Инвестору известны три варианта рискового вложения капитала – В1

Для принятия решения о выборе варианта вложения капитала необходимо знать величину риска и сопоставить ее с нормой прибыли на вложенный капитал.
В данном случае величину риска можно определить как разность между показателями нормы прибыли на вложенный капитал, получаемыми на основе точных и ориентировочных данных об условиях хозяйственной ситуации.
Например, если при наличии точных данных известно, что будет иметь место хозяйственная ситуация А1, то финансовый менеджер примет вариант вложения капитала В3 . Это даст ему норму прибыли на вложенный капитал 60%. Однако менеджер не знает точно, какая может быть хозяйственная ситуация, её неопределённость генерирует риск принятия правильного решения.
Минимальная норма прибыли при той же ситуации составляет 25 % и тогда потеря на вложенный капитал или диапазон риска будет равна 35 % (60 – 25).
Данная величина потери прибыли принимается за величину риска. Аналогичные расчёты проведём по остальным хозяйственным ситуациям (таблица 3).
Таблица 3.
Размер риска (потеря прибыли) для разных вариантов вложения капитала
Варианты рискового вложения капитала Условия хозяйственной ситуации
А1
А2
А
В1
0 40 0
В2
25 20 10
В3 35 0 20
Расчёты показывают, что потеря прибыли составляет:
- при хозяйственной ситуации А1 = 0%; А2 = 40%; А3 = 0