Определите риск и доходность портфеля состоящего из трех ценных бумаг А. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по рынку ценных бумаг
Определите риск и доходность портфеля состоящего из трех ценных бумаг А

Определите риск и доходность портфеля состоящего из трех ценных бумаг А .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Определите риск и доходность портфеля, состоящего из трех ценных бумаг А, В и С в следующих долях: А - 20 %, В - 70 %, С - 10 %. Доходность бумаг: А - 20%, В - в два раза больше А, С - на 10% меньше чем доходность В. Стандартное отклонение : А - 15 %, В - 55 %, С - 33 %. Корреляция между бумагами: а) бумаги некоррелируемые; б) АВ - +0,3, ВС - -0,7, АС - +0,8. Проанализируйте ответы по вариантам относительно получившего уровня риска портфеля.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Ожидаемая доходность портфеля равна средневзвешенному значению ожидаемых значений доходностей ценных бумаг, входящих в портфель:
где Rp - ожидаемая норма доходности портфеля Р за период;
Wi - вес актива i в портфеле;
m - число активов в портфеле.
Е = 20%*20 + 70%*(2*20) + 10%*(2*20-10) = 35%
Риск портфеля с N активами:
σр=i=1Nwi2σi2+i=1Ni≠jNwiwjpijσiσj
σ - стандартное отклонение
ρ - корреляция между бумагами
а) бумаги некоррелируемые;
σ2P = 0,22*152 + 0,72*552 +0,12*332 =1502,14
σp=1502,14=38,76% отклонение портфеля
Коэффициент вариации
V=σR=38,7635=110,74%
б) АВ - +0,3, ВС - -0,7, АС - +0,8

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу