Рассчитать денежные потоки показатели эффективности инвестиционного проекта по исходным данным
.pdf
Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥
Рассчитать денежные потоки, показатели эффективности инвестиционного проекта по исходным данным, представленным в таблице 1
Таблица 1 – Исходные данные
№ строки Показатели Значениепоказателей
1 Объём производства в год (шт.):
1.1 1-й год 2 500
1.2 2-й год 3 125
1.3 3-й год 3 375
1.4 4-й год 3 750
1.5 5-й год 3 750
2 Затраты на производство единицы продукции (тыс. руб.):
2.1 материалы и комплектующие 10 750
2.2 заработная плата и отчисления 1 000
2.3 общезаводские и накладные расходы 375
2.4 издержки на продажах 125
3 Инвестиционные затраты (тыс. руб.) 17 500
4 Цена реализации единицы продукции (руб.) 15 000
5 Расходы будущих периодов (тыс. руб.):
5.1 1-й год 100
5.2 2-й год 100
5.3 3-й год 100
5.4 4-й год 100
5.5 5-й год 100
При этом необходимо учитывать, что амортизация начисляется на заводское оборудование (11%), проценты по кредиту составляют 15%. Налог на прибыль – 24%. Норма дисконта – 20%.
Заводское оборудование составляет 78% от общих инвестиционных затрат, первоначальный оборотный капитал – 16%; нематериальные активы – 6%. Налог на имущество составляет 2%, он начисляется на заводское оборудование. Погашение кредита происходит равными долями и распределяется на весь срок существования инвестиционного проекта.
Нужно полное решение этой работы?
Решение
Для выполнения задания принимаем следующие допущения:
все инвестиционные затраты осуществляются в 0-й период;
источник финансирования – банковский кредит, равный 100% величине инвестиционных затрат, т.е. сумма кредитных средств составляет 17 500 тыс. руб.;
проценты по кредиту выплачиваются с первого года реализации проекта;
сумма, полученная от продажи активов, учитывается за минусом налога на прибыль.
Таблица 2 – Расчёт амортизации, налога на имущество и суммы реализации активов (тыс. руб.)
№ строки Показатели Значение показателей
0-й год 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год
1 Первоначальная стоимость заводского оборудования (таблица 1 стр. 3 × 78% / 100% [условие]) - 13 650 13 650 13 650 13 650 13 650
2 Амортизация линейным способом (стр.1 × 11% / 100%) - 1 502 1 502 1 502 1 502 1 502
3 Остаточная стоимость заводского оборудования:
3.1 на начало периода (стр. 3.2 предыдущего года) - 13 650 12 148 10 646 9 144 7 642
3.2 на конец периода (стр. 3.1 - стр. 2) - 12 148 10 646 9 144 7 642 6 140
3.3 среднегодовая ([стр. 3.1 + стр. 3.2] / 2) - 12 899 11 397 9 895 8 393 6 891
4 Поступления от продажи активов (стр.3.2/[1+24%/100%]) 6 140 / (1 + 0,24) = 4 952
5 Налог на имущество (стр. 3.3 × 2%) - 258 228 198 168 138
Таблица 3 – Расчёты по кредиту (тыс. руб.)
№ строки Показатели Значение показателей
0-й год 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год
1 Поступление кредитных средств (условие) 17 500 - - - - -
2 Погашение основного долга (17 500 / 4 года [условие]) - - 4 375 4 375 4 375 4 375
3 Остаток кредита:
3.1 на начало периода (для 0 г. - стр. 1; для последующих периодов: стр
. 3.2 предыдущего года + стр. 1) 17 500 17 500 17 500 13 125 8 750 4 375
3.2 на конец периода (стр. 3.1 - стр. 2) 17 500 17 500 13 125 8 750 4 375 -
4 Проценты выплаченные (стр. 3.1 × 15% / 100%) - 2 625 2 625 1 969 1 313 656
Таблица 4 – Поток реальных денег и показатели эффективности инвестирования (тыс. руб.)
№ строки Показатели Значение показателей
0-й год 1-й год 2-й год 3-й год 4-й год 5-й год
Операционная деятельность
1 Выручка от продаж без НДС (таблица 1: стр. 1 × стр. 4 [условие]) - 37 500 46 875 50 625 56 250 56 250
2 Материалы и комплектующие (таблица 1: стр. 1 × стр. 2.1 [условие]) - -26 875 -33 594 -36 281 -40 313 -40 313
3 Заработная плата и отчисления (таблица 1: стр. 1 × стр. 2.2 [условие]) - -2 500 -3 125 -3 375 -3 750 -3 750
4 Общезаводские и накладные расходы (таблица 1: стр. 1 × стр. 2.3 [условие]) - -938 -1 172 -1 266 -1 406 -1 406
5 Издержки на продажах (таблица 1: стр. 1 × стр. 2.4 [условие]) - -313 -391 -422 -469 -469
6 Амортизация (таблица 2 стр. 2) - -1 502 -1 502 -1 502 -1 502 -1 502
7 Проценты в составе себестоимости (стр. 24) - -2 625 -2 625 -1 969 -1 313 -656
8 Расходы будущих периодов (таблица 1: стр. 5 [условие]) - -100 -100 -100 -100 -100
9 Налог на имущество (таблица 2 стр. 5) - -258 -228 -198 -168 -138
10 Балансовая прибыль (∑стр. 1…9) - 2 389 4 138 5 512 7 229 7 916
11 Налог на прибыль(стр. 10 × 24% / 100%) - -573 -993 -1 323 -1 735 -1 900
12 Чистая прибыль (стр. 10 + стр. 11) - 1 816 3 145 4 189 5 494 6 016
13 Сальдо операционной деятельности (стр.12 - стр.6 - стр.7 - стр.8) - +6 043 +7 372 +7 760 +8 409 +8 274
Инвестиционная деятельность
14 Поступления от продажи активов (таблица 2, стр
Задать вопрос
на новый заказ в Автор24.
