АО «Росагролизинг» как эффективный инструмент поддержки и развития АПК

Введение
Исследование и анализ эффективности деятельности любой компании невозможен без ретроспективной составляющей: АО «Росагролизинг» это акционерное общество, созданное в 2001 году в целях формирования отечественного лизингодателя для сельхозпроизводителей России; компания полностью находится под государственным контролем (100% акций в собственности Минсельхоза), общий финансовый и государственный контроль осуществляется Министерством сельского хозяйства РФ [1].
За 18 лет своего существования АО «Росагролизинг» превратился из сугубо лизинговой компании в инструмент развития всего АПК РФ. Данный факт подтверждается не только расширением географии присутствия АО «Росаролизинг» в 84 регионах РФ, но и данными экспертных оценок и присвоенных рейтингов, так в 2018 году агентство «Эксперт РА» впервые присвоило рейтинг кредитоспособности АО «Росагролизинг» на уровне ruA, по данному рейтингу установлен стабильный прогноз [7].
Цель статьи: анализ и обобщение показателей эффективности деятельности АО «Росагролизинг» в контексте поддержки и развития АПК РФ.
Материал и методы исследования
Теоретико-методологической базой проведённого исследования выступили публикации последних лет по вопросам методики организации лизинга сельхозтехники, оборудования и племенных животных в России, статистические данные Росстата по крупнейшим лизингодателям РФ, результаты аудиторских проверок и годовых отчетов опубликованных на официальном сайте АО «Росаролизинг».
Основными методами, использованными в исследовании, явились как общенаучные: сравнительно-исторический, диалектический, системный и абстрактно-логический, так и специальные: статистический анализ, графический, детерминированного анализа.
Результаты исследования и их обсуждение
Мировая практика доказала, что устойчивость развития сельскохозяйственной отрасли напрямую коррелируется с активным ростом экономики, что обусловлено развитием сопутствующих отраслей: перерабатывающей, химической, машиностроительной. Кроме того, стратегическая значимость сельского хозяйства в контексте обеспечения продовольственной безопасности, импортозамещения обуславливают особое внимание государства к вопросам поддержки и воспроизводства материально-технической базы, данные аспекты отражены в большинстве государственных программ развития аграрного сектора РФ.
Компания АО «Росагролизинг» - специализированная лизинговая компания под государственным управлением, ориентированная в стратегическом аспекте на поддержку и льготирование лизинга аграрного сектора экономики РФ [2].
В процессе исторического развития АО «Росагролизинг» можно отметить ключевые точки, оказавшие существенное влияние на развитие агрокомплекса РФ в целом (рис.1).
Можно отметить, что ключевые точки в развитии данной компании напрямую связаны с этапами возрождения самого сельского хозяйства РФ, с усилением внимания российских властей к проблемам агрокомплекса. Известно, что до 2001 года поддержка сельхозпроизводителей была ниже нулевой отметки, кризисная ситуация привела к разорению большинства хозяйств, но и к разрушению сельскохозяйственного машиностроения, субсидирование покупки техники и оборудования, не говоря уже о племенных животных не осуществлялось в принципе, с 2001 года, кода и был создан АО «Рсагролизинг» начался новый этап развития, хотя вплоть до 2006 года институт лизинга только встраивался в архитектуру взаимоотношений между государством, аграрным сектором и учрежденной компанией [3].

Рисунок 1 – Ключевые точки развития АО «Росагролизинг»
Говоря о месте АО «Росагролизинг» на рынке лизинга сельхозтехники (далее СХТ) необходимо отметить, что большинство лизинговых компаний, работающих в РФ наращивали объемы поставок в 2018/2019 годах и совокупный лизинговый портфель в сегменте заметно вырос [4].
В рассматриваемом сегменте (поставки СХТ) АО «Росагролизинг» располагается на лидирующих позициях, занимая больше половины доли рынка агролизинга (64% в 2018 и 66% в 2019 году)

. Среди основных конкурентов – «Сбербанк Лизинг», «Дойче Лизинг Восток», «ЮниКредитЛизинг», однако данный сегмент для них не является целевым (рис.2).
Рисунок 2 – Распределение долей рынка в сегменте лизинга СХТ в 2019 году, %
В лизинговом портфеле компании АО «Росагролизинг» преобладает лизинг сельхозтехники, на втором месте лизинг оборудования, и на третьем лизинг племенных животных (рис.3) [5].
Рисунок 3 – Состав лизингового портфеля компании АО «Росагролизинг» на 01.01. 2020г.
Основными клиентами АО «Росагролизинг» выступают представители малого и среднего аграрного бизнеса (91%). 
АО «Росагролизинг» в 2019 году сохранил доминирующее присутствие в сегменте сельхозтехники (исторически целевом для компании), а также активно участвовал в реализации нацпроектов, развивал новые бизнес-направления, позволяющие обеспечить клиентов необходимыми средствами производства по цепочке «производство-хранение-транспортировка-переработка-сбыт» (рис.4) продукции, а также приступил к поддержке экспортно-ориентированных проектов [1].Рисунок 4 – Организация лизинга для обеспечения производственной цепочки «производство-хранение-транспортировка-переработка-сбыт»
Особую роль в агропромышленном секторе играет материально-техническая база сельскохозяйственного производства, в которой строго определено выполнение различных производственных процессов. Следовательно, состав технических средств должен соответствовать агротехническим требованиям современных технологий и технологических процессов. В результате работы АО «Росагролизинг» обеспечено в 2019 г. новой сельхозтехникой больше сельхозпроизводителей чем в 2018г., на 1726 тыс. ед., объем поставок в рамках лизинга составил на конец 2019г. – 7,2 тыс. единиц техники и оборудования, объем поставок в денежном выражении вырос на 62% к уровню предыдущего года до 25,5 млрд. руб. (рис.5) [6].
Рисунок 5 – Динамика объемов поставок по лизингу в 2017-2019гг. по компании АО «Росагролизинг»
Анализ системы ключевых показателей эффективности АО «Росагролизинг» на 2017-2020 гг. утвержденой решением совета директоров (протокол от 06.04.2017 № 6) представлено в таблице 1. Изменение целевого значения было обусловлено решением руководства компании и членов совета директоров АО «Росагролизинг» о концентрации основной деятельности компании на направлении лизинга сельхозтехники и присвоение направлению весового коэффициента 0,96 [7].
Таблица 1 – Анализ динамики ключевых показателей эффективности за период АО «Росагролизинг»
Показатель
2017 2018
2018
(факт) Отклонение
2018/2017 Отклонение 2018
факт/план 2019
предварительные данные
Размер дивидендов, тыс. руб.
30 233
ROIC 0,55% 0,23% -53,93% -54,16 п.п. -54,48 п.п. -2,00%
Прирост лизингового портфеля -13% 2,00% -5,20% -7,2 п.п. +7,8 п.п. 3,30%
Уровень собираемости платежей отчетного года по итогам года по договорам, заключенным в течение последних 5-ти лет 96,10% 90,30% 96,40% +6,1 п.п. +0,3 п.п. 92,00%
Cost / Income Ratio 0,87 0,85 0,78 -7,93% -10,00% 0,96
Снижение операционных расходов (затрат) 6,20% Не менее 2% -18,1% -20,1% [3] -24,30% -10,1
Объем переданной сельхозтехники по федеральному лизингу, млрд руб