Инвестор А купил фьючерсный контракт на акцию с фьючерсной ценой 100 руб
.pdf
Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥
Инвестор А купил фьючерсный контракт на акцию с фьючерсной ценой 100 руб. А инвестор Б купил опцион call на ту же акцию со страйком 105 руб. и премией 4 $. Текущий рыночный курс акции 95 руб. Определить финансовый результат инвесторов А и Б, если на момент исполнения контрактов рыночный курс акции
А. вырастет на 10 руб.
Б. упадет на 10 руб.
Решение
Опцион колл исполняется, если к моменту истечения контракта цепа спот акции больше иены исполнения. Финансовый результат покупателя опциона определяется по формуле:
финансовый результат = S, — X — с ,
где V - цена спот акции к моменту истечения контракта;
X - цена исполнения опциона;
с - премия опциона колл.
Цена выросла на 10 руб