Мотивация финансовых менеджеров

Введение

Экономическое развитие государства и общества является сложным многоаспектным процессом, основой которого выступает развитие производственных сил и отношений в рамках расширенного воспроизводства, процесс которого протекает под влиянием значительного количества факторов, в том числе количества и качества материальных, финансовых и трудовых ресурсов, предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов, состояния развития рыночных отношений. В то же время указанный процесс следует рассматривать в качестве конфликтного взаимодействия различных сил социального и естественного характера, совокупность которых образует условия для проявления разного рода факторов, оказывающих влияние на функционирование и развитие экономики в целом и отдельных субъектов экономических отношений.
Принятие в 1993 году действующей Конституции РФ ознаменовало переход Российской Федерации к рыночной модели экономической деятельности, ведущую роль в которой играет экономическая деятельность хозяйствующих субъектов частной формы собственности. В развитие указанных конституционных положений, принятая в 1994 году часть 1 Гражданского Кодекса РФ декларировала в качестве одного из основополагающих принципов гражданского оборота принцип свободы предпринимательской деятельности, под которой понимается осуществляемая гражданами самостоятельно и на свой страх и риск деятельность, направленная на получение прибыли от производства товаров, выполнения работ или оказания услуг. В современной экономической системе Российской Федерации частные субъекты экономической деятельности играют ведущую роль, обуславливаемую их функциями по общественному воспроизводству, перераспределению материальных благ, формированием за счет налоговых выплат доходной части государственного бюджета и исполнением социальной функции в виде создания новых рабочих мест. В указанной деятельности, в свою очередь, важную роль играет деятельность финансового менеджмента по управлению финансовыми ресурсами. Очевидным видится тезис о том, что эффективность управленческой деятельности менеджмента напрямую зависит от его мотивации. В этих условиях особую актуальность приобретает изучение форм и методов мотивации финансовых менеджеров.
Указанные обстоятельства определяют актуальность темы данной работы.
Объектом данной работы выступает совокупность форм и методов мотивации финансовых менеджеров.
Предмет данной работы составляют сформированные в теории управления подходы к определению форм и методов мотивации финансовых менеджеров.
Цель работы — изучить существующие способы мотивации финансовых менеджеров и оценить их эффективность с точки зрения достижения поставленных перед организацией целей.
Достижение поставленной цели обеспечивается посредством решения задачи по изучению и анализу выработанных в практике способов мотивации финансовых менеджеров.
Достижение поставленной цели и решение поставленных задач обеспечиваются посредством применения ряда научных методов познания, включая методы сравнительного и системно-структурного анализа, методы индукции, дедукции, ряд методов формальной логики.
Теоретическую основу для данной работы составляют работы ряда авторов, посвященные изучению рассматриваемых вопросов.
Структура работы обусловлена поставленной целью и задачами и включает в себя введение, основную часть, посвященную последовательному решению поставленных задач, заключение и список использованных источников.
Мотивация финансовых менеджеров
1. Факторы мотивации финансовых менеджеров
При изучении способов и методов мотивации финансовых менеджеров следует обратить внимание, в первую очередь, на проблему взаимосвязи эффективности деятельности менеджеров и оплаты их труда, а также интенсивности деятельности менеджеров и эффективности деятельности организации в целом. Если заработная плата менеджера представляет собой постоянный элемент оплаты его труда, то бонусные и премиальные выплаты являются переменными величинами, причем на практике достаточно сложно определить оптимальный баланс между ними[1].
Заработная плата, как правило, не играет роли основного стимулирующего фактора, однако представляет собой обстоятельство, на которое наиболее часто обращается внимание соискателя при трудоустройстве. Таким образом, поддержание заработной платы на достаточно высоком уровне представляет собой объективную необходимость.
Бонусные же выплаты, как правило, выплачиваются в соответствии с результатами деятельности коммерческой организации за определенный период времени. Установление, однако, фактических финансовых результатов деятельности организации на практике является достаточно сложным по причине закрытости финансовых систем ряда компаний. В этих условиях собственники или акционеры не способны определить факторы, влияющие на достижение определенных показателей и зависимость между их достижением и трудовой деятельностью менеджеров.
Постоянная часть чаще всего не является главным стимулирующим фактором. Однако это один из основных моментов, на который обращают внимание при трудоустройстве, так что заработную плату необходимо поддерживать на достаточно высоком уровне.
Неэффективным также может быть определение бонуса в соответствии с величиной прибыли, поскольку низкие показатели прибыли могут представлять собой следствие реинвестирования в развитие организации, которое приносит определенные результаты лишь по прошествии достаточно длительного периода времени. Таким образом, установление зависимости величины бонуса от величины прибыли служит причиной, по которой менеджмент в своей деятельности ориентируется на краткосрочное планирование тактических целей в ущерб достижению стратегических.
Виды мотивации финансовых менеджеров схематически представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Структура мотивации финансовых менеджеров
center10223500
2.Способы финансовой мотивации финансовых менеджеров
Существуют различные способы финансовой мотивации финансовых менеджеров. Так, И.А.Тачкова обращает внимание на тот факт, что в ряде зарубежных государств для мотивации а менеджмента практикуется теория эффективной заработной платы, в рамках которой уровень оплаты труда менеджеров устанавливается выше среднего рыночного показателя. Реализация данной меры позволяет повысить производительность труда, обеспечить лояльность менеджмента к организации и создает условия для привлечения работников с высокой квалификацией [20]
В качестве эффективного механизма мотивации финансовых менеджеров может выступать также стимулирующий контракт, именуемый также оптимальным

. В рамках данного контракта в качестве стимулирующего механизма выступают опционы с правом покупки акций коммерческой организации по фиксированной цене, выплата премий акциями на основании результатов трудовой деятельности, риск увольнение в случае низких доходов организации. В качестве элемента стимулирующего механизма в данном случае выступает условие так называемого золотого парашюта, предусматривающего получение менеджером в случае увольнения значительной материальной компенсации. Данное условие выступает в качестве обеспечения эффективности деятельности менеджера и направленности его усилий на достижение поставленных перед организацией целей.
Детальный контракт также позволяет ограничить стимулировать поведение управляющих посредством четкого определения прав и обязанностей каждой из сторон, а также определения системы оплаты труда менеджера на основе четких критериев результатов деятельности.
Роль современного инструмента организации системы мотивации менеджеров играют современные информационные технологии, применение которых предоставляет возможность контроля в отношении процессов на всех управленческих уровнях и внедрять эффективные методы стимулирования высшего менеджмента в соответствии с полученными сведениями и показателями деятельности. Основные показатели деятельности финансовых менеджеров группируются по следующим направлениям:
Финансовые показатели
Маркетинговые показатели
Внутренние бизнес — процессы
Обучение и рост
Определение основных показателей осуществляется на основании данных, полученных из системы управления организацией. Результатом применения данных технологий следует признать возможность обеспечения вознаграждения менеджмента в соответствии с принципом справедливости [16].
Итак, материальная мотивация представляет собой наиболее эффективный метод мотивации финансовых менеджеров и предполагает установление оплаты труда в форме совокупности фиксированной части его оплаты и условно-переменной части, размер которой определяется в соответствии с фактическими результатами деятельности организации. Следует отметить, что условно-переменная часть оплаты труда финансовых менеджеров также может быть подразделена на два структурных элемента, а именно: краткосрочные бонусы и долгосрочные премиальные программы.
Условно-переменная часть вознаграждения финансовых менеджеров может быть поделена на две части: краткосрочные бонусы и долгосрочные премиальные программы.
К краткосрочным бонусам следует относить вознаграждение, выплачиваемое финансовым менеджерам на основании итогов их деятельности за финансовый год. Объективность начисления бонусов обеспечивается за счет их взаимосвязи с наиболее значимыми показателями деятельности организации. Для финансового директора в качестве показателей, отражающих эффективность его деятельности, могут быть применены:
Стоимость привлечения кредитных ресурсов
Эффективность налогообложения
Эффективность размещения свободных денежных средств
Выделяют следующие виды бонусов.
Гарантированный бонус. В заключаемом с финансовым менеджером трудовом договоре данный бонус определяется как выплата, осуществляемая дополнительно к установленной договором оплате труда на периодической основе, при условии, что работник фактически отработал определенный временной период. Как правило, такой период составляет 6 месяцев либо 1 год. Гарантированным данный бонус именуется по той причине, что его выплата не обуславливается какими-либо показателями деятельности финансового менеджера[5].
В свою очередь, под негарантированным бонусом следует понимать бонус, выплата которого обуславливается достижением определенного показателя деятельности организации в определенном периоде. При этом показатели, достижением которых обуславливается выплата негарантированного бонуса, должны быть отражены в трудовом договоре, заключаемом с финансовым менеджером, либо в документе, на который ссылается трудовой договор.
Выделяют также произвольные бонусы. Выплата данных бонусов осуществляется исключительно на основании усмотрения руководства организации и направлена на формирование у финансового менеджера лояльности к организации — работодателю.
Бонусы могут быть взаимосвязаны с основными показателями деятельности организации в рамках следующей процедуры.
На первом этапе устанавливается текущее значение соответствующего показателя. После его определения устанавливается целевое значение данного показателя на будущий год и разрабатываются критерии зависимости размеров бонуса менеджера от фактически достигнутых им значений показателя. Рассмотрим следующий пример.
Средняя стоимость привлеченных финансовым менеджером кредитов за прошедший год составила 11% годовых. В соответствии с целями организации, задачей директора на предстоящий год является снижение стоимости кредитов до 10% годовых. Выполнение менеджером поставленной задачи влечет за собой выплату ему бонуса в размере 100% от ежемесячного размера оплаты труда, отраженного в трудовом договоре[9].
В рамках процедуры корректировки для снижения степени риска, делегируемого менеджерам, обычно вводится дополнительный параметр бонус-плана. Это так называемый «бонус-банк». Его сущность заключается в следующем. Вознаграждения, зарабатываемые менеджерами, аккумулируются в бонус-банке. По итогам каждого периода управляющему из банка выплачивается сумма в зависимости от размера банка на данный момент и в соответствии с определенным правилом. Наиболее распространено следующее: Из банка выплачивается сумма в размере целевого бонуса плюс S от превышения баланса банка над размером целевого бонуса. Если баланс банка меньше целевого бонуса, выплачивается вся сумма, накопленная на данный момент в банке. Если баланс банка отрицательный, вознаграждение менеджеру не выплачивается. Пример использования схемы премирования, предполагающей формирование бонус-банка, приведен в таблице 1.
Таблица 1Формирование бонус-банка
№ Показатели 2012г. 2013 2014 2015
1 Баланс банка на начало года 0 300000 466667 0
2 Целевой бонус 900000 900000 900000 900000
3 Заработанный бонус 1350000 1300000 300000 950000
4 п