Значение мировых финансовых центров

Введение

В условиях глобализации финансовой системы международные финансовые центры (МФЦ) играют важную роль в развития национальной и мировой экономики, являясь важнейшими инструментами укрупнения и централизации капиталов. Необходимость сбалансированного и инновационного развития экономики актуализирует изучение особенностей функционирования МФЦ
Актуальность- МФЦ становятся одной из основ мировой финансовой экономики, которая в свою очередь является частью современного постиндустриального общества.
Цель - исследовать понятийно-категориальный аппарат финансовых центров в мировой экономике, выявить условия создания и функционирования МФЦ, а также систематизировать меры по созданию МФЦ на территории РФ.
Задачи- представить основные методы, позволяющие достичь указанной цели, а именно раскрыта сущность значение МФЦ в повышении уровня конкурентоспособности экономики, представить классификацию МФЦ, провести анализ современного состояния МФЦ и обосновать его роль в инновационном развитии экономики. Рассмотреть основные детерминанты, оказывающие влияние на развитие МФЦ в России,

В условиях глобализации и транснационализации мировых финансовых потоков мировые финансовые центры (МФЦ) занимают важное место в обеспечении развития мировой экономики, ежедневно перемещая многомиллиардные массы капитала и формируя мировой рынок капитала со всеми его сегментами - рынками банковских кредитов, ценных бумаг, золота и валюты. Возникновение и географическое расположение МФЦ являются следствием тенденций в мировой экономике, однако их функционирование способно влиять как на развитие мировой экономики в целом, так и на экономики отдельных стран, в которых они расположены.
Финансовая глобализация создает принципиально новые возможности для актеров мирового финансового рынка, расширяя доступ к разнообразным финансовым ресурсам в любом объеме и на разные сроки. Также глобализация усиливает конкуренцию на национальных финансовых рынках, что находит отражение в снижении стоимости финансовых услуг, так и процессом «вымывания посредничества» [1]. Однако, конструктивные последствия финансовой глобализации сопровождаются наличием угроз и дисбалансов.

1.Стадии развития финансовых центров
Мировые финансовые центры функционируют как международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками; это центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, драгоценными металлами, деривативами [3]. при достаточной емкости и точности данного определения упущено указание на масштаб деятельности таких центров и их роль в мировых финансах.
О. И. Соскин утверждает, что мировой финансовый центр - это «центр скопления банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, которые осуществляют международные валютные, кредитные, другие финансовые операции, операции с ценными бумагами и золотом» [4, с. 43]. Однако данное определение подходит для любого финансового центра, а не только мирового. Вместе с тем для того чтобы финансовый центр получил статус мирового, должен соблюдаться ряд условий, в первую очередь, масштаб деятельности и роль на мировом финансовом рынке.
Кроме того, существует точка зрения, согласно которой в функциональном контексте финансовый центр - это совокупность финансовых и консультационных услуг по осуществлению финансовых операций; в институциональном - совокупность финансовых институтов, осуществляющих финансовые операции, связанные с привлечением, предоставлением и распределением денежных средств; в геополитическом - глобальный город, который имеет необходимую инфраструктуру для перераспределения финансовых ресурсов в глобальных масштабах [5].
Согласно функциональному подходу, российские исследователи А. В. Новиков и И. Я. Новикова выделяют такие категории финансовых центров: глобальный или мировой, региональный, локальный, «нишевый» и специализированный финансовые центры.
Таким образом, в приведенной выше классификации не отражены международные финансовые центры. Поскольку одним из признаков «международности» является трансграничное перемещение какого-либо объекта (товаров, факторов производства, валюты), то к международным финансовым центрам целесообразно относить глобальные и региональные финансовые центры, активно осуществляющие трансграничные финансовые операции.
Можно выделить три стадии развития отдельного финансового центра: 1) развитие локального рынка; 2) превращение в региональный финансовый центр; 3) развитие регионального финансового центра до стадии мирового финансового центра.
Мировые финансовые центры, которые возникли на базе соответствующих национальных рынков, тесно взаимодействуют с ними и имеют ряд специфических особенностей: значительные масштабы операций, отсутствие географических границ, круглосуточное проведение операций, использование ограниченного количества валют ведущих стран, высокий кредитный рейтинг участников рынка [6].
Необходимым условием для преобразования локального рынка до стадии развитого мирового финансового центра является владение всеми необходимыми элементами под держания как внутренних, так и международных операций [1, с

. 245]. В частности, в качестве необходимых условий формирования МФЦ можно выделить следующие: 1) наличие устойчивой финансовой системы и институтов, обеспечивающих эффективное функционирование финансовых рынков; 2) использование гибкой и обширной системы финансовых инструментов, обеспечивающей кредиторам и заемщикам диверсифицированные возможности в выборе уровня затрат, рисков, прибылей, сроков, ликвидности и контроля; 3) способность опосредовать перераспределение иностранного капитала; 4) лояльные и прозрачные налоговые и правовые условия, позволяющие производить финансовые транзакции с максимальной скоростью и эффективностью.
В настоящий момент в мире действует много разнообразных финансовых центров, которые можно разделить на три группы:
1)финансовые центры в странах с развитой рыночной экономикой;
2)финансовые центры в развивающихся странах и странах с переходной экономикой;
3)оффшорные финансовые центры, которые сформировались в вышеуказанных группах стран.
Первые финансовые центры мирового масштаба трансформировались из национальных и региональных центров развитых стран Северной Америки и Западной Европы: в Лондоне (нач. XX в.), Нью-Йорке, Цюрихе, Люксембурге, Франкфурте и Париже (после I Мировой войны), Токио (1960-е гг.). Это объясняется тем, что активное экономическое развитие требовало интенсификации перераспределения финансовых ресурсов, расширения доступа к дешевым и долгосрочным финансовым ресурсам, а также диверсификации финансовых инструментов.
Позднее, с постепенным перемещением деловой активности в Азиатско-Тихоокеанский регион, стали возникать и наращивать масштабы деятельности МФЦ второй группы, в частности, Сингапур, Гонконг (1980-90-е гг.) [7]. Также с переходом от планово-административных к рыночным условиям хозяйствования в странах Восточной Европы стали возникать МФЦ в таких городах, как Варшава, Прага, Москва.
В международные финансовые центры превратились некоторые оффшорные центры в первую очередь в бассейне Карибского моря - Панама, Бермудские, Багамские, Кайману, Антильские и другие острова (конец XX - нач. XXI вв.). Появление новых центров на периферии мирового хозяйства (Багамские острова, Сингапур, Гонконг, Панама, Бахрейн и др.) обусловлено в определенной степени более низкими налоговыми и операционными расходами, незначительным государственным вмешательством и либеральным валютным законодательством [1]. Вместе с тем оффшорные центры, как правило, специализируются только на некоторых видах финансовой деятельности. В будущем международными финансовыми центрами могут стать и такие региональные центры - Кейптаун, Сан-Паулу, Шанхай и др.
2.Финансовые институты мировых финансовых центров. Место и роль мировых финансовых центров в современном мире.
В условиях глобализации, проявляющейся в размывании границ между национальными рынками, происходит трансформация мировой экономики в глобальную экономику, интегрирующей воедино все национальные рынки и способствующей унификации процесса их функционирования.
Анализ показателей ключевых секторов глобальной экономики позволил выявил тенденцию динамичного развития сектора финансовых услуг на фоне других секторов мировой экономики, неотъемлемым элементом которой становятся международные финансовые центры (МФЦ). Как показывает практика в процессе своего образования и развития МФЦ находились в центре внимания государства