Предприятие производит 50 000 шт. изделий типа С. Цена реализации - 3000 руб.; средние переменные издержки - 1800 руб./шт.; постоянные издержки - 1 млн. руб.
Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10%-ным изменениям основных элементов операционного рычага:
1. Цена изменяется на 10%. Как изменится прибыль? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли?
2. Оценить влияние 10-процентного изменения переменных расходов на прибыль.
3 Оценить влияние 10-процентного изменения постоянных затрат на прибыль.
4. Оценить влияние 10-процентного увеличения объема реализации.
Решение
Операционный рычаг
ОР = МД / П
МД – маржинальный доход, П – прибыль
МД = выручка – переменные затраты
МД = 50 000 * (3 000 – 1800) = 50 000 * 1 200 = 60 000 000
П = Q * (P-VC) – FC = МД - FC
П = 50 000 * (3000-1800) -1 000 000 = 59 000 000 руб.
ОР = 60 000 000 / 59 000 000 = 1,017
Прирост прибыли составляет 1,017% при увеличении объема продаж на 1%.
Определим роль различных элементов операционного рычага в формировании финансовых результатов предприятия:
Цена — 3000 руб./шт.
Средние переменные издержки — 1800 руб./шт
Выручка от реализации — 150 млн. руб. (100%)
Переменные издержки — 90 млн. руб. (60%).
Валовая маржа — 60 млн. руб. (40%).
Постоянные издержки — 1 млн. руб. (0,67%).
Прибыль — 59 млн. руб. (39,33%).
Предположим, что цена возрастает на 10%.
Новая цена — 3300 руб./шт.
Новая выручка — 165 млн. руб. (100%).
Переменные издержки — 90 млн. руб. (54,55%).
Валовая маржа — 75 млн. руб. (45,45%);
Постоянные расходы — 1 млн
. руб. (0,61%).
Прибыль — 74 млн. руб. (44,85%).
Определим, при каком объеме реализации можно получить прежний результат (59 млн. руб. прибыли):
(60 млн. руб. / 0,4545) : 3 300 руб./шт. = 40 000 шт.
Таким образом, повышение цены на 10% компенсирует сокращение объема реализации на 20% или увеличивает прибыль на 25,42%.
Аналогичные расчеты показывают, что снижение цены на 10% приводит к сокращению прибыли на 25,42% или предполагает увеличение объема реализации на 33% для компенсации потерянного дохода.
2. Проанализируем влияние изменения переменных издержек на прибыль фирмы. Рассмотрим снижение переменных издержек на 10%. Определим величину сокращения объема реализации, который компенсирует данное снижение переменных издержек (без потери прибыли).
Выручка от реализации — 150 млн. руб. (100%).
Новые переменные расходы — 81 млн. руб. (54%).
Валовая маржа — 69 млн