Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» будет проведен при помощи формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности компании, представленной в Приложении А.
Поскольку динамику и структуру активов и пассивов компании мы рассмотрели в п.3.1 данной работы, то анализ финансово- хозяйственной деятельности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» начнем с рассмотрения показателей деловой активности фирмы. Таблица 3.4.
Таблица 3.4 – Показатели деловой активности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Наименование показателя 2018 2017 2016
Коэффициент оборачиваемости активов 1,2 1,5 0,51
Период оборачиваемости активов ( в днях) 304 243 711
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,34 3,2 2,35
Период оборачиваемости собственного капитала (в днях) 263 113 153
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 19,63 47,24 7,31
Срок погашения дебиторской задолженности (в днях) 18 8 49
Коэффициент оборачиваемости запасов 6,03 6,06 3,63
Период оборота запасов (срок реализации) 60 59 99
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 16,47 2,86 0,67
Период оборота (погашения) кредиторской задолженности 22 126 542
Длительность финансового цикла 56 -59 -393
Из представленной таблицы 3.4 видно, что ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» повысила показатель оборачиваемости активов до 1,2 к 2018 году при этом снизив период оборачиваемости в днях с 711 в 2016г. до 304 в 2018 г. то есть ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» начинает более эффективно использовать свои активы.
При этом коэффициент оборачиваемости СК снижается до 1.2 в 2018году. При этом период его оборачиваемости увеличивается до 263 дн. в 2018г. с 153 дн. в 2016 г. В ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» этот показатель меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года, то есть на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 1,2 т. руб. выручки от продаж.
Коэффициент оборачиваемости запасов в анализируемом периоде увеличивается до 6,03 об. В 2018г. То есть снижается срок предоставления услуг в отчетном периоде с 99 дн. в 2016 до 59дн. в 2018г. срок хранения запасов снизился на 40 дн.
Примечательна и динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ», поскольку оба эти показателя в анализируемом диапазоне возрастают и снижается их длительность оборота в днях. То есть у компании сокращается внешнее финансирование и уменьшается задолженность покупателей. При этом коэффициент дебиторской задолженности выше коэффициента кредиторской задолженности. На рисунке 3.4 представлен операционный цикл компании.
Операционный цикл ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Производственный процесс - 60 дн. Период оборота дебиторской задолженности -18 дн.
Период оборота кредиторской задолженности – 22 дн. Финансовый цикл – 56 дн.
Рисунок 3.4 – Операционный цикл ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Таким образом видно, что в ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» совокупная длительность операционного цикла организации в отчетном периоде составляла 78 дн. При этом в течение 60 дн. он обслуживался капиталом поставщиков, а в течение 18 дн. – за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства организации, а также краткосрочные кредиты банков. Длительность финансового цикла организации составила 56 дн.
Теперь для ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» проведем анализ ликвидности баланса и выделим существенные моменты. На рисунке 3.5 представлена градация активов по степени ликвидности.
Рисунок 3.5 – Группы активов по степени ликвидности
На рисунке 3.6 представлена градация пассивов по степени ликвидности.
Рисунок 3.6 – Группы пассивов по степени ликвидности
В соответствии с этим в таблице 3.5представлены показатели ликвидности статей баланса с группировкой для ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ».
Таблица 3.5 – Ликвидность статей баланса ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Группы статей баланса 2018 2017 2016
1 Актив Пассив + / - Актив Пассив + / - Актив Пассив + / -
I 574 0 574 162 0 162 572 0 572
II 916 1 092 -176 450 7 436 -6 986 938 10 313 -9 375
III 2 981 0 2 981 3 509 0 3 509 1 886 0 1 886
IV 9 772 13 151 -3 379 9 956 6 651 3 305 10 141 2 922 7 219
ИТОГ 14 243 14 243 0 14 077 14 077 0 13 537 13537 0
Как видно из таблицы 3.5 в анализируемом периоде у компании отсутствуют срочные обязательства, требующие скорого погашения, а быстрореализуемые активы присутствуют и составляют в 208 г 574 т

. р. во второй группе по срочности активов и пассивов пассивы больше величины активов в 2018г. на 176 т. р. То есть на эту сумму компания не может расплатиться с кредиторами в течение 12 месяцев при наступлении срока платежа. Отсутствуют у ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» и долгосрочные пассивы, что также может расцениваться положительно с точки зрения сохранения ликвидности фирмы. Долгосрочные активы в 2018 году составили 2981 т. р. Устойчивые пассивы компании выше суммы труднореализуемых активов в 2018 г. на 3379 т. р.
Традиционно ликвидность баланса считают абсолютной, если выполнены все следующие тождества. В таблице 3.6 представим абсолютную ликвидность и ликвидность ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» и проведем сравнение.
Таблица 3.6 – Ликвидность ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Абсолютная ликвидность Ликвидность ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
А1 ≥ П1; А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2; А2 ≤ П2;
А3 ≥ П3; А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4 А4 ≤ П4
Как видно из представленной таблицы не выполняется 2 неравенство для ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ».
ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» испытывает недостаток в быстрореализуемых активах, следовательно, нельзя говорить об абсолютной ликвидности баланса.
В более узком смысле предприятие считается ликвидным, если его текущие активы (ТА) превышают краткосрочные обязательства (КО). В этом случае неравенства выполняются в течение всех анализируемых периодов:
2016 г.: ТА (3094 тыс. руб.) КО (0 тыс. руб.);
2017 г.: ТА (4131 тыс. руб.) КО (0 тыс. руб.);
2016 г.: ТА (4471 тыс. руб.) КО (0 тыс. руб.).
Кроме того, по результатам анализа можно сделать вывод о положительной тенденции развития предприятия за счет роста уровня текущих активов в анализируемый период и сокращения размера обязательств.
Теперь проведем коэффициентный анализ ликвидности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» в таблице 3.7.
Таблица 3.7 – Коэффициентный анализ ликвидности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Наименование показателя 2018 2017 2016
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,02) 0,5256 0,0218 0,0555
Коэффициент уточненной (быстрой) ликвидности (от 0,8 до 1,5) 1,3645 0,0823 0,1464
Коэффициент покрытия (от 1 до 2) 4,0943 0,5542 0,3293
Коэффициент общей платежеспособности (2) 0 0 13,0430
В анализируемом периоде коэффициенты ликвидности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» в пределах нормы и превышают ее. Коэффициент абсолютной ликвидности к 2018 гг. возрастает, что говорит о хорошей тенденции в развитии компании.
Отметим при этом, что значения показателей в 2016 и 2017 гг