В конце биржевой сессии во вторник инвесторы заключили фьючерсный контракт на поставку товара А по цене 500 рублей. Обе стороны внесли на маржевый счет начальную маржу в размере 500 рублей. Нижний уровень маржи по данному контракту составляет 100 рублей. В конце биржевой сессии в среду фьючерсная цена упала и составила 200 рублей. На биржевой сессии в четверг цена возросла до 500 рублей, а в пятницу фьючерсная цена составил 600 рублей. Дайте характеристику взаиморасчетам, проводимым клиринговой палатой по данному фьючерсному контракту. Определить финансовые результаты сторон за три дня биржевой торговли.
Ответ
покупатель получит выигрыш 100 руб., а продавец получит убыток 100 руб.
Решение
Открытие позиции Дни
среда четверг пятница
Фьючерсная цена 500 200 500 600
Нижний уровень маржи 100 - - -
Позиция покупателя
Маржевой счет 500 200 500 600
Накопленный выигрыш/проигрыш
-300 300 100
Позиция продавца
Маржевой счет 500 800 500 400
Накопленный выигрыш/проигрыш
300 -300 -100
В первый день фьючерсная цена упала и потери получит покупатель