Имеется облигация номиналом 1000 руб срок до погашения 3 года. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по высшей математике
Имеется облигация номиналом 1000 руб срок до погашения 3 года

Имеется облигация номиналом 1000 руб срок до погашения 3 года .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Имеется облигация номиналом 1000 руб., срок до погашения 3 года, купонная ставка 4 % годовых, купонный доход выплачивается 1 раз в год, норма доходности инвестора 12 % годовых. Определить дюрацию этой облигации. Как изменится текущая цена облигации, если норма доходности вырастет на 1%?

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

N = 1000 номинал , n=3 срок, c=0,04 купон, r=0,12 ставка
Дюрация
D=cN1+r1+2*cN1+r2+3*cN1+r3+N1+r3P
числитель
0,04*10001+0.121+2*0,04*10001+0.122+3*0,04*10001+0.123+3*10001+0.123=
= 35,71 + 63,78 + 85,41 + 2135,34 = 2320,24
В знаменателе P – текущая стоимость облигации
P=cN1+r1+cN1+r2+cN1+r3+N1+r3
=0,04*10001+0.121+0,04*10001+0.122+0,04*10001+0.123+10001+0.123=
P = 35,71 + 31,89 + 28,47 + 711,78 = 807,85
ДЮРАЦИЯ
D = 2320,24 / 807,85 = 2,872
Если норма доходности r вырастет на r=1%
то относительный прирост текущей стоимости облигации составит
∆PP≈-D1+r*∆r=-D1+0.12*0.01=-0,0256=-2,56%
То есть текущая стоимость снизится на 2,56%

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу