Финансовый анализ

Проведем финансовый анализ деятельности салона красоты «Art Nails and Body» по следующим показателям:
- оценка имущественного положения (сравнительный аналитический баланс, анализ качественных сдвигов в имущественном положении);
- оценка финансового положения (оценка финансовой устойчивости, оценка ликвидности и платежеспособности);
- оценка и анализ результативности деятельности предприятия (оценка деловой активности, анализ рентабельности (доходности)).
Проведем анализ эффективности деятельности компании путем составления и оценки баланса [18]. Баланс компании за период с 2016 по 2017 гг. представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
Показатели Календар-ный год, тыс. руб. Удельный вес, % Отклонение Комментарий
2016 2017 2016 2017 Абс. величины, тыс. руб. Удел. вес, %
Актив 250 217 100 100 -33 87 Активы компании в 2017 году в сравнении с 2016 годом сократились на 33 тыс. рублей или на 13%
I Внеоборотные активы, в т.ч.: 60 60 100 100 0 100 Внеоборотные активы (основные средства) за исследуемые периоды остались на одном уровне
- основные средства 60 60 100 100 0 100
II Оборотные активы, в т.ч. 190 157 100 100 -33 83 Оборотные активы компании в 2017 году в сравнении с 2016 годом сократились на 33 тыс. рублей или 17%
- запасы 152 139 80 89 -13 91 Запасы компании в 2017 году в сравнении с 2016 годом сократились на 13 тыс. рублей или 9%
- денежные средства и денежные эквиваленты 38 18 20 11 -20 47 Денежные средства и денежные эквиваленты в 2017 году в сравнении с 2016 годом сократились на 20 тыс. рублей или на 53%
Пассив 250 217 100 100 -33 87 Пассивы компании в 2017 году в сравнении с 2016 годом сократились на 33 тыс. рублей или на 13%
III - Собственный капитал 61 62 100 100 1 102 Собственный капитал компании в 2017 году в сравнении с 2016 годом вырос на 1 тыс. рублей или на 2%
V - Краткосрочные пассивы, в т.ч. 189 155 100 100 -34 82 Краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность) в 2017 году в сравнении с 2016 годом сократились на 34 тыс. рублей или на 18%
- кредиторская задолженность 189 155 100 100 -34 82
Таким образом, исходя из представленной таблицы:
1. Внеоборотные активы состоят из основных средств (необходимого оборудования для салона), они в структуре баланса находятся на одном уровне в 2016 и в 2017 году, динамики в их движении не наблюдается. Следует отметить, что количество собственного имущества у компании не большое, т.к. компания арендует площадь салона, а также большинство необходимого оборудования представлено на арендованной площади.
2. Оборотные активы в структуре баланса ежегодно снижаются:
- запасы (продукция косметического предназначения и материалы) в 2017 году в сравнении с 2016 годом сократились на 13 тысяч рублей или 9% в общей структуре оборотных средств;
- денежные средства и денежные эквиваленты также демонстрируют снижение – в 2017 году в сравнении с 2016 годом их сумма сократилась на 20 тысяч рублей или 9% в общей структуре оборотных средств.
3. Собственный капитал в структуре пассивов в 2017 году увеличился в сравнении с 2016 годом на 1 тысячу рублей.
4. Краткосрочные пассивы, состоящие из кредиторской задолженности, в 2017 году в сравнении с 2016 годом сократились на 34 тысячи рублей.
В целом, представленный баланс является отражением стратегии лидера по издержкам – компания не имеет собственного имущества. Следует отметить негативную тенденцию по снижению запасов – данный фактор является отражением ухудшения торговой деятельности – компании для предоставления услуг требуется все меньше продукции. Также дополнительно следует отметить, что сумма баланса к 2017 году сократилась на 33 тысячи рублей, что также демонстрирует негативную тенденцию развития салона.
Оценим финансовую устойчивость салона красоты «Art Nails and Body». [18] Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8 – Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости салона красоты «Art Nails and Body», тыс. руб.
Показатель 2016 год 2017 год Комментарий
СОС (собственные оборотные средства) СОС2016 = 1 СОС2017 = 2 Показатель собственных оборотных средств в 2017 году в сравнении с 2016 годом вырос в 2 раза (или на 200%): с 1 тыс. рублей до 2 тыс. рублей. Данный фактор является положительной тенденцией и свидетельствует о развитии компании
СДИ (собственные и долгосрочные заемные источники финансирования) СДИ2016 = 190 СДИ2017 = 157 Показатель собственных и долгосрочных заемных источников финансирования сократился с 190 тыс. рублей в 2016 году до 157 тыс. рублей – в 2017 году. Данный фактор является негативной тенденцией и является свидетельством снижения финансирования основной деятельности компании как со стороны руководства, так и со стороны сторонних компаний
ОИЗ (основные источники формирования запасов) ОИЗ2016 = 379 ИОЗ2017 = 312 Показатель основных источников формирования запасов в 2017 году в сравнении с 2016 годом снизился

. Данный фактор является негативной тенденцией и свидетельствует о том, что компания снизила запасы. Снижение запасов является отражением снижения оборота основной деятельности компании (меньшее предоставление услуг в сравнении с предыдущим периодом), а также снижения оборота торгового направления салона
∆ СОС (излишек или недостаток собственных оборотных средств) ∆ СОС2016 = - 151 ∆ СОС2017 = -157 Недостаток собственных оборотных средств за оба исследуемых периода остался на одном уровне
∆ СДИ (излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования) ∆ СДИ2016 = 38 ∆ СДИ2017 = 18 Излишек собственных и долгосрочных заемных источников финансирования в 2017 году в сравнении с 2016 годом снизился, что является негативной тенденцией
∆ ОИЗ (излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов) ∆ ОИЗ2016 = 227 ∆ ОИЗ2017 = 173 Излишек общей величины основных источников формирования запасов в 2017 году в сравнении с 2016 годом снизился, что является негативной тенденцией
В целом, исходя из проведенного сравнения показателей, компании «Art Nails and Body» свойственно нормальное финансовое положение (или нормальная финансовая устойчивость), так как полученные результаты можно отразить следующим уравнением:
∆СОС 0; ∆СДИ 0; ∆ОИЗ 0, или:
2016: - 151 0; 38 0; 227 0;
2017: - 157 0; 18 0; 173 0. [18]
Проведем исследование относительных показателей компании. [18] Наглядно, расчет представлен в таблице 2.9.
Таблица 2.9 – Расчет относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатель Реком. значение Расчет Комментарий
Коэффициент финансовой независимости 0,6 Кфн2016 = 0,244
Кфн2017 = 0,285 Коэффициент финансовой независимости в 2017 году в сравнении с 2016 годом несущественно увеличился – с 0,244 до 0,285. Следует отметить, что показатель существенно ниже нормы (менее 0,5), что является негативной тенденцией развития компании
Коэффициент задолженности (финансовой зависимости) 0,5-0,7 Кз2016 = 3,1
Кз2017 = 2,5 Коэффициент задолженности (финансовой зависимости) в 2017 году в сравнении с 2016 годом снизился с 3,1 до 2,5. Следует отметить, что компания не имеет задолженности, но заметна тенденция снижении показателя самостоятельности
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ≥0,1 Ко2016 = 0,32
Ко2017 = 0,39 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2017 году в сравнении с 2016 годом увеличился с 0,32 до 0,39. Следует отметить, что данный показатель выше нормы, что является положительной тенденцией
Коэффициент маневренности 0,2-0,5 Км2016 = 3,11
Км2017 = 2,53 Коэффициент маневренности компании с 2017 году в сравнении с 2016 голом снизился – с 3,11 в 2017 году, до 2,53 – в 2016 году. В целом, наблюдаем, высокий коэффициент маневренности, который демонстрирует нам, что средства вложены в быстро реализуемые активы (основные средства)
Коэффициент финансовой напряженности ≤0,4 Кфнапр2016 = 0,756
Кфнапр2017 = 0,714 Коэффициент финансовой напряженности в 2017 году в сравнении с 2016 годом снизился – с 0,756 в 2016 году, до 0,714 – в 2017 году. Следует отметить, что показатель демонстрирует нам финансовую устойчивость компании, но имеющую тенденцию к снижению
Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов Индив. Кс2016 = 3,166
Кс2017 = 2,616 Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов ежегодно снижается: с 3,166 в 2016 году, до 2,616 - в 2017 году. В целом, показатель демонстрирует, что в компании доминируют оборотные активы
В целом, исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что компания находится в устойчивом состоянии, но имеет тенденцию к снижению устойчивости:
- коэффициент финансовой зависимости выше нормы, но демонстрирует снижение;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормы и демонстрирует рост;
- коэффициент маневренности компании выше нормы, но демонстрирует снижение;
- коэффициент финансовой напряженности выше нормы, но демонстрирует снижение.
Здесь также хотелось бы отметить негативную тенденцию, выявленную в финансовой независимости.
Проведем исследование платежеспособности и ликвидности компании. [18]
Оценка ликвидности баланса представлена в таблице 2.10.
Таблица 2.10 – Расчет абсолютных показателей ликвидности баланса
Активы 2016 2017 Пассивы 2016 2017 Платежный излишек Комментарий
2016 2017
1. Быстро реализуемые активы (А1) 38 18 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 0 0 +38 +18 Объем быстро реализуемых активов за оба периода выше уровня наиболее срочные обязательства, что является позитивной тенденцией
2. Средне реализуемые активы (А») 0 0 2. Краткосрочные обязательства (П2) 189 155 -189 -155 Объем средне реализуемых активов за оба периода ниже, чем объем краткосрочных обязательств, что является негативной тенденцией
3