Анализ финансового состояния АО «Внешстрой»

Для экономической характеристики деятельности предприятия проведем анализ технико-экономических показателей результатов за период 2014-2016 гг. (табл. 2.1) .
Таблица 2.1
Анализ отчета о финансовых результатах АО «Внешстрой» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование показателя 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменения, %
2015/2014 2016/2015
Объем реализации, тыс. руб. 534534 621312 635284 116,23 102,25
Себестоимость продукции, работ, услуг предприятия, тыс. руб. 424410 479573 539286 113,00 112,45
Валовая прибыль предприятия, тыс. руб. 110124 141739 95998 128,71 67,73
Прибыль от продаж предприятия, тыс. руб. 110124 141739 95998 128,71 67,73
Прочие доходы, тыс. руб. 11974 51753 2379 432,21 4,60
Прочие расходы, тыс. руб. 0 53 779,00 4 028,00 - 7,49
Прибыль предприятия до налогообложения, тыс. руб. 111 608,00 136 959,00 95 034,00 122,71 69,39
Налог на прибыль, тыс. руб. 2 448,00 6 817,00 1 350,00 278,47 19,80
Чистая прибыль предприятия отчетного периода, тыс. руб. 109 160,00 130 142,00 93 684,00 119,22 72,00
Рентабельность чистой прибыли, % 20,42 20,95 14,75 102,57 70,40
Коэффициент текущей ликвидности 1,60 4,11 0,74 256,56 18,08
Коэффициент платёжеспособности 1,61 1,82 1,31 112,50 72,22
Из таблицы 2.1 видно, выручка от реализации предприятия в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась (с 534534,0 тыс. руб. на конец декабря 2014 года до 635284,0 тыс. руб. на конец декабря 2015 года). За 2014-2016 годы изменение объема продаж АО «Внешстрой» составило 100750,0. Темп прироста за 2014-2016 годы составил 18,8%
Валовая прибыль АО «Внешстрой» на конец декабря 2014 года составляла 110124,0. За 2014-2016 годы данный показатель снизился на -14126,0., что необходимо рассматривать как отрицательную тенденцию. На конец декабря 2016 года валовая прибыль АО «Внешстрой» составила 95998,0. Прибыль АО «Внешстрой» на конец декабря 2014 года составила 110124,0. За 2014-2016 годы она, также как и валовая прибыль предприятия, уменьшилась на -14126,0., что необходимо рассматривать как отрицательную тенденцию в деятельности АО «Внешстрой». На конец декабря 2016 года прибыль от продаж АО «Внешстрой» составила 95998,0.
Рассмотрим динамику изменения оборотного капитала в АО «Внешстрой» за 2014-2016 годы в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Анализ оборотных средств АО «Внешстрой» за 2014-2016 гг.
Статьи актива баланса 2014 г. 2015 г. 2016 г.
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Запасы, в том числе: 17 487,0 39,3 7 448,0 18,6 9 420,0 43,9
Сырье и материалы
2 690,0
6,0 2 712,0
6,8 1 954,0
9,1
незавершенное производство 14 010,0
31,5 0,0
0,0 6 485,0
30,2
готовая продукция 568,0
1,3 4 391,0
11,0 690,0
3,2
расходы будущих периодов
219,0
0,5 345,0
0,9 291,0
1,4
НДС 9 064,0 20,4 10 359,0 25,9 1 759,0 8,2
Дебиторская задолженность 17 467,0 39,2 7 871,0 19,7 8 010,0 37,4
покупателям и заказчикам 648,0
1,4 4 126,0
10,3 1 769,0
8,3
Краткосрочные вложения 15,0 0,03 10,0 0,02 2 025,0 9,4
Денежные средства 446,0 1,0 14 262,0 35,6 236,0 1,1
Оборотные средства 44 479,0 100 39 950,0 100 21 450,0 100
Как видно из проведенного анализа, за рассматриваемый период общий объем оборотных средств уменьшился, а дебиторская задолженность увеличилась, что является негативной тенденцией в деятельности предприятия. Динамика изменения объема оборотных средств изображена на рис. 2.1.
Рис. 2.1. Динамика изменения объема оборотных средств в 2014-2016 гг., тыс. руб.
Производственные фонды АО «Внешстрой» снизились на 9,5 %, а фонды обращения увеличили на 9,5 %. А снижение оборотных производственных фондов в большей степени связано со снижением доли затрат в незавершенном производстве

. Фонды в обращения – 66,4 % - отмечается в 2015 году, а наименьший – 41,6 % – в 2014 году. Динамику оборотных средств, представлена на рисунке 2.2.
Рис. 2.2. Динамика изменения величины оборотных средств АО «Внешстрой»
Из рис. 2.2 видно понижение оборотных производственных фондов, а также фондов обращения в 2016 году.
Рассмотрим, какие изменения произошли в структуре оборотных средств по ликвидности предприятия (табл. 2.3).
Таблица 2.3
Структура оборотного капитала АО «Внешстрой» по ликвидности
Показатель Сумма, тыс. руб. Структура, % Отклонение
2014 г. 2015 г. 2016 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. тыс.
руб. %
1. Наиболее ликвидные активы 461 14272 2261 1,03 35,62 10,5 1800 9,47
в том числе:
денежные средства 446 14262 236 1,0 35,6 1,1 -210 0,1
краткосрочные вложения 15 10 2025 0,03 0,02 9,4 2016 9,37
2. Быстро реализуемые активы 18035 12262 8700 40,5 30,7 40,6 -9335 0,1
в том числе:
товарная продукция 568 4391 690 1,3 11,0 3,2 122 1,9
дебиторская задолженность 17467 7871 8010 39,2 19,7 37,4 -9457 -1,8
в т.ч. покупатели и заказчики 648 4126 1769 1,4 10,3 8,3 1121 6,9
3. Медленно реализуемые активы 25983 13416 10489 58,4 33,6 48,9 -15494 -9,5
4. Общая сумма оборотных средств 44 479 39 950 21 450 100 100 100 - 23029 -
Из таблицы 2.3 видно, что за анализируемый период произошло увеличение наиболее ликвидных активов на 9,47%, а быстрореализуемых – на 0,1%, а доля медленно реализуемых активов снизилась на 9,5%, что является позитивной тенденцией. На схеме ниже представлена динамика изменения оборотных групп капитала (рис. 1.4).
Рис. 2.3. Структура оборотного капитала АО «Внешстрой» по ликвидности
Более заметна динамика изменения источников формирования оборотного капитала в АО «Внешстрой» (рис. 2.4).
Рис. 2.4. Структура источников формирования оборотного капитала АО «Внешстрой»
Рисунок 2.4 позволяет увидеть динамику источников формирования оборотного капитала предприятия, превышение собственного капитала над заемным, а также уменьшение заемного капитала.
Далее проведем анализ источников активов и пассивов (табл. 2.4).
Таблица 2.4
Анализ формирования активов и пассивов, %
Показатели 2014 2015 2016 Изменения, +/-
2015/
2014 2016/
2015
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства 55,41 62,94 50,53 7,53 -12,41
Финансовые вложения 16,34 16,63 13,89 0,29 -2,75
Прочие внеоборотные активы 11,78 1,54 13,50 -10,24 11,96
Итого по разделу I 83,53 81,11 77,92 -2,41 -3,19
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 11,58 9,95 10,36 -1,63 0,41
Дебиторская задолженность 2,44 6,12 8,25 3,67 2,13
Денежные средства и денежные эквиваленты 2,45 2,82 2,85 0,38 0,03
Итого по разделу II 16,47 18,89 22,08 2,41 3,19
БАЛАНС 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00
ПАССИВ 16,33 16,62 13,88 0,29 -2,74
Как видно с табл. 2.4 активы АО «Внешстрой» состоят из внеоборотных активов, которые составляют 77,92% от всех активов предприятия. За период 2014-2016 гг. наблюдается тенденция к уменьшению их доли с83,53% до 77,92%, при этом увеличился объем оборотных активов с 16,47% до 22,08%. Основную часть внеоборотных активов формируют основные средства, в размере 50% в 2016 году. К негативным тенденциям можно отнести уменьшения объема финансовых вложений на 2,75% в 2016 году.
Касательно пассивов, основой их формирования является собственный капитал, значение которого с 2014 года 2016 года увеличилось, что является положительной тенденцией. Главной составляющей частью собственного капитала предприятия является нераспределенная прибыль