Объект исследования выпускной квалификационной работы – ООО «Энергокомплект»

Предмет исследования выпускной квалификационной работы – финансовое состояние – ООО «Энергокомплект».
Методологической основой выпускной квалификационной работы -2933065287020экономического субъекта, которая направленна на ответственность за достигнутые результаты финансово-хозяйственной деятельности дальнейшего повышения эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Завод» можно предложить следующие основные направления:1) применять ресурсосберегающие технологические процессы, что способствует реструктуризации ОАО «Завод «о оборудования компании.2) координировать производство в соответствии с заказами на продукцию, совершенствовать использования автопарка сцелью уменьшения простоев и координации маршрутов для того, чтобы минимизировать затраты на них.3) сокращать амортизационные расходы основных производственных средств, этого можно достичь с помощью лучшего использования этих основных средств и максимальной их загрузки.4) для более эффективного использования оборудования следует составить графики работы на каждую единицы оборудования и техники с целью выявления периодов простоев их в связи с ненадобностью и сдавать такое оборудование и технику в аренду.5) значительные резервы экономии сырья и материалов могут быть скрыты в обрабатывающих цехах, это также внедрение достижений научно-технического прогресса.6) необходимо устранять и уменьшать затраты, не являющимися необходимыми при нормальной организации производственного процесса.7) необходимо развивать нормативно-правовую базу экономического субъекта как одно из важнейшее направлений планирования финансовых ресурсов.8) определять и соблюдать оптимальные размеры партии закупаемых материалов, оптимальные размеры серии запускаемой в производство продукции.9) расширять систему материальной мотивации коллектива, а именно: за счет системы премий: за сверхурочные работы, работу в выходные и праздники, за повышение производительности труда работников, за качество производимой продукции, за дополнительные работы, за работу без простоев, за участие в результатах работы организации в виде премий на весь коллектив или на уровне отдельных структурных подразделений.10) также необходимо разработать и внедрить систему обеспечения качества продукции, которая основана на системе возникновения изменений.В целом, в результате проведенного диссертационного исследования системы финансовых ресурсов ОАО «Завод «Чувашкабель», наблюдается значительный рост финансовой устойчивости организации, увеличение ее платежеспособности, значительное улучшение показателей деловой активности, выручки, чистой прибыли и коэффициентов рентабельности.Приняв во внимание выявленные в ходе оценки системы финансовых ресурсов экономического субъекта негативные явления, мы можно дать некоторые рекомендации по повышению эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Завод «Чувашкабель», также прежложить мероприятия по оздоровлению финансово-хозяйственной деятельности организации:необходимо повысить долю собственных оборотных средств в общей стоимости имущества организации и необходимо добиваться того, чтобы темпы роста собственных оборотных средств были выше темпов роста заемных финансовых ресурсов;разработать мероприятия по уменьшению кредиторской задолженности; в первую очередь это касается авансов, которые получены от покупателей и заказчиков;необходимо повысить объем инвестиционных вложений в основные производственные фонды экономического субъекта и их удельный вес в общей сумме имуществе компании;необходимо увеличивать оборачиваемость оборотных активов организации, особенно нужно обратить внимание на прирост наиболее ликвидных средств;нужно разработать мероприятия по приросту собственных финансовых источников средств и уменьшению заемных заемных финансовых ресурсов для восстановления финансовой самостоятельности экономического субъекта;необходимо акцентировать внимание на правильную организацию производственного процесса, на рентабельность произведенной продукции и ее конкурентоспособность.Оценка системы финансовых ресурсов экономического субъекта необходима следующим пользователям:1) инвесторам, которые примают решение о формировании инвестиционного портфеля, включающего набор ценных бумаг;2) кредиторам, так как они должны быть уверены, что им заплатят по счетам;3) аудиторам, которые должны контролировать правильность ведения бухгалтерского учета;4) финансовым руководителям, которые должны реально оценивать финансово-хозяйственную деятельность экономического субъекта;5) руководителям маркетинговых отделов организации, для того чтобы создать выгодную стратегию продвижения своих товаров на рынках.Также ещё раз нужно отметить, что оценка системы финансовых ресурсов экономического субъекта служит не только средством привлечения деловых партнеров фирмы, но и основой для принятия управленческих решений.Дальнейшими направлениями совершенствования структуры финансовых ресурсов могут быть: активное планирование и прогнозирование оптимального размера финансовых ресурсов организации; минимизация затрат, способствующая приливу капитала в основную финансово-хозяйственную деятельность, привлечение кредитных финансовых средств под прибыльные проекты, которые способны принести организации высокий доход и другие направления.В заключении хотелось бы отметить, то что,
00экономического субъекта, которая направленна на ответственность за достигнутые результаты финансово-хозяйственной деятельности дальнейшего повышения эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Завод» можно предложить следующие основные направления:1) применять ресурсосберегающие технологические процессы, что способствует реструктуризации ОАО «Завод «о оборудования компании.2) координировать производство в соответствии с заказами на продукцию, совершенствовать использования автопарка сцелью уменьшения простоев и координации маршрутов для того, чтобы минимизировать затраты на них.3) сокращать амортизационные расходы основных производственных средств, этого можно достичь с помощью лучшего использования этих основных средств и максимальной их загрузки.4) для более эффективного использования оборудования следует составить графики работы на каждую единицы оборудования и техники с целью выявления периодов простоев их в связи с ненадобностью и сдавать такое оборудование и технику в аренду.5) значительные резервы экономии сырья и материалов могут быть скрыты в обрабатывающих цехах, это также внедрение достижений научно-технического прогресса.6) необходимо устранять и уменьшать затраты, не являющимися необходимыми при нормальной организации производственного процесса.7) необходимо развивать нормативно-правовую базу экономического субъекта как одно из важнейшее направлений планирования финансовых ресурсов.8) определять и соблюдать оптимальные размеры партии закупаемых материалов, оптимальные размеры серии запускаемой в производство продукции.9) расширять систему материальной мотивации коллектива, а именно: за счет системы премий: за сверхурочные работы, работу в выходные и праздники, за повышение производительности труда работников, за качество производимой продукции, за дополнительные работы, за работу без простоев, за участие в результатах работы организации в виде премий на весь коллектив или на уровне отдельных структурных подразделений.10) также необходимо разработать и внедрить систему обеспечения качества продукции, которая основана на системе возникновения изменений.В целом, в результате проведенного диссертационного исследования системы финансовых ресурсов ОАО «Завод «Чувашкабель», наблюдается значительный рост финансовой устойчивости организации, увеличение ее платежеспособности, значительное улучшение показателей деловой активности, выручки, чистой прибыли и коэффициентов рентабельности.Приняв во внимание выявленные в ходе оценки системы финансовых ресурсов экономического субъекта негативные явления, мы можно дать некоторые рекомендации по повышению эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Завод «Чувашкабель», также прежложить мероприятия по оздоровлению финансово-хозяйственной деятельности организации:необходимо повысить долю собственных оборотных средств в общей стоимости имущества организации и необходимо добиваться того, чтобы темпы роста собственных оборотных средств были выше темпов роста заемных финансовых ресурсов;разработать мероприятия по уменьшению кредиторской задолженности; в первую очередь это касается авансов, которые получены от покупателей и заказчиков;необходимо повысить объем инвестиционных вложений в основные производственные фонды экономического субъекта и их удельный вес в общей сумме имуществе компании;необходимо увеличивать оборачиваемость оборотных активов организации, особенно нужно обратить внимание на прирост наиболее ликвидных средств;нужно разработать мероприятия по приросту собственных финансовых источников средств и уменьшению заемных заемных финансовых ресурсов для восстановления финансовой самостоятельности экономического субъекта;необходимо акцентировать внимание на правильную организацию производственного процесса, на рентабельность произведенной продукции и ее конкурентоспособность.Оценка системы финансовых ресурсов экономического субъекта необходима следующим пользователям:1) инвесторам, которые примают решение о формировании инвестиционного портфеля, включающего набор ценных бумаг;2) кредиторам, так как они должны быть уверены, что им заплатят по счетам;3) аудиторам, которые должны контролировать правильность ведения бухгалтерского учета;4) финансовым руководителям, которые должны реально оценивать финансово-хозяйственную деятельность экономического субъекта;5) руководителям маркетинговых отделов организации, для того чтобы создать выгодную стратегию продвижения своих товаров на рынках.Также ещё раз нужно отметить, что оценка системы финансовых ресурсов экономического субъекта служит не только средством привлечения деловых партнеров фирмы, но и основой для принятия управленческих решений.Дальнейшими направлениями совершенствования структуры финансовых ресурсов могут быть: активное планирование и прогнозирование оптимального размера финансовых ресурсов организации; минимизация затрат, способствующая приливу капитала в основную финансово-хозяйственную деятельность, привлечение кредитных финансовых средств под прибыльные проекты, которые способны принести организации высокий доход и другие направления.В заключении хотелось бы отметить, то что,
являются труды следующих авторов: Абрютиной М.С., Балабанова Н.Т., Бердяковой Т.Б., Графова А.В., Любушина Н.П., Пястолова С.М., Савицкой Г.В., Селезневой Н.Н., Шеремета А.Д.; которые изучали оценку финансово–экономической деятельности организаций.
Для решения поставленных задач и достижения цели выпускной квалификационной работы автором предполагается использовать общенаучные методы сравнения, анализа, синтеза и др. При решении конкретных задач использовать методы математической статистики и экономического анализа.
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
1.1 Сущность и классификация видов финансовой устойчивости
На сегодняшний день существуют проблемы финансовой безопасности и финансовой устойчивости предприятия. Это связано не только с финансовым кризисом, ростом не стабильности, но и с глобализацией экономического пространства, связанное с нестабильностью финансовых рынков и т.д.
Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов.
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими элементом анализа финансового состояния. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное управление денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
По мнению Ковалева В.В., платежеспособность – наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Большинство исследователей считают финансовую устойчивость комплексной категорией, в которую входят многие аспекты оценки финансового состояния

. Также современными исследователями используются различные классификации типов финансовой устойчивости.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. (рисунок 1.1)
2247903810Финансовое состояние компании
Абсолютная устойчивость
Нормальная устойчивость
Неустойчивое финансовое состояния
Кризисное финансовое состояние
0Финансовое состояние компании
Абсолютная устойчивость
Нормальная устойчивость
Неустойчивое финансовое состояния
Кризисное финансовое состояние
Рисунок 1.1 - Типы финансового состояния экономического субъекта
Чтобы развиваться в рыночных условиях экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства и какую заемные финансовые ресурсы.
В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ «несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».
Финансовую устойчивость экономического субъекта как одну их характеристик его финансового состояния рассматривают: М.И. Баканов, М.В. Мельник, Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, А.В. Грачев и О.В Ефимова.
Рассматривая финансовую устойчивость экономического субъекта, необходимо обратить внимание на то, что разные авторы по-разному трактуют данное понятие. (таблица 1.1)
Таблица 1.1 - Точки зрения авторов понятия «финансовая устойчивость»
Автор и источник Содержание понятия «финансовая устойчивость»
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2007, С 378 Под финансовой устойчивостью экономического субъекта понимают способность его поддерживать целевую структуру источников финансирования
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. М.: 2002, С.619 Финансовая устойчивость экономического субъекта – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска
Шеремет А.Д., Баканов М.И., Мельник М.В. Теория экономического анализа: учеб. для экон. спец. вузов. М, 2005 С. 523 Финансовая устойчивость экономического субъекта характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения, т.е. работа высоко- или нормально рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финальной дисциплины
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: от бухгалтерского учета к экономическому. М.: Фипресс, 2002. С 64 Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать платежеспособность во времени с соблюдением финансового равновесия между собственными и заемными средствами
Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега – Л, 2009. С Финансовая устойчивость экономического субъекта отражает финансовое состояние, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий компании обеспечить ее текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников
Учитывая мнения вышеприведенных авторов, можно определить финансовую устойчивость экономического субъекта как стабильность финансового положения, его финансовой независимости от внешних кредиторов и инвесторов, которая обеспечивается достаточной долей собственных финансовых ресурсов в общем составе источников финансирования, обеспечивающее развитие компании и повышение ее рыночной стоимости в соответствии с целями финансового управления.
-1085851698625Финансовая устойчивость организации
Высокая рентабельность – для стабильного развития предприятия, путем сохранения прибыли на соответствующем уровне.
 Равновесие – заключается в сохранение финансового равновесия между имуществом, собственным и заемным капиталом.
 Кредитоспособность – возможность своевременно и в полном объеме расплачиваться по имеющимся обязательствам перед своими кредиторами.
00Финансовая устойчивость организации
Высокая рентабельность – для стабильного развития предприятия, путем сохранения прибыли на соответствующем уровне.
 Равновесие – заключается в сохранение финансового равновесия между имуществом, собственным и заемным капиталом.
 Кредитоспособность – возможность своевременно и в полном объеме расплачиваться по имеющимся обязательствам перед своими кредиторами.
Целью финансовой устойчивости экономического субъекта является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия, а также уже сложившейся на данном предприятии структуре активов и пассивов. Рассмотрим функции финансовой устойчивости на рисунке (Рисунок 1.2).
Рисунок 1.2 Функции финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта
Классификация видов финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов представлена на рисунке. (Рисунок 1.3.) Рассмотрим классификацию основных видов финансовой устойчивости экономического субъекта.
Краткосрочная финансовая устойчивость компании проявляется относительно короткое время. Среднесрочная достигнута на конкретный момент времени, под воздействием реальных условий и факторов на данном уровне использованного имеющегося производственного потенциала. Долгосрочная финансовая устойчивость проявляется на протяжении довольно длительного времени, не зависимо от менеджмента или стадии экономического цикла.
left0Классификация видов финансовой устойчивости организации
по времени
по структуре
по характеру возникновения
по способам управления
с позиции постоянства
по возможности регулирования
по функциональному содержанию
 с позиции динамики факторов
по характеру признаков
с позиции полезности
по природе возникновения
по амплитуде развития
по месту возникновения
по охвату планирования
по форме
0Классификация видов финансовой устойчивости организации
по времени
по структуре
по характеру возникновения
по способам управления
с позиции постоянства
по возможности регулирования
по функциональному содержанию
 с позиции динамики факторов
по характеру признаков
с позиции полезности
по природе возникновения
по амплитуде развития
по месту возникновения
по охвату планирования
по форме
Рисунок 1.3 Классификация видов финансовой устойчивости организаций
Финансовую устойчивость экономического субъекта по структуре разделяют на формальную, которая создается и стимулируется искусственно, государством извне, и конкурентную, которая предполагает экономическую эффективность в условиях конкуренции и с учетом возможностей расширенного производства.
По характеру возникновения выделяют абсолютную и фактически достигнутую в текущем периоде.
Классификация по способности управления можно разделить на: ограниченную возникает вследствие осуществления компаниями более осторожной политики, а прогрессивная – результат проведения более совершенной, передовой, политики, которая проявляется в стремлении к конкуренции, завоеванию новых рынков.
Если посмотреть с позиции постоянства. Не постоянная, т.е. отсутствие постоянной стабильности на протяжении длительного периода. Полная стабильный рост всех финансовых показателей.
Рассматривая функциональное содержание финансовой устойчивости, Стратегическая, т.е. способность создавать, развивать и сохранять конкурентные преимущества на рынке в условиях научно – технического прогресса. Экономическая финансовая устойчивость компании связана с ролью экономических факторов. Социальная финансовая устойчивость компании обеспечивает динамическое развитие трудового коллектива организации;
По возможности регулирования бывает открытая или закрытая финансовая устойчивость, что подразумевает наличие или отсутствия возможности регулирования и преобразование показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.
С позиции полезности выделяют активную устойчивость, которая направленна на выполнение задач долгосрочного развития компании и, в первую очередь, на улучшение финансовых результатов, и пассивную – не предусматривающую серьезного вмешательства в производственный процесс.
Согласно критерию «амплитуда развития» можно говорить о наличии в практике анализа циклической финансовой устойчивости, т.е. той, что повторяется через определенные промежутки времени, под воздействием разных факторов. Эта способность дает возможность быть в устойчивом состоянии, не смотря на значимые воздействия.
Локальная финансовая устойчивость наблюдается в компаниях отдельного региона, глобальна – в пределах страны.
По охвату планированием: планируемая, т.е. достигнутая в соответствии с планом; не планируемая, т.е. достигнутая вопреки прогнозным ожиданиям.
Персональная финансовая устойчивость экономического субъекта характеризуется специфичными признаками в зависимости от условий отдельного региона (отрасли). Универсальная - характеризуется общими для всех регионов (отраслей) признаками;
Возобновляемая финансовая устойчивость экономического субъекта имеет способность возвращаться к первоначальному состоянию после выхода из него под воздействием внешнего фактора. Слабая – сопряжена с недостаточным запасом прочности и высоким риском частичного сохранения стабильного состояния в перспективе.
Представленные различные виды финансовой устойчивости компании, классифицируемые по различным критериям, способствуют более точной разработке и принятию управленческих решений, направленных на повышение конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.
1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия
На финансово-хозяйственную деятельность компании и на его финансовую устойчивость оказывают влияние различные факторы внутренней и внешней среды.
Автор Аверина О.И. считает наиболее существенными факторами, определяющими возможности увеличения собственных средств организации, являются:
соотношение прибыли и выручки от продажи продукции и услуг.
скорость оборота собственных средств. Чем больше число оборотов совершают собственные финансовые средства, тем меньший их размер нужен для обслуживания процесса производства и продажи продукции, и, как следствие, меньшим их объемом может быть обеспечена доходность компании;
оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов. Слишком большое привлечение заемных финансовых средств для формирования активов экономического субъекта уменьшает его финансовую устойчивость.
рост доли прибыли, которая направлена на развитие хозяйствующего субъекта. Чем больше прибыли идет на развитие экономического субъекта, тем выше устойчивость, но текущие выплаты по дивидендам могут снизиться.
Все это необходимо учитывать при анализе финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость экономического субъекта зависит от внутренних и внешних факторов (Рисунок 1.4).
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
внутренние факторы
внешние факторы
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
внутренние факторы
внешние факторы
Рисунок 1.4 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации
Соотношение этих факторов, их взаимодействие исключительно важны и актуальны не только для отдельно взятых компаний, но и для всей экономической системы.
Внутренние и внешние факторы представлены в таблице. (Таблица 1.2) Таблица 1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия
Внутренние Внешние
Отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования Отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования
Структура услуг, их доля в платежеспособном спросе Уровень, динамика, колебания платежеспособного спроса
Состояния имущества компании: размер, состав, структура Внешнеэкономические связи, рыночная конкуренция
Состояние финансовых ресурсов организации: размер, состав, структур Банкротство должников, неплатежи
Размер, структура, динамика: затрат по сравнению с доходами Инфляция, изменения уровня цен, курса валют
Величина оплаченного уставного капитала, собственные оборотные средства Налоговая, валютно-финансовая, таможенная, страховая, учетная, инвестиционная политика
Внутренние факторы финансовой устойчивости зависят напрямую от организации работы самой компании, изменение внешних факторов почти или совсем не подвластно воле хозяйствующего субъекта