Финансовое обоснование предпринимательской идеи

Финансовое обоснование предпринимательской идеи .doc

Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также промокод на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.

Капитал центра лечебного массажа «Релакс» основан на вложении личных средств трех учредителей компании. Приведем источники капитала для наглядности в табл. 9 настоящей работы.
Таблица 9 – Капитал центра лечебного массажа ООО «Релакс»
Источники финансирования Величина средств, необходимая для реализации проекта
Собственные средства
Уставной капитал
Добавочный капитал
10 000 руб.
1 000 000 руб.
Заемные и привлеченные средства
Кредиты банков (по всем видам кредитов)
Заемные средства других организаций и частных лиц
Прочие
-
-
-
Итого: 1 010 000 руб.
Суммарный размер капитала составит 1 010 000 руб.
Далее рассмотрим налоги и платежи для ООО «Релакс» (табл. 10).
Таблица 10 - Налоги и платежи в ООО «Релакс»
Налог Ставка налога Налоговый период
Страховые взносы в ФНС и ФСС 30% Не позднее 15 числа каждого месяца
УСН «Доходы» 6% Календарный год
Таким образом, была выбрана упрощенная система налогообложения, поскольку при работе на УСН организация освобождена от налога на прибыль, НДС, налога на имущество и кроме того сдает меньшее количество отчетов. Данная система налогообложения может применяться организациями, получающими в год менее 150 млн. руб. и имеющими в штате не более 100 сотрудников.
Рассчитаем первоначальный размер инвестиционных вложений, необходимых для реализации разрабатываемого проекта (табл.11).
Таблица 11 - Смета первоначальных затрат
Показатели Ед. изм. Затраты
1.Капитальные вложения в приобретение основных средств
Мебель руб. 124750
Техника руб. 89700
Техника и товары для кухни руб. 30500
Офисные принадлежности руб. 2440
Прочие затраты руб. 28000
2. Прочие капитальные вложения
Аренда за 3 месяца руб. 219150
Маркетинговые исследования рынка массажных услуг руб. 30000
Разработка и создание сайта руб. 30000
Продвижение сайта руб. 25000
Создание фирменного стиля предприятия (вывеска, логотип) руб. 7000
Разработка дизайна листовок руб. 2000
Печать листовок-программок руб. 16820
Распространение листовок руб. 50400
Регистрация нового юридического лица руб. 6000
Итого руб. 661760
В табл. 12 представлены затраты на производство и сбыт по годам реализации проекта.
Таблица 12 - Затраты на оказание услуг и сбыт по годам реализации проекта
Показатели Ед. изм. 1-й год 2-й год 3-й год
Всего по кварталам Всего Всего
I II III IV
1.Переменные (прямые) затраты, всего руб. 2808000 702000 702000 702000 702000 2808000 3120000
затраты на оплату труда производственных рабочих руб. 2160000 540 000 540 000 540 000 540 000 2160000 2400000
отчисления на социальные нужды руб. 648 000 162 000 162 000 162 000 162 000 648 000 720 000
2. Постоянные (общие) затраты, всего руб. 3 539 610 1 091 445 816 055 816 055 816 055 3 264 220 3 614 620
Аренда руб. 876 600 219 150 219 150 219 150 219 150 876 600 876 600
Комплекс маркетинга руб. 117 220 29 305 29 305 29 305 29 305 117 220 117 220
Затраты на закупку оборудования, ПО руб. 275 390 275 390          
Оплата труда служащих, сотрудников АУП руб. 1 716 000 429 000 429 000 429 000 429 000 1 716 000 2 016 000
Социальные отчисления руб

. 554 400 138 600 138 600 138 600 138 600 554 400 604 800
3. Общие затраты на производство и сбыт продукции (услуг), всего руб. 6 347 610 1 793 445 1 518 055 1 518 055 1 518 055 6 072 220 6 734 620
Далее отразим, каким образом будет изменяться прибыль по годам проекта (табл. 13).
Таблица 13 - Финансовые результаты по годам реализации проекта
Показатели 1-й год 2-й год 3-й год
Всего по кварталам Всего Всего
I II III IV
Доходы от реализации услуг 6006600 1 501 650 1 501 650 1 501 650 1 501 650 6761420 8042358
Общие затраты на производство и сбыт 6 347 610 1 793 445 1 518 055 1 518 055 1 518 055 6 072 220 6 734 620
Чистая прибыль -341 010 -291 795 -16 405 -16 405 -16 405 689 200 1 307 738
Следовательно, компания получит чистую прибыль на 2 году реализации проекта в размере 689 200 рублей. В последующий же год планируется увеличение прибыли практически в 2 раза, что свидетельствует о достаточно быстрой окупаемости проекта.
Вычислим также основные показатели, которые характеризуют целесообразность реализации проекта.
Проведем расчет чистого дисконтированного дохода. Для оценки эффективности инвестиций по методу чистого дисконтированного дохода определим коэффициент дисконтирования по годам проекта. Коэффициент дисконтирования разновременных затрат (DFt) – определяется по формуле:
, (1)
где r – норма дисконта, а t – текущий интервал планирования.
Для данного проекта возьмем норму дисконта равную 15%.
DF1=1/(1+0,15)1 =0,87
DF2=1/(1+0,15)2 =0,76
DF3=1/(1+0,15)3 =0,66
Метод чистой дисконтированной стоимости основан на использовании понятия чистого значения проекта (NPV). Чистый поток наличности за промежуток времени t (NCFt) представляет собой разницу между притоками Пt и оттоками капитала Ot на интервале планирования t:
NCFt =Пt – Ot , (2)
, (3)
где NCF(t) – чистый денежный поток наличности на t-м интервале планирования;
NCF 1= 572 856
NCF 2= 1 895 760
NCF 3= 2 669 668
Расчет показателя NPV представлен в табл. 14.
Таблица 14 - Расчет показателя NPV
Наименование позиции Интервал планирования (t)
0 1 2 3
Инвестиционные затраты I
- 661760 (0) (0) (0)
Чистый поток наличности NCF
-341010 689200 1307738
Коэффициент дисконтирования DF(t)
0,87 0,76 0,66
Дисконтированный NCF - 661760 -296678 523792 863107
Накопленный NCF - 661760 -958438 -434646 428461
NPV
428461
Таким образом, NPV проекта за 3 года деятельности составит 428461 руб.
Как видно из таблицы, проект окупит свою стоимость и будет приносить прибыль уже на третий год.
Одним из основных факторов, определяющих величину чистой текущей стоимости проекта, безусловно, является масштаб деятельности, проявляющийся в «физических» объемах инвестиций.
Таким образом, при всех достоинствах этот критерий не позволяет сравнивать проекты с одинаковым значением показателя NPV, но разной капиталоемкостью. В таких случаях необходимо использовать дополнительный анализ.
Индекс прибыльности (PI) показывает относительную прибыльность проекта, или дисконтированную стоимость денежных эффектов от проекта в расчете на единицу вложений

50% курсовой работы недоступно для прочтения

Закажи написание курсовой работы по выбранной теме всего за пару кликов. Персональная работа в кратчайшее время!

Промокод действует 7 дней 🔥

Заказать работу