Краткая экономико-организационная характеристика предприятия

Для выполнения выпускной квалификационной работы с целью анализа финансовой устойчивости было выбрано крупное предприятие Российской Федерации, отчетность которого публикуется в открытом доступе - Акционерное общество «10 ордена Трудового Красного Знамени судоремонтный завод».
Полное юридическое наименование: Акционерное общество «10 ордена Трудового Красного Знамени судоремонтный завод». Сокращенное - АО «10 СРЗ».
Юридический адрес: 184651, Мурманская область, г Полярный, ул. Лунина, дом 19, корпус 1, строение 2.
АО «10 СРЗ» является коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является организация эффективной работы и получение прибыли в сфере выполнения государственного оборонного заказа, разработки и изготовления отдельных видов продукции, осуществления научной и научно-технической деятельности в отраслях, находящихся в сфере интересов Российской Федерации и обеспечивающей безопасность Российской Федерации.
История завода началась 20 августа 1935 года с приходом плавучей мастерской «Красный Горн» в г. Полярный на постоянное место стоянки. С приходом плавучей мастерской началось строительство береговых производственных зданий и жилых помещений, на базе которых была организована ремонтная мастерская по ремонту подводных лодок.
В таблице 4 приведем основные события из истории развития предприятия.
Таблица 4
Основные события из истории развития АО «10 СРЗ»
Год Историческое событие
1960 Заводу присвоено наименование «10 судоремонтный завод» и определена специализация завода по комплексному ремонту атомных подводных лодок (АПЛ)
1965 Завод специализируется на ремонте АПЛ и модернизации АПЛ
1980 Завод освоил ремонт АПЛ 2-го поколения всех проектов, входящих в состав Северного флота, выполняет доковые ремонты АПЛ 2-го и 3-го поколения (671РТМ, 945, 945А, 971 пр. и их модификаций), ДПЛ пр. 877. Кроме того, заводом выполняются отдельные работы из состава заводских ремонтов на АПЛ 2-го поколения пр. 671РТМ, 3-го поколения пр. 971, 945, 945А, 949, 949А, 941, ДПЛ пр. 877 и НК. При этом работы выполняются как на акватории предприятия, так и на выезде по месту стоянки корабля: в местах базирования и в доках или на акваториях других предприятий.
2004 В соответствии с приказом Минпромэнерго России от 10.09.2004 г. № 104 ФГУП «10 СРЗ» включен в Сводный реестр организаций оборонно-промышленного комплекса за номером 211.
2011 ОАО «10 СРЗ» вошел в Объединенную судостроительную компанию 04.04.2011 г. и стал стратегическим предприятием оборонно-промышленного комплекса
2011 МИ ФНС № 2 России по Мурманской области осуществлена государственная регистрация Открытого акционерного общества «10 ордена Трудового Красного Знамени судоремонтный завод»
14.04.2011 Регистратор Общества уведомил ОАО «10 СРЗ» о передачи акций со счета Министерства обороны РФ на счет ОАО «ОСК»
2015 Открытое акционерное общество «10 ордена Трудового Красного Знамени судоремонтный завод» было преобразовано в акционерное общество «10 ордена Трудового Красного Знамени судоремонтный завод»
Основным нормативным документом, регламентирующим правовые аспекты деятельности предприятия, является Устав. В настоящее время основными направлениями деятельности завода по уставу являются:
доковый ремонт и сервисное обслуживание кораблей и судов ВМФ (в т. ч. АПЛ, ДПЛ), средств вооружения и военной техники;
доковый ремонт и сервисное обслуживание кораблей и судов под наблюдением Российского Морского Регистра Судоходства (РМРС);
утилизация кораблей, судов (в т. ч. судов АТО) и других плавучих средств, средств вооружения военной техники;
техническое освидетельствование № 2 с продлением сроков эксплуатации баллонов и сосудов, работающих под давлением на специализированном участке (станция испытания баллонов СИБ);
монтаж, техническое обслуживание и ремонт средств обеспечения пожарной безопасности зданий и сооружений.
Судоремонтный завод АО «10 СРЗ» расположен на северном и восточном берегах губы Пала Кольского залива Баренцева моря. Акватория губы Пала фактически является акваторией предприятия. Общая площадь акватории, прилегающей к заводу около 1,2 кв. км. Акватория не замерзает в течение всего года. Общая площадь предприятия - 1,5 кв. км. Производственная площадь – 33606 м. Площадь складских помещений и открытых складских площадок 8364 (2944 кв. м и 5420 кв. м соответственно) кв. м.
Организационная структура завода представлена в Приложении 1 к работе. Высшим органом управления предприятия является общее собрание акционеров. Общее руководство деятельностью осуществляет Совет директоров. Исполнительными органами общества являются генеральный директор и правление.
Основные показатели деятельности предприятия, представлены в таблице 5.
Таблица 5
Основные технико-экономические показатели деятельности АО «10 СРЗ»
Наименование показателя 2015 год 2016 год 2017 год Абсолютное отклонение Темп прироста, %
2016-2015 2017-2016 2016-2015 2017-2016
Выручка, тыс. руб. 376 524 439 482 555 499 62958 116017 16.7 26.4
Себестоимость продаж, тыс. руб. 555 261 506 545 757 566 -48716 251021 -8.8 49.6
Прочие доходы, тыс. руб. 9 849 74 909 49 821 65060 -25088 660.6 -33.5
Прочие расходы, тыс. руб. 33 418 26 646 50 803 -6772 24157 -20.3 90.7
Убыток от продаж, тыс. руб. -224 817 -56 445 -240 604 168372 -184159 -74.9 326.3
Чистый убыток, тыс. руб. -185 321 -50 666 -208 092 134655 -157426 -72.7 310.7
Продолжение таблицы 5
Наименование показателя 2015 год 2016 год 2017 год Абсолютное отклонение Темп прироста, %
2016-2015 2017-2016 2016-2015 2017-2016
Рентабельность (убыточность) продаж, доля -0.475 -0.153 -0.364 0.322 -0.211 -67.8 137.9
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. 1 327 559 1 861 858 2 152 900 534299 291042 40.2 15.6
Экономическая рентабельность (убыточность), % -33,87 -6,06 -22,40 27.81 -16.34 -82.1 269.6
Среднесписочная численность, чел. 396 485 531 89 46 22.5 9.5
Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб. 221 668 287 170,5 308 944 65502.4 21773.6 29.5 7.6
Производительность труда (среднегодовая выработка), тыс. руб./чел. 950,818 906,148 1 046,13 -44.67 139.989 -4.7 15.4
Фондоотдача, обороты 1,055 0,837 1,037 -0.218 0.2 -20.7 23.9
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты 48,603 4,675 5,468 -43.928 0.793 -90.4 17.0
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты 1,439 1,481 1,090 0.042 -0.391 2.9 -26.4
Коэффициент текущей ликвидности 0,916 0,875 0,350 -0.041 -0.525 -4.5 -60.0
Коэффициент финансовой устойчивости 0,753 0,507 0,100 -0.246 -0.407 -32.7 -80.3
По данным таблицы 5 видно, что выручка в 2017 году выросла на 116 017 тыс. руб. (26,40%) по сравнению с показателем 2016 года и составила в сумме 555 499 тыс. руб. Рост выручки связан с ростом цен на услуги и ростом производительности труда. При этом себестоимость увеличилась на 251 021 тыс. руб. (49,56%) по сравнению с показателем 2016 года и составила в сумме 757 566 тыс. руб. Значительно более высокий темп роста себестоимости свидетельствует о возросших затратах на производство, а также указывает на то, что темп роста производственных мощностей Общества опережает темп роста производственной загрузки. Прочие доходы уменьшились на 25 088 тыс. руб. (33,49%) по сравнению с показателем 2016 года и составили 49 821 тыс. руб., одновременно с этим прочие расходы выросли на 24 157 тыс. руб. (90,66%) по сравнению с 2016 годом и составили 50 803 тыс. руб. Данный факт свидетельствует о снижении доходов от непроизводственной деятельности и росте расходов на осуществление данной деятельности.
Результатом вышеуказанных изменений стало увеличение в 2017 году убытка от продаж и чистого убытка более чем в 4 раза по сравнению с итогом 2016 года.
Среднесписочная численность работников в 2017 году увеличилась на 46 человек (9,48%) по сравнению с 2016 годом и составила 531 человек. При этом годовой фонд оплаты труда вырос на 21 773,6 тыс. руб. (7,58%) и составил 308 944,1 тыс. руб.
Из положительных тенденций в 2017 году можно отметить рост производительности труда на 139,989 тыс. руб./чел. (15,4%) до 1 046,137 тыс. руб./чел по сравнению с 2016 годом, что свидетельствует о повышении эффективности работы сотрудников. Кроме того темп роста оказанных услуг превышает темп роста численности работников. Фонд оплаты труда вырос в менее высоких темпах (7,6%).
Также в 2017 году возросла оборачиваемость дебиторской задолженности с 4,675 оборотов в 2016 году до 5,468 оборотов. Рост данного показателя свидетельствует о том, что заказчики стали быстрее погашать свою задолженность перед предприятием.
В то же время оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась с 1,481 в 2016 году, до 1,090 – в 2017 году, что свидетельствует о том, что АО «10 СРЗ» стало труднее расплачиваться по своим долгам.
Коэффициент текущей ликвидности в 2017 году значительно снизился и составил 0,350, что существенно ниже рекомендуемого диапазона (2,0-3,5), при этом в 2016 году данный показатель составлял 0,875, что говорит об ухудшении платежеспособности предприятия

. Коэффициент финансовой устойчивости в 2017 году составил 0,100, при этом в 2016 году данный коэффициент составлял 0,507 – снижение более чем в 5 раз. Данный факт свидетельствует о значительном росте зависимости от внешних источников финансирования.
В целом, экономические показатели деятельности АО «10 СРЗ» имеют положительную динамику, что является признаком того, что предприятие стремится к росту показателей эффективности деятельности предприятия. Однако показатель выручки растет медленнее, чем себестоимости, что влияет на отрицательный финансовый результат и убыточную деятельность организации.
2.2 Анализ динамики состояния имущества, источников его формирования и ликвидности АО «10 СРЗ»
Вертикальный и горизонтальный анализ имущества и источников его финансирования АО «10 СРЗ» за 2015-2017 гг. представлен в Приложении 4-5 к работе.
Из приложений следует, что стоимость внеоборотных активов в 2015 году значительно превышает стоимость оборотных активов и составляет 79,95% от общей стоимости активов. В 2016 году доля внеоборотных активов сократилась на 21,10% до 58,85%, а доля оборотных активов напротив, увеличилась на 21,10% до 41,15%. В 2017 году доля внеоборотных активов возросла 10,61% и составила 69,46%, а доля оборотных активов соответственно сократилась на 10,61% и составила 30,54%.
Превышение доли внеоборотных активов над оборотными активами в целом неблагоприятно отражается на предприятии, то есть происходит иммобилизация оборотных средств, что ведёт к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность деятельности и ухудшает финансовое состояние. Таким образом, в АО «10 СРЗ» происходит рост финансовой зависимости за счёт увеличения долгосрочных финансовых вложений. Предприятие в меньшей степени может привлекать краткосрочное финансирование, что негативно отражается на финансовой устойчивости предприятия.
По структуре пассивов предприятия можно отметить, что на 31.12.2015 года размер собственного капитала составлял в сумме 325 606 тыс. руб. с удельным весом 41,36% от общей стоимости источников имущества организации. На 31.12.2016 г. размер собственного капитала уменьшился и составил 274 940 тыс. руб. с удельным весом 25,58% от общей стоимости источников имущества организации. На 31.12.2017 г. доля собственного капитала сократилась до 6,2% от общей стоимости пассивов и составила 66 848 тыс. руб. Такое снижение удельного веса собственного капитала стало результатом роста значительного роста непокрытого убытка.
На 31.12.2015 г. долгосрочные обязательства находятся на уровне 33,98% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 24,66%. На 31.12.2016 г. удельный вес долгосрочных обязательств сократился до уровня 25,16%. На 31.12.2017 г. удельный вес долгосрочных обязательств сократился на 21,31% по сравнению с 2016 годом до уровня 3,85%.
Удельный вес краткосрочных обязательств на 31.12.2015 г. составил 24,66%. В 2016 год удельный вес краткосрочных обязательств увеличился почти в 2 раза (на 24,59%) и составил на 31.12.2016 г. 49,25%. Такое увеличение связано с резким ростом кредиторской задолженности предприятия и ростом ее удельного веса на 22,24% (с 19,04% в 2015 году до 41,28% в 2016 году. На 31.12.2017 г. удельный вес краткосрочных обязательств значительно увеличился по сравнению с показателем 2016 годом (на 40,70%) до 89,95%. Такое увеличение обусловлено продолжающимся ростом кредиторской задолженности (на 12,09% по сравнению с 2016 годом), а также переводом долгосрочного займа, взятого предприятием в 2015 году, в разряд краткосрочных, с включением в него накопленных за период с 2015 года по 2017 год непогашенных процентов. Этим же объясняется значительное снижение удельного веса краткосрочных обязательств в 2017 году.
Для определения ликвидности баланса сопоставим группы по активу (А1 - наиболее ликвидные активы, А2 -быстро реализуемые активы, А3 - медленно реализуемые активы, А4 - трудно реализуемые активы) и пассиву баланса (П1 - наиболее срочные обязательства, П2 - краткосрочные пассивы, П3 - Долгосрочные пассивы, П4 - Постоянные пассивы). Представим расчеты в таблице 6.
Таблица 6
Сопоставление групп актива и пассива баланса АО «10 СРЗ»
Ак-тив
2015 2016 2017 Пас-сив
2015 2016 2017 излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
А1
2 585 1142 0 П1
149 899 443 617 575426 -147314 -442475 575426
А2
12608 195456 272446 П2
22 511 61 952 364831 -9903 133504 -92385
А3 142662 245 580 56835 П3 267 437 270443 41474 -124775 -24863 15361
А4
629321 632 504 748937 П4
347 329 298670 96487 281992 333834 652450
На основании проведенных сопоставлений можно сделать вывод, что в период с 2015 года по 2017 год условия ликвидности баланса не выполняются, а значит, баланс предприятия неликвиден.
При этом в 2015 году из четырех условий ликвидности не выполняется ни один. В 2016 году выполняется одно условие нормальной ликвидности, а именно суммы быстрореализуемых активов достаточно для покрытия краткосрочных пассивов. В 2017 году также выполняется один из показателей ликвидности – суммы труднореализуемых активов достаточно для покрытия долгосрочных пассивов.
Далее проведем расчет и анализ динамики показателей текущей и перспективной ликвидности (таблица 7).
Таблица 7
Динамика показателей текущей и перспективной ликвидности
Наименование показателя 2015 год 2016 год 2017 год Относительное отклонение (2016-2017 гг.), %
Текущая ликвидность, тыс. руб. -157 217 -308 971 -667 811 116,14
Перспективная ликвидность, тыс. руб. -124 775 -24 863 15 361 -161,78
Ликвидность баланса в 2015 г. можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность – перспективная ликвидность отрицательная.
По состоянию на 31.12.2016 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем.
В 2017 году показатель текущей ликвидности ухудшился более чем в два раза (116,14%) по сравнению с итогом 2016 года, однако улучшение показателя перспективной ликвидности с отрицательного на положительное значение свидетельствует о возможности увеличения текущей ликвидности в отдаленной перспективе.
Для оценки платежеспособности проведем расчет и анализ показателей ликвидности и представим их в таблице 8.
Таблица 8
Динамика показателей ликвидности
Наименование показателя Оптимальное значение показателя Значение показателя
2015 год 2016 год 2017 год
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 - 0,5 0,015 0,002 -
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки») 0,7 - 1,0 0,088 0,389 0,290
Продолжение таблицы 8
Наименование показателя Оптимальное значение показателя Значение показателя
2015 год 2016 год 2017 год
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) 1,5 - 2,5 0,916 0,875 0,350
Коэффициент маневренности функционирующего капитала - -9,802 -3,874 -0,093
Доля оборотных средств в активах ≥ 0,5 0,201 0,411 0,305
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥ 0,1 -1,786 -0,755 -1,981
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия ≥ 1,0 - 0,427 0,044
Значение коэффициента абсолютной ликвидности за период c 31.12.2015 года по 31.12.2017 года снизилось с 0,015 до нуля, что говорит о снижении платежеспособности предприятия, т.е. на 31.12.2015 года предприятие было в состоянии выполнить свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов немедленно на 1,5%, а на 31.12.2017 года такая способность была утрачена в связи с отсутствием денежных средств на счетах и краткосрочных финансовых вложений.
На 31.12.2017 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако за анализируемый период наблюдается незначительный рост платежеспособности предприятия. Так, на отчетную дату предприятие способно было погасить 29% срочных обязательств за счет абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов (при условии своевременных расчетов покупателей).
На 31.12.2017 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается снижение платежеспособности предприятия по сравнению с 2015-2016 годами.
В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия снизился. При этом данный показатель означает, что после погашения долгов у предприятия не останется оборотных активов для продолжения деятельности.
Таким образом, ликвидность баланса недостаточна для покрытия срочных обязательств предприятия