Анализ финансовой отчетности – 25 баллов
Компания «ABC» занимается производством оконных систем. Она является компанией среднего размера. Ниже представлена выдержка из ее финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2014 г.
Отчет о прибылях и убытках Eur млн.
Нетто-оборот 10.65
Себестоимость реализованной продукции 9.42
Прибыль от операционной деятельности до уплаты налогов 1.23
Налог на прибыль 0.38
Прибыль после уплаты налогов 0.85
Баланс Eur млн. Eur млн.
Долгосрочные активы 4.35
Оборотные активы 3.95
- Товарно-материальные запасы 0.87
- Дебиторская задолженность 3.00
-Денежные средства 0.08
За вычетом краткосрочных обязательств 2.85
Чистый оборотный капитал 1.10
Чистые активы 5.45
Собственный капитал 5.45
Примечание: Статья запасов включает готовую продукцию на сумму Eur 0.60 млн.
Компания является членом «Aluplast Trade Association». В настоящее время она проводит сравнение своих показателей деятельности со средними показателями по ассоциации, которые указаны в Примечании.
Примечание. Средние показатели «Aluplast Trade Association» за год, закончившийся 31 декабря 2014 г.
Задание
Рассчитайте показатели деятельности компании «АВС» (все 8 показателей, перечисленных в Примечании) за год, закончившийся 31 декабря 2014 г. – 2.5.балла за каждый правильно рассчитанный коэффициент.
Дайте сравнительную оценку показателей деятельности «АВС» со средними показателями по ассоциации. – 5 баллов.
Решение
1) Расчет показателей
1. Рентабельность собственного капитала (ROE)
Прибыль после уплаты налогов/Собственный капитал * 100% = 0,85/5,45 * 100% = 15,6%.
2. Оборачиваемость чистых активов
Нетто-оборот/Чистые активы = 10,65/5,45 = 1,95
3. Чистая прибыль до уплаты налогов в % (операционная прибыль) к нетто-обороту
Операционная прибыль/Нетто-оборот *100% = 1,23/10,65 *100% = 11,5%
4. Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы/Краткосрочные обязательства = 3,95/2,85 = 1,39
5. Коэффициент срочной ликвидности
(Денежные средства+Дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства = (0,08+3,00)/2,85 = 1,08
6. Период оборачиваемости дебиторской задолженности (365 дней в году)
365*Дебиторская задолженность/Нетто-оборот = 365*3,00/10,65 = 102,8 дней
7. Оборачиваемость готовой продукции (отношение себестоимости реализованной продукции к сумме запасов готовой продукции)
Себестоимость реализованной продукции/Запасы готовой продукции = 9,42/0,60 = 15,7
8
. Период оборачиваемости товарноматериальных запасов (365 дней в году)
365*Товарно-материальные запасы/Нетто-оборот = 365*0,87/10,65 = 29,8 дней
2) Сравнительный анализ
Показатели Aluplast Trade Association ABC Отклонения
1. Рентабельность собственного капитала (ROE) 17,70% 15,60% -2,10%
2. Оборачиваемость чистых активов 1,79 1,95 0,16
3. Чистая прибыль до уплаты налогов в % (операционная прибыль) к нетто-обороту 14,36% 11,50% -2,86%
4. Коэффициент текущей ликвидности 1,5 1,39 -0,11
5. Коэффициент срочной ликвидности 1,09 1,08 -0,01
6. Период оборачиваемости дебиторской задолженности (365 дней в году) 90 102,8 12,8
7. Оборачиваемость готовой продукции (отношение себестоимости реализованной продукции к сумме запасов готовой продукции) 8,1 15,7 7,6
8. Период оборачиваемости товарноматериальных запасов (365 дней в году) 55 29,8 -25,2
- Значение показателя рентабельности собственного капитала АВС несколько ниже среднего значения по ассоциации, что говорит о недостаточной эффективности бизнес-процессов на предприятии.
- Оборачиваемость чистых активов немного больше среднего значения по ассоциации, что является положительным явлением, т.е
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
