Рассчитать финансовые коэффициенты Провести анализ по формуле Дюпона

уникальность
не проверялась

Аа

6427 символов

Финансовый менеджмент

Решение задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансовому менеджменту
Рассчитать финансовые коэффициенты Провести анализ по формуле Дюпона

Рассчитать финансовые коэффициенты Провести анализ по формуле Дюпона .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Рассчитать финансовые коэффициенты. Провести анализ по формуле Дюпона. Данные для решения задачи 1 представлены в таблицах 1 и 2. Таблица 1– Структура имущества и источники его формирования Показатель Значение показателя, тыс. руб. 01.01.2014 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 Актив 1. Внеоборотные активы 187 625 543 322 277 188 416 305 259 503 103 540 в том числе: 6 611 426 3 514 657 3 318 907 3 239 256 основные сред- ства нематериальные активы 34 875 63 898 78 152 110 365 2. Оборотные, всего 173 184 851 191 660 913 207 513 814 155 460 157 в том числе: 4 770 370 4 985 680 76 222 55 162 запасы дебиторская за- долженность 128 380 239 147 904 069 175 094 863 89 543 524 денежные сред- ства и кратко- срочные финан- совые вложения 22 765 662 26 708 507 28 436 996 64 898 705 Всего, активы 360 810 394 513 938 101 623 819 073 658 563 697 Пассив 1. Собственный капитал 236 892 662 263 953 835 296 713 355 328 181 421 2. Долгосрочные обязательства, всего 24 814 976 82 299 198 85 052 888 26 447 495 в том числе: 23 879 241 80 294 812 81 638 236 25 262 487 заемные средства 3. Краткосрочные обязательства, всего 99 102 756 167 685 068 242 052 830 303 934 781 в том числе: 26 440 394 101 780 074 142 615 523 262 166 766 заемные средства Валюта баланса 360 810 394 513 938 101 623 819 073 658 563 697 Таблица 2 – Финансовые результаты Показатель Значение показателя, тыс. руб. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 1. Выручка 693 032 679 609 821 837 623 979 575 2. Расходы по обычным видам деятельности 637 492 681 542 873 779 571 841 900 3. Прибыль (убыток) от продаж (1 – 2) 55 539 998 66 948 058 52 137 675 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате 18 553 646 25 815 807 40 697 585 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3 + 4) 74 093 644 92 763 865 92 835 260 5a. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации) 206 152 262 274 822 484 304 863 863 6. Проценты к уплате 2 378 700 6 308 164 4 520 565 7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее –16 585 184 –21 328 524 –21 122 972 8. Чистая прибыль (убыток) (5 – 6 + 7) 55 129 760 65 127 177 67 191 723

Нужно полное решение этой работы?

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Рентабельность собственного капитала предприятия по модели Дюпона зависит от трех факторов первого порядка: чистой рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, которые были инвестированы в предприятие.
В основе указанной схемы анализа заложенная такая детерминированная модель:
Для проведения факторного анализа рентабельности собственного будет использован прием абсолютных разниц. Для удобства расчетов влияния факторов на коэффициент рентабельности собственного капитала составим таблицу.
Показатель Годы Отклонение
2014 2015 2016 2014-2015 2015-2016
1. Рентабельность продаж (Rпр) 0,0795 0,1068 0,1077 0,0273 0,0009
2. Ресурсоотдача (Ротд) 1,5845 1,0720 0,9732 -0,5125 -0,0988
3. Коэффициент финансовой зависимости (Кзав) 1,7465 2,0293 2,0522 0,2828 0,0229
4. Рентабельность собственного капитала (RСК) 0,2201 0,2323 0,2150 0,0122 -0,0173
Общее отклонение рентабельности собственного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 годом составило 0,0122 пунктов; в 2016 году по сравнению с 2015 годом составило - 0,0173 пунктов.
Проведем факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 годом.
Влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала изменения показателя чистой рентабельности продаж определим по следующей формуле:
RCKRпр=∆Rпр∙Ротд2014∙Кзав2014,
= 0,0273 ∙ 1,5845 ∙ 1,7465 = 0,0755
Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала под1 влиянием изменения показателя ресурсоотдачи:
RCKРотд=∆Ротд∙Rпр2015∙Кзав2014,
= - 0,5125 ∙ 0,1068 ∙ 1,7465 = - 0,0956
Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала под влиянием изменения коэффициента финансовой зависимости:
RCKКзав=∆Кзав∙Rпр2015∙Ротд2015,
= 0,2828 ∙ 0,1068 ∙ 1,0720 = 0,0323
Обобщим влияние факторов на изменение показателя рентабельности собственного капитала .
Показатель Влияние
1. Рентабельность продаж 0,0755
2. Ресурсоотдача
-0,0956
3. Коэффициент финансовой зависимости 0,0323
Всего (изменение коэффициента рентабельности собственного капитала) 0,0122
Анализ полученных результатов факторного анализа рентабельности собственного капитала по формуле Дюпона показывает, что в 2015 году рентабельность собственного капитала предприятия возросла на 0,0122 пункта по сравнению с 2014 годом.
Под влиянием роста коэффициента чистой рентабельности продаж рентабельность собственного капитала предприятия в 2015 году увеличилась по сравнению с 2014 годом на 0,0755 пунктов, под влиянием показателя ресурсоотдачи рентабельность собственного капитала снизилась на 0,0956 пункта, увеличение коэффициента финансовой зависимости вызвало повышение рентабельности собственного капитала предприятия на 0,0323 пункта

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу