Разработка теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию анализа собственного капитала предприятия
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность темы. В современных условиях хозяйствования собственный капитал выступает как производственный и инвестиционный ресурс, источник дохода, объект управления и фактор формирования финансовых результатов предприятия. Собственный капитал отражает величину стоимости средств, принадлежащих владельцам, то есть размер участия собственников (учредителей, участников, акционеров) предприятия в финансировании его активов. Поэтому для того, чтобы предприятие успешно функционировало, необходима тщательная работа, которая требует немало времени и усилий по организации и построения эффективных систем ведения учета и анализа в оценке результатов управления собственным капиталом предприятия, что поможет повысить рентабельность предприятия, то есть максимизировать прибыль. О большой значимости данной категории также свидетельствуют и частые изменения в методике учета собственного капитала, усиление роли данного показателя в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, разработка новых альтернативных подходов к управлению капиталом. Исследованию вопросов анализа собственного капитала в рыночных условиях посвящены труды известных отечественных и зарубежных ученых, таких как Н.В. Балихина, М.Е. Косов, Т.В. Оканова, М.В. Воронина, И.Я. Лукасевич, Е.А. Кандрашина, Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев, Н.Д. Эриашвили, С.А. Терехова и других. Несмотря на значительные наработки указанных ученых, остается еще немало вопросов, требующих более детального изучения. Целью курсовой работы является разработка теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию анализа собственного капитала предприятия. Для раскрытия цели в курсовой работе предполагается решить следующие задачи: - исследовать понятие экономической категории собственный капитал; - определить сущность собственного капитала, его функции и составляющие; - исследовать современные направления анализа собственного капитала предприятия как источника финансирования деятельности предприятия; - осуществить анализ собственного капитала компании «ЛУКойл» и с его помощью оценить эффект взаимодействия факторов, определяющих его эффективность. Объектом исследования является система учета и анализа собственного капитала на примере компании «ЛУКойл». Предметом исследования является теоретико-методические и организационные аспекты учета и анализа собственного капитала предприятия. Методы исследования. В работе использовались общенаучные и специальные методы: сравнений, группировок, наблюдения, обследования, комплексной оценки, а также методы и приемы экономического анализа, логические, статистические, экономико-математические.
Сущность и функции собственного капитала предприятия
При ведении хозяйственной деятельности основными являются отношения собственности, которые отражаются в системе бухгалтерского учета выражены категорией «собственный капитал». Собственный капитал предприятия - основной источник формирования прибыли и...
Открыть главуИсточники формирования и классификация собственного капитала предприятия
Сумма собственного капитала – это абстрактная стоимость имущества, она не является ни текущей рыночной, ни другой оценкой предприятия для его владельцев, то есть не отражает текущую стоимость прав собственников предприятия. На величину собственного к...
Открыть главуТеоретические основы анализа собственного капитала
На современном этапе существует множество подходов исследования эффективности формирования и использования собственного капитала. Основным из них является анализ собственного капитала, который представляет собой способ накопления, трансформации и исп...
Общая характеристика и анализ результатов хозяйственной деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ»
Полное фирменное наименование предприятия - открытое акционерное общество «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ». Сокращенное фирменное наименование компании - ПАО «ЛУКОЙЛ». ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых ком...
Анализ эффективности использования собственного капитала ПАО «ЛУКойл»
Анализ структуры капитала позволит охарактеризовать и оценить эффективность по группам капитала, это будет способствовать оптимизации и в дальнейшем послужит основой разработки методов оптимизации структуры капитала и разработки мер по повышению экон...
Открыть главуЗаключение
В общем как в экономической литературе, так и в нормативно-правовых базах приводятся различные определения собственного капитала. Обобщая их можно сказать, что собственный капитал — это собственные источники финансирования предприятия, сформированные за счет вложений собственников (внесенных без определенного срока возврата), а также ресурсов (средств), полученных в процессе деятельности предприятия (как в результате собственной деятельности, так и безвозмездно). Проанализировав основные подходы к систематизации собственного капитала, предлагаем обобщенную классификацию его составляющих среди которых стоит выделить: зарегистрированный капитал (формируется за счет уставного, паевого, неоплаченного и изъятого капитала) и накопленный капитал, который включает: дополнительно полученный капитал (формируется за счет дополнительно вложенного капитала учредителей; капитала, сформированного за счет безвозмездно полученных активов и капитала сформированного за счет переоценки активов) и реинвестированная капитал (формируется за счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) и резервного капитала). Результаты исследования теоретических основ анализа собственного капитала свидетельствуют о том, что для целей управления капиталом необходимо осуществлять всесторонний анализ собственного капитала предприятия. Нами предложена методика анализа собственного капитала, согласно которой аналитические процедуры будут проводиться в пять этапов: подготовки к проведению анализа собственного капитала; анализа доли собственного в структуре капитала предприятия и ее динамики; анализа состава и структуры собственного капитала; анализ эффективности использования собственного капитала; обобщение результатов анализа для принятия управленческих решений. Данная методика позволит систематизировать последовательность исследования и процедуры оценки элементов собственного капитала, порядка формирования и эффективности его использования, что необходимо для принятия управленческих решений по инвестированию предприятия и развитию его стратегии. Анализ деятельности нефтяной компании ПАО «ЛУКОЙЛ» позволяет сделать выводы, что за анализируемый период наблюдается рост финансовой стабильности к началу 2018 г., о чем свидетельствует динамика значений коэффициентов финансового состояния. В целом рост показателей вызван значительным увеличением чистого оборотного капитала. Таким образом, действующее предприятие активно развивается. По результатам производственной деятельности в 2016 - 2018 году получена прибыль. Рентабельность продаж составила 86 % в 2016 году, 71 5 по итогам 2017 г. и 80 % - в 2018 г. В настоящее время производственные возможности ПАО «ЛУКОЙЛ» используются на 85-95% и дальнейшее увеличение объемов реализации возможно при увеличении производственных площадей и модернизации имеющегося оборудования. Осуществив анализ динамики и структуры собственного капитала ПАО «ЛУКОЙЛ» обнаружили, что основными составляющими собственного капитала предприятия является нераспределенная прибыль, которая в 2016-2017 гг. составила 99 %, а по итогам 2018 г. достигла размера 99,9 % в общем объеме капиталов и резервов предприятия. Оценивая динамику данных видов капитала можно сказать, что никаких кардинальных изменений за анализируемый период. Ранее в работе, было отмечено структуры капитала компании оптимальна, и существенных изменений в структуре по основным группам капитала за последние 3 года не произошло за исключением нераспределенной прибыли компании, которая немного уменьшилась, но ее размер непомерно велик и она накапливается в пассиве организации. Уровень доходности собственного капитала достаточно высок. Поэтому основной повышения эффективности управления капиталом предприятия станут меры по использованию прибыли предприятия. Было выделено 2 альтернативных пути: 1 Реинвестирование части прибыли в развитие ПАО «ЛУКОЙЛ»; 2. Вложение прибыли в банк с целью получения дивидендов. Предложенные мероприятия позволят оптимизировать собственный капитал предприятия и направить его в рабочее русло, это позволит увеличить прибыльность компании в будущем.
Список литературы
Балихина Н.В. Финансы и налогообложение организаций: учебник для магистров, обучающихся по направлениям «Финансы и кредит» и «Экономика»/ Балихина Н.В., Косов М.Е., Оканова Т.В.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 623 c. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров/ Воронина М.В.— М.: Дашков и К, 2018.— 399 c. Иванов И.В. Финансовый менеджмент. Стоимостной подход: учебное пособие/ Иванов И.В., Баранов В.В.— М.: Альпина Паблишер, 2016.— 502 c. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. - 220 с. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: учебник/ Кириченко Т.В.— М.: Дашков и К, 2016.— 484 c. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, изд-во "Проспект", - 2016 с. – 286 c. Красина Ф. А. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Ф. А. Красина. — Томск: Эль Контент, 2018. —200 с. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: Эксмо, 2012.- 312 с. Мавлютов Р.Р. Финансы: учебник/ Мавлютов Р.Р.— Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2016.— 268 c. Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Менеджмент организации» / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 460 с. Терехова С.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2016. - 280 с. Турманидзе Т.У. Финансовый менеджмент: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ Турманидзе Т.У., Эриашвили Н.Д.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.— 247 c. Финансы: учебник/ А.П. Балакина [и др.].— М.: Дашков и К, 2015.— 383 c. Шуляк П.Н. Финансы: учебник для бакалавров/ Шуляк П.Н., Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С.— Электрон. текстовые данные.— М.: Дашков и К, 2017.— 383 c. Годовой отчет ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2018 год. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/ReportsAndPresentations/AnnualReports
