Инвестор B купил put опцион у инвестора W. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по рынку ценных бумаг
Инвестор B купил put опцион у инвестора W

Инвестор B купил put опцион у инвестора W .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Инвестор B купил put опцион у инвестора W, позволяющий В продать W 100 акций компании YYY по $30 за акцию в любой момент в течение последующих 6 месяцев (T=6 мес). Цена исполнения контракта (цена продажи акций в будущем) равна k=100*30=$3000. В настоящее время акции YYY продаются на бирже по $35 за штуку (S0=$3500). Инвестор B полагает, что курс обыкновенной акции YYY существенно упадет в течение следующих 6 месяцев. Инвестор W считает, что курс акции не упадет ниже $30 за этот период. Подписывая контракт, W идет на риск и требует за это компенсацию $2 за акцию – это премия за опцион. B платит W $200 за опцион. Что будет, если курс акции YYY в дальнейшем составит $40? Что будет, Что будет, если курс акции YYY упадет до $25?

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Если курс акций увеличится до $40 за штуку, инвестор В, купивший опцион, оставит его неиспользованным и реализует акции по этой цене, таким образом заработав на разнице в курсе 100*(40-35)=500$ и потратив 200$ на покупку опциона . Чистый доход инвестора В составит (500-200)=300$.
Если курс акций упадет до 25$ за штуку, то инвестор В или не будет их продавать вовсе, ожидая дальнейшего роста курса, или реализует опцион и продаст акции по 30$ за штуку, при этом его потери будут складываться из курсовой разницы 100*(25-30)=-500$ и расходов на приобретение опциона в размере 200$, т.е

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу