Логотип Автор24реферат
Задать вопрос
%
уникальность
не проверялась
Решение задач на тему:

Фирма собирается создать портфель из трех ценных бумаг (таблица 5)

уникальность
не проверялась
Аа
2366 символов
Категория
Финансы
Решение задач
Фирма собирается создать портфель из трех ценных бумаг (таблица 5) .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Фирма собирается создать портфель из трех ценных бумаг (таблица 5), распределив между ними имеющиеся средства в соотношении 1:1:3. Рассчитайте риск и доходность портфеля. Прокомментируйте целесообразность создания портфеля. Таблица 5 – Распределение вероятностей доходности Состояние экономики Вероят-ность Прогнозируемая доходность акций, % А В С Спад 0,3 15 14 19 Оживление 0,4 19 18 17 Подъем 0,3 21 23 15

Нужно полное решение этой работы?

Решение

Потяни, чтобы посмотреть
Определим удельные веса акций исходя из заданного соотношения:
WА = 20%; WВ = 20%; WС = 60%
Ожидаемая доходность бумаги А:
RА = 0,3*15 + 0,4*19 + 0,3*21 =18,4%
Ожидаемая доходность бумаги В:
RВ = 0,3*14 + 0,4*18 + 0,3*23 =18,3%
Ожидаемая доходность бумаги С:
RС = 0,3*19 + 0,4*17 + 0,3*15 =17%
Ожидаемая доходность портфеля:
R портфеля = R1 × W1 + R2 × W2 + ... + Rn × Wn ,
где Rn – ожидаемая доходность i-й акции;
Wn – удельный вес i-й акции в портфеле.
R портфеля = 0,2*18,4 + 0,2*18,3 + 0,6*17 = 17,54%
Определим дисперсии акций:
σ2A = (15-18,4)^2*0,3 + (19 - 18,4)^2*0,4 + (21 - 18,4)^2*0,3 = 5,64
σ2В = (14-18,3)^2*0,3 + (18 - 18,3)^2*0,4 + (23 - 18,3)^2*0,3 = 12,21
σ2С = (19-17)^2*0,3 + (17 - 17)^2*0,4 + (15 - 17)^2*0,3 = 2,4
Стандартное отклонение акций:
δА = √ σ2A = 2,37%
δВ = √ σ2В = 3,5%
δС = √ σ2С = 1,55%
Риск портфеля, состоящего из нескольких активов рассчитывается по формуле:
где: σр2 – риск портфеля;
θi – уд . вес i-гo актива в портфеле;
θj – уд. вес j-гo актива в портфеле;
Covi, j – ковариация доходности i-го и j-гo активов.
Определим ковариацию:
cov(А,В) = (15 - 18,4)*(14 - 18,3)*0,3 + (19 - 18,4)*(18 - 18,3)*0,4 + (21 - 18,4)*(23 - 18,3)*0,3 = 7,98
cov(А,С) = (15 - 18,4)*(19 - 17)*0,3 + (19 - 18,4)*(17 - 17)*0,4 + (21 - 18,4)*(15 - 17)*0,3 = -3,6
cov(В,С) = (14 - 18,3)*(19 - 17)*0,3 + (18 - 18,3)*(17 - 17)*0,4 + (23 - 18,3)*(15 - 17)*0,3 = -5,4
Ковариационная матрица
А В С
А 5,64 7,98 -3,6
В 7,98 12,21 -5,4
С -3,6 -5,4 2,4
Определение дисперсии и стандартного отклонения
Акции Произведения
АА 0,2*0,2*5,64 = 0,2256
АВ 0,2*0,2*7,98 = 0,3192
АС 0,2*0,6*(-3,6) = -0,432
ВА 0,2*0,2*7,98 = 0,3192
ВВ
0,2*0,2*12,21 = 0,4884
ВС
0,2*0,6*(-5,4) = -0,648
СА 0,6*0,2*(-3,6) = -0,432
СВ
0,6*0,2*(-5,4) = -0,648
СС 0,6*0,6*2,4 = 0,864
Дисперсия портфеля 0,06
Стандартное отклонение портфеля 0,24
Доходность портфеля из трех акций А, В и С составила 17,54% при риске 0,24%
50% задачи недоступно для прочтения
Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение
Получить задачу
Больше решений задач по финансам:
Все Решенные задачи по финансам
Закажи решение задач
Оставляя свои контактные данные и нажимая «Найти работу», я соглашаюсь пройти процедуру регистрации на Платформе, принимаю условия Пользовательского соглашения и Политики конфиденциальности в целях заключения соглашения.

Наш проект является банком работ по всем школьным и студенческим предметам. Если вы не хотите тратить время на написание работ по ненужным предметам или ищете шаблон для своей работы — он есть у нас.