Анализ финансовой деятельности

Введение

Актуальность темы исследования обуславливается высокой значимостью финансов в деятельности предприятия и необходимостью оценки финансового состояния с целью повышения эффективности использования финансовых ресурсов в процессе воспроизводства.
Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности является фундаментом для принятия управленческих решений и основой планирования, так как представляет собой процесс исследования и оценки положения дел на предприятии, позволяет своевременно выявить проблемы и устранить причины их появления. Являясь своеобразной характеристикой качества деятельности предприятия, она представляет интерес не только для руководства, но и для внешних пользователей. Такие субъекты рыночных отношений, как поставщики, потребители, инвесторы, банки в рамках преследуемых ими целей и интересов должны быть уверены в надежности своих контрагентов. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности позволяет получить необходимую информацию и оценить перспективы сотрудничества с данным предприятием.
Целью исследования является проведение анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «Вирео Энерджи».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
– представить традиционные и современные модели оценки финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации;
– проанализировать и дать оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «Вирео Энерджи»;
- дать оценку результатам деятельности организации.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность организации.
Предметом исследования являются уровень финансового состояния организации.
В процессе исследования применялись общенаучные методы исследования: анализ, синтез, индукция, дедукция, а также исследование базируется на методах классификации, сравнительного анализа, проводится сравнительный анализ и применяются экономико-математические методы.
Теоретическую и методическую основу исследования составили работы отечественных и зарубежных экономистов в части управления товарными запасами таких авторов как: О.И. Аверина, М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, В.В. Бочаров, Т.И. Григорьева, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и др., материалы периодической печати.

Характеристика объекта исследования ООО «Вирео Энерджи»
Структура управления и основные виды деятельности
Vireo Energy (Stanfix Group) осуществляет производство энергии из возобновляемых источников, прежде всего, в сфере биоэнергии (то есть выработка энергии из органических источников). Наш основной бизнес предполагает инвестирование, создание и эксплуатацию подобных электроустановок и систем.
Кроме того, компания работает с другими проектами в области обращения с отходами (waste managment), а именно:
- создание и эксплуатация систем сбора, сортировки и утилизации мусора
- создание, обслуживание и рекультивация полигонов ТБО
- создание объектов ВИЭ на биогазе
- консультация и сопровождение проектов создания мусоросжигающих заводов.
Целью деятельности организации является извлечение прибыли.
ООО «Вирео Энерджи» имеет самостоятельный баланс и счета в учреждениях банков Российской Федерации. Организация имеет необходимые ему печати, штампы, эмблему и бланки со своим наименованием. ООО «Вирео Энерджи» руководствуется в своей деятельности действующим законодательством Российской Федерации и уставом.
Организация своевременно производит уплату налогов и других обязательных платежей в соответствии с действующим законодательством.
Согласно данным ЕГРЮЛ учредителем ООО «Вирео Энерджи» является 1 российское юридическое лицо: ООО «ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ «ВИРЕО ЭНЕРДЖИ».
Органами управления общества являются общее собрание участников общества (высший орган управления) и директор (единоличный исполнительный орган).
Органами управления предприятия ООО «Вирео Энерджи» является директор (руководитель фирмы). Директор ООО «Вирео Энерджи» координирует работу фирмы в г. Щелково, принимает стратегические и тактические решения в пределах своей компетенции.
Директор без доверенности действует от имени предприятия, представляет его интересы, распоряжается имуществом, заключает договора, в том числе трудовые, решает конфликтные ситуации в рабочем коллективе и принимает меры к их разрешению.
Основной вид деятельности - Производство электроэнергии тепловыми электростанциями, в том числе деятельность по обеспечению работоспособности электростанций (35.11.1).
Кроме того, заявлены дополнительные 3 вида деятельности:
06.20 Добыча природного газа и газового конденсата;
35.11 Производство электроэнергии;
35.11.4 Производство электроэнергии, получаемой из возобновляемых источников энергии, включая выработанную солнечными, ветровыми, геотермальными электростанциями, в том числе деятельность по обеспечению их работоспособности.
1.2. SWOT-анализ ООО «Вирео Энерджи»
SWOT-анализ – метод стратегического планирования, используемый для оценки факторов и явлений, влияющих на предприятие. SWOT-анализ включает четыре категории:
Strengths (сильные стороны) – свойства предприятия, дающие преимущества перед другими в отрасли.
Weaknesses (слабые стороны) – внутренние свойства, ослабляющие предприятие.
Opportunities (возможности) – внешние вероятные факторы, дающие дополнительные возможности по достижению цели.
Threats (угрозы) – внешние вероятные факторы, которые могут осложнить достижение цели.
Обычное представление SWOT-анализа в виде матрицы ООО «Бостон-спектр» представлено в таблице 1.
Таблица 1
SWOT-анализ

Сильные стороны Слабые стороны
Внутренняя среда накопленный многолетний опыт;
сложившийся хороший имидж;
молодой, активный персонал;
удобное месторасположение.


небольшой масштаб производства;
отсутствие системы стратегического планирования.


Внешняя среда

- расширение ассортимента товаров и услуг.




Большое количество сильных конкурентов;
Сбои в поставках материалов;
Растущая популярность использования электронных носителей


По данным SWOT-анализа нами выявлено, что организация обладает необходимыми сильными качествами, что позволяет ей эффективно проводить свою деятельность, в том числе имеются перспективные возможности для дальнейшего развития.


2. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Вирео Энерджи»
2.1. Анализ имущественного положения организации
Основная цель проведения общей оценки - это просмотр баланса и оценка его имущественного состояния: изменение валюты баланса, доли оборотных и внеоборотных активов, структуры основных средств, доли заемных средств в валюте баланса, соотношение заемных и собственных средств.
Данные об имущественном положении ООО «Вирео Энерджи» представлены в таблице 2.
Таблица 2
Агрегированный аналитический баланс ООО «Вирео Энерджи» за 2016-2018гг.
Актив Сумма, тыс.руб. % Пассив Сумма, тыс.руб. %
2016 год
Внеоборотные активы 206171 92,07 Собственный капитал -2653 -1,18
Оборотные активы 17757 7,93 Долгосрочные обязательства 165734 74,01
Баланс 223928 100 Краткосрочные обязательства 60847 27,17


Баланс 223928 100
2017 год
Внеоборотные активы 183365 89,47 Собственный капитал 33984 16,58
Оборотные активы 21592 10,53 Долгосрочные обязательства 161300 78,70
Баланс 204957 100 Краткосрочные обязательства 9674 4,72


Баланс 204957 100
2018 год
Внеоборотные активы 222538 76,83 Собственный капитал 34117 11,78
Оборотные активы 67122 23,17 Долгосрочные обязательства 246371 85,06
Баланс 289660 100 Краткосрочные обязательства 9172 3,17


Баланс 289660 100

Данные таблицы свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за анализируемый период. Основной удельный вес в составе имущества ООО «Вирео Энерджи» занимают внеоборотные активы (92.07%-76.83%). В составе источников формирования имущества наибольший удельный вес принадлежит долгосрочным обязательствам (более 85,06% на конец 2018 года).
Горизонтальный анализ баланса предприятия представлен в таблице 3.
Горизонтальный анализ баланса предприятия говорит о том, что валюта баланса на протяжении всего анализируемого периода имеет тенденцию роста. Так, на начало анализируемого периода (31.12.2016 года) валюта баланса составляла 223928 тыс

. руб., на конец анализируемого периода (31.12.2018 года) составила 289660 тыс. руб.
Рост валюты баланса произошёл в основном за счет роста оборотных активов предприятия.
Необходимо отметить рост собственного капитала организации, который выступает источником финансирования имущества организации. Прирост в 2018 году по сравнению с 2017 годом составил 133 тыс.руб., в 2017 году по сравнению с 2016 годом прирост составил 36637 тыс.руб. в основном за счет увеличения нераспределенной прибыли организации.
Источники краткосрочных заемных средств в 2018 году снизились по сравнению с 2017 годом в основном за счет значительного снижения краткосрочных займов и кредиторской задолженности.
Долгосрочные обязательства в организации растут.
В целом, можно говорить о стабильной структуре пассивов с положительной динамикой (рост собственного капитала), а также снижением краткосрочных заемных средств в составе пассивов предприятия.

Таблица 3
Горизонтальный анализ баланса ООО «Вирео Энерджи» на конец 2016-2018гг.
Наименование статей и разделов баланса  Значение, тыс.руб. Отклонение, тыс.руб.  Темп роста, % 

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 -31.12.2016 31.12.2018 - 31.12.2017 31.12.2017 -31.12.2016 31.12.2018 - 31.12.2017
Внеоборотные активы              
Основные средства 182319 156149 179730 -26170 23581 85,65 115,10
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 0 0 16000 0 16000 - -
Отложенные налоговые активы 23852 27210 26809 3358 -401 114,08 98,53
Итого внеоборотных активов 206171 183365 222538 -22806 39173 88,94 121,36
Оборотные активы      


Запасы 2355 1 354 -2354 353 0,04 35400,00
НДС 4743 4316 7201 -427 2885 91,00 166,84
Дебиторская задолженность 8462 13122 56217 4660 43095 155,07 428,42
Денежные средства 1801 156 3349 -1645 3193 8,66 2146,79
Прочие оборотные активы 396 3996 1 3600 -3995 1009,09 0,03
Итого оборотных активов 17757 21592 67122 3835 45530 121,60 310,87
ВАЛЮТА БАЛАНСА 223928 204957 289660 -18971 84703 91,53 141,33
Капитал и резервы      


Уставный капитал 10 10 10 0 0 100,00 100,00
Добавочный капитал 108900 181400 33883 72500 -147517 166,57 18,68
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -111563 -147427 134 -35864 147561 132,15 -0,09
Итого собственного капитала -2653 33984 34117 36637 133 -1280,96 100,39
Долгосрочный заемный капитал      


Кредиты и займы 163200 159000 244600 -4200 85600 97,43 153,84
Итого долгосрочного заемного капитала 165734 161300 246371 -4434 85071 97,32 152,74
Краткосрочные обязательства      


Кредиты и займы 55902 0 7166 -55902 7166 0,00 -
Кредиторская задолженность 4826 9571 2005 4745 -7566 198,32 20,95
Итого краткосрочного заемного капитала 60847 964 9172 -59883 8208 1,58 951,45
ВАЛЮТА БАЛАНСА 223928 204957 289660 -18971 84703 91,53 141,33

Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 4.
Таблица 4
Вертикальный анализ баланса ООО «Вирео Энерджи» на конец 2016-2018гг.
Наименование статей и разделов баланса Значение, тыс.руб. Структура %

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018
Внеоборотные активы            
Основные средства 182319 156149 179730 81,42 76,19 62,05
Финансовые вложения 0 0 16000 0,00 0,00 5,52
Отложенные налоговые активы 23852 27210 26809 10,65 13,28 9,26
Итого внеоборотных активов 206171 183365 222538 92,07 89,47 76,83
Оборотные активы      


Запасы с НДС 7098 4317 7555 3,17 2,11 2,61
Дебиторская задолженность 8462 13122 56217 3,78 6,40 19,41
Денежные средства 1801 156 3349 0,80 0,08 1,16
Итого оборотных активов 17757 21592 67122 7,93 10,53 23,17
ВАЛЮТА БАЛАНСА 223928 204957 289660 100,00 100,00 100,00
Капитал и резервы      


Уставный капитал 10 10 10 0,00 0,00 0,00
Добавочный капитал 108900 181400 33883 48,63 88,51 11,70
Резервный капитал 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -111563 -147427 134 -49,82 -71,93 0,05
Итого собственного капитала -2653 33984 34117 -1,18 16,58 11,78
Долгосрочный заемный капитал      


Кредиты и займы 163200 159000 244600 72,88 77,58 84,44
Итого долгосрочного заемного капитала 165734 161300 246371 74,01 78,70 85,06
Краткосрочные обязательства      


Кредиты и займы 55902 0 7166 24,96 0,00 2,47
Кредиторская задолженность 4826 9571 2005 2,16 4,67 0,69
Итого краткосрочного заемного капитала 60847 964 9172 27,17 0,47 3,17
ВАЛЮТА БАЛАНСА 223928 204957 289660 100 100 100

Вертикальный анализ баланса предприятия показал, что на протяжении рассматриваемых периодов (конец 2016 – конец 2018) доля внеоборотных активов преобладает над долей оборотных активов. Доля оборотных активов незначительно изменилась на протяжении всего анализируемого периода (на конец 2016г. – 7,93%, на конец 2018 года – 23,17%), соответственно на долю внеоборотной составляющей на конец 2018 года пришлось 76,83%.
В структуре оборотных активов наблюдается прирост доли дебиторской задолженности (на начало 2016 года её доля составляла 3,78%, на конец 2018 года – 19,41%).
В пассиве баланса основной удельный вес занимает долгосрочный капитал. Преобладание доли заемного капитала в валюте баланса свидетельствует о значительной финансовой зависимости предприятия.
Структура активов предприятия представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Структура активов ООО «Вирео Энерджи» на конец 2016-2018гг., %
Структура пассивов предприятия представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Структура источников формирования имущества ООО «Вирео Энерджи» на конец 2016-2018гг., %

2.2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
Анализ платежеспособности и ликвидности – один из важнейших этапов оценки финансово-экономической деятельности предприятия.
Платежеспособность является одним из важнейших показателей, который характеризует финансовое состояние компании.
Ликвидность компании определяется скоростью, с которой можно продать её активы и выручить финансовые средства. Ее определяют по величине высоколиквидных активов в отношении с краткосрочной задолженностью. При анализе ликвидности оценивают как текущие, так и будущие изменения вышеуказанного соотношения.
Определить ликвидность, означает проанализировать ликвидности баланса, то есть степень превышения величины активов над обязательствами.
Для анализа ликвидности баланса в таблице представим активы, сгруппированные по степени их ликвидности и обязательства, сгруппированные по степени их погашения.
Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса ООО «Вирео Энерджи» на конец 2016-2018гг.
Статьи актива по степени ликвидности Тыс. руб. Статьи пассива по степени срочности обязательств Тыс. руб. Степень ликвидности баланса
31.12.2016
А1
1801 П1
4826 -3025
А2
8462 П2
56021 -47559
А3 7494 П3 165734 -158240
А4
206171 П4
-2653 208824
Баланс 223928 Баланс 223928 -
31.12.2017
А1
156 П1
9571 -9415
А2
13122 П2
102 13020
А3 8314 П3 161300 -152986
А4
183365 П4
33984 149381
Баланс 204957 Баланс 204957 -
31.12.2018
Продолжение таблицы 5
А1
3349 П1
2005 1344
А2
56217 П2
7166 49051
А3 7556 П3 246371 -238815
А4
222538 П4
34117 188421
Баланс 289660 Баланс 289660 -

Для того, чтобы баланс был абсолютно ликвидным необходимо одновременное выполнение следующих условий: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;А4 ≤ П4.
Невыполнение условия (А1>П1) в 2016-2017гг. говорит о том, что предприятие было неплатежеспособно на момент составления баланса. В целом, невыполнение условия А1>П1 говорит о том, что предприятие не смогло бы покрыть наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. В 2018 году ситуация изменилась лучшую сторону, условие А1>П1 выполняется.
Выполнение условия А2>П2 говорит о том, что предприятие может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Невыполнение условия А3 > П3 свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей компания может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Невыполнение четвертого условия (A4≤П4) на протяжении всего анализируемого периода говорит о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия.
По данным анализа можно сделать вывод, что предприятие не является абсолютно ликвидным.
Для более подробной оценки ликвидности необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности (таблица 6).


Таблица 6
Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Вирео Энерджи» на конец 2016-2018гг.
Показатели Нормативное значение Значение показателя Изменение показателя


31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 2017/2016 2018/2017
Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2 0,29 2,23 7,32 1,94 5,09
Коэффициент срочной ликвидности 0,7-1,0 0,17 1,37 6,49 1,20 5,12
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,1-0,3 0,03 0,02 0,37 -0,01 0,35

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов