Инвестор приобретает два опциона пут на продажу акций с ценой исполнения 12 руб. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по рынку ценных бумаг
Инвестор приобретает два опциона пут на продажу акций с ценой исполнения 12 руб

Инвестор приобретает два опциона пут на продажу акций с ценой исполнения 12 руб .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Инвестор приобретает два опциона пут на продажу акций с ценой исполнения 12 руб. Премия по опционам равна и составляет 0,7 руб. Курс спот на момент истечения контрактов составил 9 руб. Комиссия на выписку одного опциона составляет 18 руб. (выплачивается брокерской компании за один опционный контракт), комиссия по кассовым сделкам в случае исполнения опционов 1,5% от суммы сделки. Определить финансовый результат инвестора в случае исполнения опционов. Как изменится доход инвестора, если он продаст один опцион по цене 1 руб. за акцию (до исполнения)?

Ответ

в случае исполнения опционов, инвестор получит прибыль в размере 388 руб., при продаже одного из опционов, доход инвестора составит 276 руб.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

Примем, что каждый опцион выписан на 100 акций. При цене спот в 9 руб. инвестор реализует опционы, прибыль составит:
d = 200 х (12 – 9 – 0,7) – 18 х 2 – 200 х 12 х 0,015 = 388 руб.
При продаже одного опциона по цене 1 руб . за акцию доход инвестора составит:
d1 = 1 х 100 + 100 х (12 – 9 – 0,7) – 18 х 2 – 100 х 12 х 0,015 = 276 руб.
Ответ: в случае исполнения опционов, инвестор получит прибыль в размере 388 руб., при продаже одного из опционов, доход инвестора составит 276 руб.

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу