Необходимо оптимизировать структуру капитала с целью эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия

Сумму валовой прибыли определим по формуле (1):
ВП (без пр.) = К×ROA(без пр.) / 100, (1)
гдеВП (без пр.) – сумма валовой прибыли (без учета расходов по уплате процентов за кредит), тыс. руб.;
К – общая потребность в капитале, тыс. руб.
ROA (без пр.) – коэффициент валовой рентабельности активов (без учета расходов по уплате процентов за кредит), %.
ВП (без пр.)1 = 12 000×20/100 = 2 400 тыс. руб.;
ВП (без пр.)2 = 12 000×20/100 = 2 400 тыс. руб.;
ВП (без пр.)3 = 12 000×20/100 = 2 400 тыс. руб.;
ВП (без пр.)4 = 12 000×20/100 = 2 400 тыс. руб.;
ВП (без пр.)5 = 12 000×20/100 = 2 400 тыс. руб.;
ВП (без пр.)6 = 12 000×20/100 = 2 400 тыс. руб.;
ВП (без пр.)7 = 12 000×20/100 = 2 400 тыс. руб.
Сумму процентов за кредит определим по формуле (2):
П = ЗК × r /100, (2)
гдеП - сумма процентов за кредит, тыс. руб.;
ЗК – сумма заемного капитала, тыс. руб.;
r - уровень процентов за кредит с учетом премии за риск, %.
П1 = 8 400 × 19 / 100 = 1 596 тыс. руб.;
П2 = 7 200 × 18 / 100 = 1 296 тыс. руб.;
П3 = 6 000 × 15 / 100 = 900 тыс. руб.;
П4 = 4 800 × 13 / 100 = 624 тыс. руб.;
П5 = 3 600 × 11 / 100 = 396 тыс. руб.;
П6 = 2 400 × 10 / 100 = 240 тыс. руб.;
П7 = 0 × 0/100 = 0.
Сумму валовой прибыли после уплаты процентов за кредит определим по формуле 3:
ВП = ВП (без пр.) – П, (3)
гдеВП - сумма валовой прибыли после уплаты процентов за кредит, тыс . руб.
ВП1 = 2400 – 1596 = 804 тыс. руб.;
ВП2 = 2400 – 1296 = 1 104 тыс. руб.;
ВП3 = 2400 – 900 = 1 500 тыс. руб.;
ВП4 = 2400 – 624 = 1 776 тыс. руб.;
ВП5 = 2400 – 396 = 2 004 тыс. руб.;
ВП6 = 2400 – 240 = 2 160 тыс. руб.;
ВП7 = 2400 – 0 = 2 400 тыс. руб.
Сумму налога на прибыль определим по формуле (4):
НП = ВП × СНП, (4)
гдеНП - сумма налога на прибыль, тыс. руб.;
СНП - ставка налога на прибыль.
НП1 = 804 × 0,2 = 160,8 тыс. руб.;
НП2 = 1 104 × 0,2 = 220,8 тыс. руб.;
НП3 = 1 500 × 0,2 = 300 тыс. руб.;
НП4 = 1 776 × 0,2 = 355,2 тыс. руб.;
НП5 = 2 004 × 0,2 = 400,8 тыс. руб.;
НП6 = 2 160 × 0,2 = 432 тыс. руб.;
НП7 = 2 400 × 0,2 = 480 тыс. руб.
Сумму чистой прибыли определим по формуле (5):
ЧП = ВП - НП, (5)
гдеЧП - сумма чистой прибыли, тыс. руб.
ЧП1 = 804 - 160,8 = 643,2 тыс. руб.;
ЧП2 = 1 104 - 220,8 = 883,2 тыс. руб.;
ЧП3 = 1 500 - 300 = 1 200 тыс. руб.;
ЧП4 = 1 776 - 355,2 = 1 420,8 тыс. руб.;
ЧП5 = 2 004 - 400,8 = 1 603,2 тыс. руб.;
ЧП6 = 2 160 - 432 = 1 728 тыс. руб.;
ЧП7 = 2 400 - 480 = 1 920 тыс. руб.
Коэффициент рентабельности собственного капитала определим по формуле (6):
ROE = ЧП×100 / СК, (6)
гдеROE - Коэффициент рентабельности собственного капитала, %;
СК - сумма собственного капитала, тыс