Риск дерегулирования финансового конгломерата?

Аннотация
В статье проведен анализ риска дерегулирования финансового конгломерата. Методология исследования – анализ научной литературы по заданной проблеме, а также практического отечественного опыта.
Ключевые слова: финансовый конгломерат, финансы, бизнес-деятельность, страхования, банковское дело.
Широкое распространение в отрасли страхования и банковском деле получили финансовые конгломераты. В российском законодательстве отсутствует понятие финансового конгломерата. На базе финансового конгломерата объединяются интересы нескольких юридических лиц, которые работают в финансовом секторе экономики.
Это могут быть биржи ценных бумаг, банковские институты или страховые организации. В них система управления выстраивается по вертикальному принципу. Как и для любого вида бизнес-деятельности, для финансового конгломерата существуют основные риски, связанные с эффективностью регулирования деятельности. [1]
Надо сказать, что в большинстве стран мира деятельность подобных организаций строго регламентируется законом. К примеру, в России под контролем ЦБ находятся банковские учреждения и страховые организации, рынки ценных бумаг и другие финансовые институты. В процессе деятельности они обязаны придерживаться нормативных требований. Рассмотрим специфику управления рисками на базе финансового конгломерата.
Для такого финансового института характер системный характер управления рисками. То есть, для обеспечения устойчивого развития бизнес-единицы требуется учитывать влияние всех внутренних и внешних рисков.
Установление контроля над рисками позволяет определиться с эффективной стратегией управления бизнесом. Кроме того, на базе финансовых конгломератов управление рисками привязывается к целям и задачам существования конкретного бизнеса на финансовом рынке. На эффективность управления рисками влияют внутренние и внешние факторы, они же выступают в качестве ограничений для эффективности управления бизнесом. [2]
В условиях рыночной экономики управление рисками на базе финансового конгломерата осуществляется непрерывно, так как изменения внутренней и внешней среды являются динамичными, один и тот же риск может по-разному влиять на регулирование деятельность финансового конгломерата. Задачи по управлению рисками в финансовом конгломерате возлагаются на риск-менеджеров. Риск-менеджмент предприятия ведет свою деятельность в рамках политики управления рисками.
Эта политика предусматривает использование определенных методик управления и учет различных принципов для обеспечения эффективного управления. Это можно проследить, обратившись к анализу деятельности международных корпораций, которые ведут свою финансовую деятельность сразу в нескольких странах.
За счет финансовых конгломератов транснациональные компании получают возможность выхода на мировые рынки для выстраивания экономических отношений. [3]
В отечественной и зарубежной литературе уделяется достаточное внимание теории риск-менеджмента

. Это позволяет нам обратиться к особенностям выстраивания стратегии риск-менеджмента на базе финансового конгломерата. В регулирование деятельности финансовых конгломератов принимает участие государство, поскольку оно заинтересовано в обеспечении стабильности финансовой системы.
Становление финансовых конгломератов на мировом рынке начинается еще в 80-е гг., когда заключается целая серия соглашений для перехода от регулирования государствами собственной экономики и ее финансового сектора. Уже в этот период времени в связи с привлекательностью рыночных условий для ведения бизнеса на мировой арене появляются финансовые конгломераты.
Так, финансовые конгломераты начинают создаваться на базе венчурных организаций, страховых компаний, банков и т. д. Тем не менее, государства не решают полностью отказаться от какого-либо регулирования финансовых коопераций. Дело в том, что именно конгломераты распределяются финансовые ресурсы, когда они являются частью мировой экономики, своими решениями и результатами деятельности они могут определять стабильность и перспективы развития национальной экономики.
В условиях глобализации рынков финансовые конгломераты определяют развитие мировой экономики. И эти финансовые институты продолжают объединяться. В результате формируется международный финансовый рынок. В этот финансовый рынок входят разные сектора экономики. В рыночных условиях каждый финансовый конгломерат связан с другими рисками, связанными с утратой эффективного управления. Теперь обратимся к особенностям управления финансовыми конгломератами с целью обеспечения их стабильного развития.
Управление рисками на базе финансовых конгломератов осуществляется системно. В расчет берутся все риски, которые прямым или косвенным образом могут отразиться на эффективности управления деятельностью финансового конгломерата. [4]
К примеру, при поглощении одним конгломератом другого участника финансового рынка идентифицируются риски, связанные с возможностью управления новым объектом и спецификой влияния на его деятельность со стороны государства.
К примеру, это могут быть нормативные показатели, в соответствии с которыми финансовый институт должен формировать резервы под свои кредитные обязательства. На основе комплексной оценки рисков принимается решение о возможности интеграции. Также на базе финансового конгломерата утверждается и реализуется единая политика управления рисками, охватывающая все бизнес-единицы, которые входят в него.
Для финансовых коопераций системная модель управления рисками является ключевой проблемой, так как для обеспечения стабильного развития бизнеса необходимо идентифицировать внутренние и внешние риски, анализировать их на предмет влияния на эффективность управления бизнесом. Идентификация рисков начинается с обращения к бизнес-процессам, которые протекают в отдельной части финансового конгломерата