Оценить риски методом сценариев рассчитать стандартное отклонение (σ) и коэффициент вариации (CV) для проекта. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по инвестициям
Оценить риски методом сценариев рассчитать стандартное отклонение (σ) и коэффициент вариации (CV) для проекта

Оценить риски методом сценариев рассчитать стандартное отклонение (σ) и коэффициент вариации (CV) для проекта .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Оценить риски методом сценариев, рассчитать стандартное отклонение (σ) и коэффициент вариации (CV) для проекта, при ставке дисконтирования 8%. Таблица 2 Денежные потоки Сценарий Наихудший (p=0,3) Вероятный (p=0,3) Наилучший (p=0,4) CF0 -10000 -10000 -10000 CF1 4000 5000 5000 CF2 3500 4000 6000 CF3 5500 6000 7000

Нужно полное решение этой работы?

Ответ

среднее взвешенное значение NPV для трех сценариев составит 3299,93 д.е. Каждое значение NPV отличается от среднего значения 3299,93 в среднем на 1791,35 д.е. (стандартное отклонение) или на 54,28 % (коэффициент вариации).

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Рассчитаем NPV для каждого сценария по формуле (7).
Сценарий 1 (наихудший):
NPV1= -10000(1+0,08)0+4000(1+0,08)1+3500(1+0,08)2+5500(1+0,08)3 =
= -10000 + 3703,7 + 3000,69 + 4366,08 = 1070,47 д.е.
Сценарий 2 (вероятный):
NPV2= -10000(1+0,08)0+5000(1+0,08)1+4000(1+0,08)2+6000(1+0,08)3 =
= -10000 + 4629,63 + 3429,36 + 4762,99 = 2821,99 д.е.
Сценарий 3 (наилучший):
NPV3= -10000(1+0,08)0+5000(1+0,08)1+6000(1+0,08)2+7000(1+0,08)3 =
= -10000 + 4629,63 + 5144,03 + 5556,83 = 5330,49 д.е.
Рассчитаем показатели среднеквадратического отклонения и коэффициента вариации . Найдем взвешенную среднюю для значений NPV по формуле (8):
x= i=1nxi×fii=1nfi, (8)
гдеx - средняя взвешенное значение NPV;
xi – значение NPV для i-го сценария;
fi – вероятность.
x= 1070,47×0,3+2821,99×0,3+5330,49×0,40,3+0,3+0,4=3299,93 д.е.
Далее найдем дисперсию по формуле (9):
D= i=1n(xi-x)2×fii=1nfi, (9)
гдеD – дисперсия.
Вспомогательные расчеты представлены в таблице 3.
Таблица 3 – Вспомогательные расчеты
xi fi (xi-xср) ^2×fi
1070,47 0,30 1 491 150,21
2821,98 0,30 68 531,01
5330,49 0,40 1 649 268,54
Итого 1,00 3 208 949,75
D= 3 208 949,751=3 208 949,75.
Стандартное отклонение найдем по формуле (10):
σ= D, (10)
гдеσ – стандартное отклонение.
σ= 3 208 949,75 = 1791,35 тыс

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу

Оценить риски методом сценариев рассчитать стандартное отклонение (σ) и коэффициент вариации (CV) для проекта

Условие

Нужно полное решение этой работы?

Ответ

Решение

Компания рассматривает два альтернативных инвестиционных проекта

Дан проект по которому рассчитаны плановые показатели эффективности (в дисконтированных денежных единицах)

Вкладчик хочет положить деньги в банк с целью получения через 3 года 130 тыс