Анализ финансовой устойчивости организации

Прежде чем мы перейдем к анализу относительных показателей финансовой устойчивости, определим ее тип, результаты анализа представлены в таблице 13.
Таблица 13
Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Показатели 2016 год 2017 год
2018 год
Изменение Темпы роста, %
2018/ 2017 2018/ 2016 2018/ 2017 2018/ 2016
1. Собственный капитал 1 923 46 068 54 481 8 413 52 558 18,26% 2733,13%
2. Внеоборотные активы 719 229 165 -64 -554 -27,95% -77,05%
3. Долгосрочные обязательства 0 0 0 0 0 - -
4. Собственный оборотный капитал (СОС) 1 204 45 839 54 316 8 477 53 112 18,49% 4411,30%
5. Запасы 30 965 6 517 65 002 58 485 34 037 897,42% 109,92%
6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств -29 761 39 322 -10 686 -50 008 19 075 -127,18% -64,09%
7. Нормальные источники формирования запасов и затрат 177 530 124 758 359 250 234 492 181 720 187,96% 102,36%
Более наглядно динамика величины активов ООО «Стройальянс» в период 2016-2018 г.г. представлена на рисунке 4.
Рис. 4 Определение финансовой устойчивости ООО «СтройАльянс» в период 2016-2018 г.г..
Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:
СОСЗСОС+ДП,
где СОС – собственные оборотные средства, определяемые как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами;
З – сумма запасов и затрат;
ДП – долгосрочные пассивы.
Таким образом, ООО «СтройАльянс» обладает нормальной финансовой устойчивостью.
В таблице 14 сведены данные показатели финансовой устойчивости предприятия за 3 года в период 2016-2018 г.г..
Таблица 14
Показатели финансовой устойчивости ООО «Стройальянс»
Показатели 2016
год 2017
год 2018
год
1
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) 0,01 0,37 0,15
2
Коэффициент концентрации заемного капитала 0,99 0,63 0,85
3
Коэффициент маневренности 0,63 0,995 0,997
4
Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств 0,01 0,37 0,15
5
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций собственными источниками финансирования 0,37 0,005 0,003
6
Коэффициент иммобилизации 0 0 0
Как видно из полученных коэффициентов ООО «Стройальянс» показатели финансовой устойчивости невысоки.
Коэффициент автономии значительно ниже порогового значения (0,5). характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. В 2017 году он составлял 0,37, значительно снизился и в 2018 году до 0,15, что обусловлено большими темпами роста валюты баланса за счет роста заемного капитала (существенный рост кредиторской задолженности). Его низкое значение свидетельствует о высокой зависимости от заемных средств.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Его величина за последние два года существенно возросла с 0,63 до 0,85.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций показывает долю инвестиционного капитала, иммобилизированного в основные средства, данный коэффициент невелик, что обусловлено низкой величиной основных средств.
Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств снизилась в 2018 году с 0,37 до 0,15, что является негативной тенденцией.
С помощью коэффициента Альтмана определим вероятность наступления банкротства ООО «СтройАльянс» в ближайшее время, результаты расчетов сведены в таблице 15.
Таблица 15
Расчет коэффициента Альтмана
   Наименование
2016 год
2017 год
2018 год
1
К1
0,03
0,03
0,03
2
К2
0,6
3,3
2,9
3
К3
0,01
0,58
0,18
4
К4
0,00
0,02
0,03
5
К5
0,0
0,4
0,2
Коэффициент Альтмана
0,7
3,9
3,2
Расчет коэффициента Альтмана произведем по следующей формуле:
«Z-счет»=3,107К1+0,995К2+0,42К3+0,84К4+0,717К5, где
Вероятность банкротства предприятия в ближайшие 2-3 года не грозит, если Z-счет 1,23. Таким образом, можно сделать вывод о том что в 2016 году была высокая вероятность банкротства ООО «СтройАльянс», однако в последующие годы ситуация существенно улучшилась и вероятность банкротства минимальна.
Таким образом проведя анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «СтройАльянс» можно сказать, что предприятие активно развивается, финансовые результаты компании растут, однако темп прироста затрат выше темпа прироста выручки от реализации, что является негативным фактором, снижающим прибыль компании, уровень платежеспособности по прежнему низок, однако присутствует положительная динамика к росту, величина дебиторской задолженности растет, в ее структуре присутствует также просроченная задолженность.
Банкротство предприятию в ближайшие 2-3 года не грозит, коэффициент Альтмана 1,23, что нельзя сказать для ситуации в 2016 году, когда вероятность банкротства ООО «СтройАльянс» была достаточно высока, однако в последующие годы ситуация существенно улучшилась и вероятность банкротства минимальна,
Финансовая зависимость предприятия от заемного капитала высока и продолжает расти, что требует разработки системы мероприятий по укреплению финансового положения предприятия, повышению его платежеспособности и финансовой устойчивости.
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «СТРОЙАЛЬЯНС»
3.1 Предложения по повышению обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности
В результате проведенного анализа финансово-экономической деятельности ООО «СтройАльянс» было выявлено, что предприятие ведет достаточно прибыльную деятельность, продолжает наращивать объем производства, однако эффективность использования ресурсов предприятия снизилась

. Имеется большая величина дебиторской задолженности, которая в 2018 году составила 254,1 млн. руб. или 70,7% активов компании. Прирост по сравнению с предыдущим годом составил 179,7 млн. руб. или 241%, также имеется просроченная задолженность, что также требует проведения яда мероприятий.
Кроме этого каждое предприятие независимо от величины полученного финансового результата должно проводить постоянные мероприятия по оптимизации затрат и наращиванию объема реализации, а также укреплению своей финансовой независимости.
Предприятие может использовать систему мер, направленных, с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, а с другой стороны - на увеличение суммы денежных активов, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств.
В целях оптимизации финансовых ресурсов и увеличения эффективности их использования ООО «СтройАльянс» может использовать следующий план мероприятий:
1. Ускорение инкассации дебиторской задолженности.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности становится одной из важнейших задач для компании и носит стратегический характер.
Существенную долю оборотных средств предприятия составляет дебиторская задолженность, динамика которой представлена в таблице 16, поэтому необходимо уделять больше внимания к ее состоянию.
Таблица 16
Динамика дебиторской задолженности наиболее крупных дебиторов ООО «СтройАльянс»
Контрагенты 31.12.2017 31.12.2018
Дебиторская задолжен
ность в т.ч. просро-ченная Дебиторская задолжен
ность в т.ч. просро-
ченная
ЗАО «БСС» 49 333 - 95601 26 801
ООО «Мтрэйд» 22 349 16 273 79850 49 720
ООО ТД «ВЛКЦ»
62 108
Прочие 2 733 - 16 852 -
Всего 74 415 16273 254 111 76 521
С целью ускорения получения денежных средств от покупателей и заказчиков, предприятию можно порекомендовать:
а) заключение договора-инкассо на акцептную форму расчетов с предприятиями-покупателями, также заключение договоров с банком об автоматическом начислении штрафа за каждый день просрочки при несвоевременной оплате продукции;
б) заключение договора цессии, в котором заемщик (цедент) уступает свое требование (то есть дебиторскую задолженность) кредитору (банку в качестве возврата коммерческого кредита). Другими словами, предприятие получает в банке ссуду, ему открывают ссудный счет, и одновременно оформляется договор-цессия, то есть уступка прав требований и передача прав собственности.
Договор-цессия позволит решить проблему дебиторской задолженности, пополнить оборотные средства и гибко маневрировать своими ресурсами в условиях наличия кредиторской задолженности перед бюджетом, ведь погашение полученного кредита будет происходить через ссудный счет;
в) для снижения потерь по дебиторской задолженности необходимо провести работу по диверсификации заказчиков и не заключать новые контракты с покупателями - «злостными неплательщиками», имеющими крупную задолженность, до погашения хотя бы большей ее части. Выбор партнеров должен осуществляться на базе оценки финансового состояния предприятия;
г) провести инвентаризацию дебиторской задолженности с целью выявления возможной дополнительной, просроченной, невостребованной. Чрезвычайно целесообразным для предприятия является создание резерва по сомнительным долгам, позволяющего сократить размер начисленного налога на прибыль, однако в учетной политике не предусмотрено создание каких-либо резервов — оценочных, предстоящих расходов и платежей;
д) расширение юридической службы: совершенствование договорной работы и договорной дисциплины, а также организация претензионной работы в отношении упомянутых предприятий - неплательщиков с целью взыскания дебиторской задолженности;
е) заключение договоров оказания услуг, выполнения работ с отсрочкой платежа только на небольшой, строго фиксированный срок;
ж) предложение клиентам возможного спонтанного финансирования, то есть системы скидок, применяемых при досрочной оплате. Причем необходимо учитывать, что покупателю будет выгодным использование скидки, если цена отказа от скидки превышает банковский процент.
2. Создание комиссии по работе с дебиторской задолженностью
Необходимо вести постоянный контроль размера и структуры дебиторской задолженности, для чего необходимо создание комиссии по работе с дебиторской задолженностью, а также создание нормативной базы, регламентирующей порядок работы данной комиссии, а именно процесс работы с задолженностью, определяющей организующую, координирующую роль в этой работе комиссии по работе с дебиторской задолженностью и функции всех участников, порядок их взаимодействия, принципы планирования, анализа и оценки результатов деятельности по снижению дебиторской задолженности.
Разработка регламента по работе с дебиторской задолженностью имеет особое значение, в силу того, что он будет определять конкретное ответственное лицо