Изменение роли государства в условиях финансового кризиса

Банковское регулирование в РФ стало совершенствоваться в середине1990-х годов, и с того момента банковский сектор экономики развивался значительными темпами, банки предлагали новые продукты и услуги, а самые крупные кредитные организации вышли на мировой рынок. [21, с.63]
К началу мирового финансового кризиса в 2008 году наиболее острые проблемы, связанные с деятельностью банков, включали в себя отсутствие капитала и низкое качество активов ряда банков в результате значительных дефектов в бизнес-моделях банковской деятельности и системах управления рисками в банках. При этом банки скрывали финансовую неустойчивость при помощи фиктивных сделок.
В свою очередь у Центрального банка РФ не было необходимых методических и правовых возможностей, которые могли бы выявить недостатки в деятельности коммерческих банков и применить к ним меры по надзорному реагированию. [21, с.68]
Ключевой проблемой в данной области были кредитные риски, в том числе связанные с кредитованием банками других видов деятельности собственников, что зачастую приводило банкротству банков. Сам Банк России не имел инструментов для снижения концентрации риска по операциям со связанными с банками сторонами.
Наиболее остро стояла проблема, связанная с кредитованием «технических» компаний, которые не вели реального бизнес или не имели материального производства. Такие компании использовались в сделках по выведению банковских активов или сокрытию их низкого качества. При этом на балансах некоторых банков кредиты таким компаниям представляли существенную часть кредитного портфеля.
В этих условиях ЦБ РФ разработал подходы к выявлению компаний, не связанных с реальным бизнесом, для чего данные подходы и их принципы были законодательно определены в 2008 году, а на нормативном уровне они были приняты в виде законодательных актов в 2012 году — появились повышенные нормы резервов по кредитам, заёмщиками по которому выступали технические компании.
Еще одной проблемой был рост на балансе банков «непрофильных» активов, связанных с недвижимостью, полученной как залог по невозвратным кредитам. Особенностью данных активов была сложность в реализации на рынке, что негативно влияло на деятельность банков. Поэтому ЦБ РФ в 2011 году установил поэтапный режим создания резервов под непрофильные активы, величина которых изменяется в зависимости от срока нахождения непрофильных активов на балансе банка. [21, с.69]
В 2008 году в России стали применять методологию оценки экономического положения банка, которая обеспечивала комплексную оценку капитала, активов, доходности, ликвидности, качества управления банков и прозрачности структуры собственности, т.е

. походила на американскую методику оценки банков CAMEL.
Для защиты прав потребителей при потребительском кредитовании в данный период разработан нормативный акт, который устанавливал:
— принципы расчета полной стоимости кредита (формула эффективной процентной ставки),
—обязанности банка доводить до сведения каждого заемщика – физического лица полную стоимость получаемого им кредита,
— обязательность указания перечня и размеров платежей заемщика, включая страховым компаниям и нотариусам, а также штрафных санкций.
Также был принят в 2013 г. Закон о потребительском кредите, согласно которому законодательно было закреплено комплексное регулирование правоотношений между кредитором и заемщиком с учетом их специфики. [21, с.70]
В дальнейшем инструменты регулирования банковского сектора привели к расширению полномочий Банка России после принятого в 2013 году федерального закона.
За последние пять лет Центральный банк РФ довольно существенно изменил свою денежно-кредитную политику, сделав ключевую ставку основным инструментом данной политики.
До 2014 года Банк России довольно часто использовал валютные интервенции , т.е. операции на валютном рынке для сглаживания колебания курса национальной валюты.
В 2014 году Банк России отказался от операционной цели денежно-кредитной политики, связанной с поддержанием определенного уровня валютного курса, и перешел к режиму плавающего валютного курса, чтобы для реализации денежно-кредитной политики использовать такой метод, как управление по инфляции через управление рыночными процентными ставками.
В тоже время ЦБ РФ продолжил проводить операции на внутреннем валютном рынке, которые были связаны с пополнением или расходованием средств суверенных фондов, и оставил за собой право на валютные интервенции в рамках решения задач по регулированию уровня ликвидности банковского сектора, что не является противоречием концепции режима плавающего валютного курса.
В этот период Центральный банк РФ стал использовать в качестве основного индикатора денежно-кредитной политики ключевую ставку, при этом к началу 2016 года ставка рефинансирования, которая до введения ключевой ставки являлась основным инструментом краткосрочного кредитования, была доведена до уровня ключевой ставки.[5, с.59]
До этого момента ставка рефинансирования играла только справочную роль, а кредитование по этой ставке было прекращено.
Динамика ключевой ставки ЦБ РФ представлена в таблице 1.
Таблица 1
Динамика ключевой ставки Банка России
Дата Ключевая ставка, %
03.02.2014 7,00
28.04.2014 7,50
28.07.2014 8,0
05.11.2014 9,50
12.12.2014 10,50
16.12.2014 17,00
02.02.2015 15,00
16.03.2015 14,00
05.05.2015 12,50
16.06.2015 11,50
03.08.2015 11,00
14.06.2016 10,50
19.09.2016 10,00
27.03.2017 9,75
02.05.2017 9,25
19.06.2017 9,00
18.09.2017 8,50
30.10.2017 8,25
18.12.2017 7,75
12.02.2018 7,50
26.03.2018 7,25
Анализ динамики ключевой ставки показал, что она начала увеличиваться в момент начала второй волны кризиса и достигла максимума в конце 2014г., когда ЦБ РФ ослабил интервенции на валютном рынке, и произошли сильные колебания валютных курсов