Аналитики оценивают систематический риск акций компании как 0,9. Бесплатный доступ к решению задач

Реферат.Справочник
Решенные задачи по финансам
Аналитики оценивают систематический риск акций компании как 0,9

Аналитики оценивают систематический риск акций компании как 0,9 .pdf

Зарегистрируйся в 2 клика в Кампус и получи неограниченный доступ к материалам с подпиской Кампус+ 🔥

Условие

Аналитики оценивают систематический риск акций компании как 0,9. Премия за рыночный риск равна 8 %. Безрисковая доходность – 8 %. У компании последний дивиденд составил 1,8 руб. на акцию и ожидается, что будет расти на 7 % на неограниченном периоде времени. Сейчас акция продается за 25 руб. Требуемая доходность по заемному капиталу – 10 %. Ставка налога на прибыль – 20 %. Структура капитала 60/40. Рассчитайте средневзвешенную стоимость капитала.

Решение

Потяни, чтобы посмотреть

WACC = Цск * Уд.в.ск + Цзк*Уд.в.зк * (1 – Ставка налога на прибыль)
Стоимость собственного капитала по модели CAPM:
rком = rбезриск + β * Премия за рыночный риск = 0,08 + 0,9 *0,08 = 0,152
Средневзвешенная стоимость капитала:
WACC = 0,152 * 0,6 + 0,1*0,4 * (1 – 0,2) = 0,1232 или 12,32%
Стоимость собственного капитала по формуле Гордона:
rком = Дивиденд следующего года/Цена акции + Темп роста дивиденда = 1,8*(1+0,07)/25 + 0,07 = 0,14704
Средневзвешенная стоимость капитала:
WACC = 0,14704* 0,6 + 0,1*0,4 * (1 – 0,2) = 0,1202 или 12,02%

50% задачи недоступно для прочтения

Переходи в Кампус, регистрируйся и получай полное решение

Получить задачу

Рассчитать структуру инвестиционного портфеля

483 символов

Финансы

Решение задач

Производственное предприятие производит 1 вид готовой продукции

2599 символов

Финансы

Решение задач

Текущие финансовые потребности АО составляют 1800 тыс руб

8340 символов

Финансы

Решение задач

Закажи решение задач

Наш проект является банком работ по всем школьным и студенческим предметам. Если вы не хотите тратить время на написание работ по ненужным предметам или ищете шаблон для своей работы — он есть у нас.