответствующих изменений в инвестиционной стратегии. Если политика будет слишком расплывчатой или общей, она не будет служить целям банковских управлений, советов директоров и регулирующих органов, которые предпочитают конкретные заявления, которые, как они надеются, исключат неприятные сюрпризы. С другой стороны, сотрудники по банковским инвестициям обычно выступают в поддержку общих руководящих принципов, которые обеспечивают широкую свободу действий при выполнении своих обязанностей.
А политика, в свою очередь, зависит от того, как банк управляет своим инвестиционным портфелем. Под управлением портфелем понимается благоразумное управление активами и обязательствами банка с целью поиска оптимального сочетания дохода или прибыли, ликвидности и безопасности. Когда банк осуществляет свою деятельность, он приобретает и распоряжается доходными активами. Эти активы плюс денежные средства банка составляют то, что известно, как его портфель.
Десятилетие после глобального банковского кризиса 2019 года выглядит как год переломных моментов в развитии отрасли.
Идеала для банковского дела не существует, поэтому некоторые мои прогнозы, несомненно, будут неверными. Также отрасль не является полностью однородной и глобальной. Некоторые рынки будут развиваться медленнее, в то время как другие уже находятся на вершине цифровых американских горок и набирают скорость на склоне.
Инновации и обслуживание одного сегмента не ограничиваются отдельными потребителями. Банки и кредитные союзы должны также сосредоточить свои усилия на сегменте малого и среднего бизнеса (МСП) и потребностях отдельных предприятий. Многие организации, предоставляющие финансовые услуги, используют подход «GAFA» (Google / Amazon / Facebook / Apple), используя идеи и данные, полученные из сервисов и отдельных организаций, для развития своего основного бизнеса.
Все больше и больше регулирующих органов во всем мире требуют, чтобы банковские организации позволяли клиентам безопасно делиться своими данными с третьими сторонами для обеспечения новых финансовых услуг и усиления конкуренции в банковской сфере. Предоставляя учетные данные и платежные данные через безопасные интерфейсы прикладного программирования (API), потребители получают большую свободу и контроль над тем, как они взаимодействуют со своими поставщиками финансовых услуг.
Открытые банковские API-интерфейсы ускоряют инновации и сотрудничество, что ведет к расширению банковских экосистем, которые могут включать в себя нечто большее, чем просто финансовые услуги для улучшения образа жизни потребителя

. Что интересно в открытом банковском деле, так это то, что превращение согласия потребителей в центральную часть стратегии открытого банковского обслуживания делает больший акцент на потребительских ценностных предложениях. Другими словами, если повышение стоимости не является частью потребительского предложения открытого банковского обслуживания, клиент не разрешит делиться своими данными. Альтернативно, те фирмы, которые предлагают лучшее потребительское ценностное предложение, будут победителями отношений.
Понимание и использование инновационного потенциала открытого банкинга позволит традиционным организациям, предоставляющим финансовые услуги, опираться на существующие отношения с клиентами. Предоставляя клиентам выбор и контроль над своими собственными данными, банки и кредитные союзы первопроходцев могут стать лидерами в эпоху все более персонализированных финансовых услуг. Расширение открытого банкинга также будет стимулировать нетрадиционные финансовые фирмы сотрудничать с традиционными банками или идти в одиночку с тем же намерением вводить новшества от имени потребителя.
Из-за высокой стоимости традиционной сети филиалов и увеличения количества транзакций, переходящих на цифровые каналы, все больше и больше компаний, предоставляющих традиционные финансовые услуги, внедряют банковские структуры, предназначенные только для цифровых технологий. Некоторые банки запускают банки только для цифровых операций по сбору депозитов, в то время как другие финансовые фирмы используют цифровые платформы для предоставления кредитов, инвестиций и специализированных услуг. В каждом случае акцент делается на инновационном опыте работы с клиентами и повышении ценности для потребителя, что подтверждается данными о клиентах и ​​расширенной аналитикой, способной персонализировать взаимодействие.
Некоторые из организаций, которые будут двигаться в этом направлении в 2019 году, сделают это для защиты своей текущей клиентской базы, в то время как другие фирмы будут пытаться расширить (или создать) долю рынка. Во всех случаях желание будет представлять первые на рынке продукты, ориентированные на потребителя. Этот акцент на инновации усиливается через API-интерфейсы Open Banking и облачные технологии.
Необходимость создания альтернативной модели доставки зависит от стоимости обслуживания филиалов. Очевидно, что первоначальные затраты на управление филиалом высоки, что значительно повышает рентабельность активов для банка без филиалов. В то время как новые участники, как правило, оплачивают повышенные расходы за финансирование с помощью брокерских или онлайн-депозитов, существующие организации, которые создают «суббренд» только для цифровых технологий, выигрывают от уже низкой стоимости депозитного финансирования.
Многие из текущих анализов, касающихся банковского сектора, классифицируют сущность и формы преобразований, которые он переживает, как настоящую революцию, учитывая, что банковские и небанковские операторы будущего будут осознавать прошлую реальность, которую будет трудно предвидеть и распознать по нынешним образцам. Для реконфигурации этой области, которая фактически обуславливает функционирование всех структур, составляющих социально-экономическую жизнь мира, необходимо учитывать влияние действий многочисленных факторов и элементов, которые являются частью повседневной жизни. учетная запись. Распространение и диверсификация банковских продуктов и услуг усилились в последние десятилетия, что также усилило конкуренцию между операторами, которые борются за все более требовательную и информированную клиентуру. По мере того как глобальный рынок становится глубже, а ИТ расширяет свое присутствие с помощью все более трудоемких и дорогих продуктов, эксплуатационные расходы увеличиваются, риски усиливаются и диверсифицируются, а диверсификация рисков требует постоянного эффективного управления. Хорошей частью этих аспектов является появление в распоряжении банков новых источников дохода, отличающихся от традиционных процентных ставок по кредитам, а именно «комиссионных доходов»: суммы, получаемые от различных комиссий, которые банки вводят для различных новых операций. Параллельно с ростом банковских услуг усилилась конкуренция между финансовыми операторами, банковскими или небанковскими, что проявляется и кристаллизуется в увеличении объема и каталога банковских услуг. Одна тенденция, которая имела некоторые крайне противоречивые последствия в течение предыдущих десятилетий, связана с вмешательством правительств путем дерегулирования этого сложного сектора в результате все большего ослабления контроля над финансовыми и банковскими услугами. С момента своего появления на рынках Северной Америки эта практика распространилась по всему миру. Дерегулирование банковской системы началось с повышения потолка, наложенного монетарным органом на проценты по вкладам населения, с целью, как бы это ни было достойно восхищения, обеспечить лучшее вознаграждение этих вкладов. Одновременно было легализовано сохранение и функционирование с использованием методов, отличных от классических банковских депозитов, что в действительности позволило многим небанковским операторам конкурировать с банками. Государства с развитой экономикой, такие как Великобритания, Япония, Австралия и Канада, присоединились к движению по дерегулированию, расширив правовое поле деятельности банков и других учреждений с аналогичным профилем деятельности. Тем не менее, в то же время это усиливает уязвимость всей системы и даже всего мира, подвергая ее новым и неизвестным рискам на постоянно растущем и гибком рынке. Первоначальный дерегулирование со стороны властей, особенно в области сберегательных учреждений, позволило клиенту перечислять значительные доходы на свои депозитные счета. Однако только общественность могла реализовать эту новую возможность, созданную дерегулированием. Они так и сделали: миллиарды долларов, которые раньше «дремали» на депозитных счетах с низкими процентными ставками или даже на счетах с нулевой процентной ставкой, пошли по пути новых сберегательных инструментов, вознагражденных очень высокими процентными ставками на счетах, которые могут свободно продаваться в рыночных условиях. Таким образом, банки обнаружили, что они сталкиваются с гораздо более информированной и требовательной клиентурой, но чья лояльность может быть легко подорвана конкуренцией. Проблемы были связаны с большим доходом от депозитов, поэтому классические банковские операторы оказались вынуждены направить свои усилия на предпочтение клиентуры: гарантированный доход. Технологические преобразования привели к значительному увеличению эксплуатационных расходов: электронная валюта заменяет устаревшие технические инструменты огромными серверами и программами, постоянно адаптированными к глобальному денежному ускорению