Управление текущими обязательствами организации

Введение

В современных условиях рыночной экономики каждое эффективно действующее предприятие самостоятельно выбирает направления стратегии и тактики своего функционирования. В организациях постоянно осуществляется движение обязательств, возникающее как результат взаимодействия рыночных экономических агентов.
Управление текущими обязательствами является тем рычагом, с помощью которого возможно достичь высокой эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть реализовать возможность получить максимальное количество прибыли. Именно этим обусловлена актуальность проблемы эффективного управления текущими обязательствами организации как важного рычага управленческого процесса.
Практика сегодняшнего дня показывает, что менеджеры организаций в процессе управления текущими обязательствами постоянно сталкиваются с серьезными трудностями, которые связанны с нехваткой научно обоснованных подходов в данной области управления предприятием. Мероприятия по управлению текущими обязательствами, как правило, осуществляются отдельно от общих задач субъекта хозяйствования, при планировании таких мероприятий не учитывается степень влияния, которое они способны оказать на итоговые финансовые результаты деятельности. Также существенной проблемой является недостаточность применения в управлении текущими обязательствами отраслевой специфики предприятий.

Понятие текущих обязательств организаций и их сущность

Деятельность организаций в различных условиях хозяйствования и разных экономических отношениях напрямую связана с деятельностью контрагентов (внешних и внутренних) по вопросам поставок товарно- материальных ценностей, платежей во внебюджетные фонды, обслуживания текущих налоговых платежей, обслуживание кредитных задолженностей.
В основе теории обязательств современной российской экономической школы лежит определение Мейера Д.И., согласно которому обязательством является юридическое отношение, в котором одно лицо обладает правом на действие другого лица.
Источниками возникновения обязательств являются три категории: закон, договор и правонарушение.
С точки зрения бухгалтерской классификации активов и пассивов у организаций выделяют две основные формы обязательств: обязательства по отношению к поставщикам, кредитным учреждениям, персоналу, прочим кредиторам в форме кредиторской задолженности, и обязательства по отношению к организации со стороны внешних и внутренних контрагентов (покупателей, персонала заказчиков) - в форме дебиторской задолженности.
Наличие этих форм обязательств является объективным условием функционирования каждого хозяйствующего субъекта. Например, за счет краткосрочной кредиторской задолженности у организации есть возможность осуществлять финансирование текущих операций своей хозяйственной деятельности, обеспечивая тем самым свое бесперебойное функционирование.

Объективная необходимость управления текущими обязательствами и методы ее осуществления

Как показывает современная практика условий хозяйствования российских предприятий средства в обязательствах в основном размещаются неравномерно: основная часть средств может «оседать» в форме просроченной или текущей дебиторской задолженности, а это приводит в свою очередь к образованию сумм просроченной кредиторской задолженности и впоследствии осложняет работу организации с внешними и внутренними контрагентами в результате снижения финансовой устойчивости и текущей ликвидности. Поэтому организация на предприятиях системы управления текущими обязательствами является актуальным и необходимым этапом.
Управление экономической частью активных и пассивных обязательств организации предполагает заключение сделок, которые в свою очередь формируют равновесное и неравновесное состояние обязательств, которое максимально выгодно для субъекта хозяйствования благодаря временной ценности денежных средств.
Важное место в процессе принятия управленческих решений по текущим обязательствам субъекта хозяйствования занимает применение бухгалтерской информации об обязательствах, что является частью общей финансовой политики предприятия.
Финансовая политика организации предполагает совокупность действий по формированию информации о его текущем финансовом положении, направленных на рост эффективности фактов хозяйственной жизни, связанных с применением данной информации.
В современной российской хозяйственной системе выделяют два уровня формирования учетной политики предприятия: глобальный (общегосударственный) и локальный (политика каждого отдельного хозяйствующего субъекта). На уровне общегосударственной учетной политики вырабатываются и устанавливаются совокупности предписаний, которые носят обязательный к исполнению характер для всех без исключения хозяйствующих субъектов.
Главное назначение учетной политики на уровне предприятия состоит в отражении достоверной, полной и объективной информации о его деятельности, следовательно, эффективность регулирования этой деятельности повышается.
Для формирования учетной политики с целью управления текущими обязательствами в организации выбираются различные способы ведения бухгалтерского и финансового учета. Когда у предприятия существует возможность выбора различных методов и способов ведения бухгалтерского учета фактов хозяйственной деятельности, у него появляется возможность по-разному формировать информацию бухгалтерского учета и налогообложения.
Наиболее существенными и значимыми при принятии управленческих решений в сфере управления текущими обязательствами являются методы признания расходов и доходов, а также методики создания резервов на обслуживание текущих обязательств (резервы по сомнительным долгам организации).
Выбор методологических приемов представления бухгалтерской информации по обязательствам предприятия определяет главные направления анализа его финансового состояния и отражения результатов деятельности в бухгалтерской отчетности

. Порядок признания учета обязательств в последствии влияет на результаты оценки платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Оценивая платежеспособность предприятия сопоставляют ликвидное имущество с кредиторской задолженностью предприятия, при этом для расчета платежеспособности во внимание принимается в основном текущая (краткосрочная) кредиторская задолженность, т.е. текущие активы предприятия должны обеспечивать только текущие обязательства данного предприятия.
От того как бухгалтерия отразит то или иное обязательство в бухгалтерской отчетности, зависит ситуация с платежеспособностью субъекта хозяйствования.
Как показывает российская практика ведения бухгалтерской отчетности, бухгалтерский баланс отражает финансовое положение на дату подписания бухгалтерской отчетности. Классификация обязательств предприятия должна производиться относительно даты составления бухгалтерского баланса. При этом современная ситуация неоднозначная: российские предприятия, имеющие долги, сроком погашения более одного года (за исключением долгосрочных и среднесрочных кредитов) отражают их в балансе как долгосрочные вплоть до момента их погашения и не переводят их в категорию краткосрочных обязательств, когда срок до их погашения становится меньше года. Такой подход зачастую искажает реальную ситуацию по уровню платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Отражение обязательств в бухгалтерской отчетности также влияет и на уровень рентабельности предприятия, с учетом того, что доходы предприятия фактически представляют собой сумму обязательств его контрагентов, возникших за отчетный период, а расходы - сумму обязательств предприятия перед его контрагентами.
Изменение отражения текущих обязательств в бухгалтерской отчетности выступает также фактором изменения показателей и степень зависимости от привлеченных источников финансирования: целевое финансирование может быть отнесено к собственным источникам финансирования, а может быть и в составе привлеченных, что определяется спецификой отражения информации в бухгалтерской отчетности.

Договорная политика в системе управления текущими обязательствами

Наряду с классическим подходом в управлении текущими обязательствами через систему учетной и налоговой политики большое значение имеет использование договорной политики в работе предприятия, что представляет собой комплекс решений в области моделирования правовой формы осуществляемых хозяйственных операций посредством выбора вида и условий договоров, юридически их оформляющих, принимаемых с целью достижения хозяйствующим субъектом экономических выгод.
Договорная политика является примером реализации теории контрактов. Согласно классическим определениям и подходам теория контрактов основывается на неоклассической экономической теории и предполагает рациональность построения экономических отношений с экономическими агентами, не соответствующих равновесному состоянию экономики. Теория контрактов рассматривает ситуацию в управлении текущими обязательствами хозяйствующих субъектов в условиях несоблюдения совершенной конкуренции, полноты контрактов, рынков. Возможность реализации договорной политики как инструмента минимизации обязательств (особенно налоговых) в условиях хозяйствования российских предприятий и организаций дают возможность все больше увязывать нормы гражданского и налогового права.
Договорная политика управления текущими обязательствами, финансовым положением дает более широкие возможности реализации управленческих действий, чем учетная политика предприятия. Для договорной политики характерна большая гибкость, так как не существует каких-либо ограничений по срокам изменения условий договорных обязательств. На практике данное явление имеет самое широкое распространение: одни и те же операции можно оформлять договорами поставки или комиссии (поручения, агентские договора), договорами коммерческого кредитования, индоссированием векселей. При этом выбор договора и его условий способен полностью изменить порядок учета и управления текущими обязательствами в рамках хозяйственных операций. Основным инструментарием договорной политики выступают выбор контрагента, виды и условия отдельных договоров.

Управление текущими обязательствами по расчетам
Текущие обязательства по расчетам отражают наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, который сформирован за счет внутренних источников. Начисления денежных средств по различным видам расчетов производятся в организации ежедневно (по мере осуществления хозяйственных операций), а погашение обязательств по данной внутренней задолженности производится в определенные сроки во временном диапазоне до месяца. Учитывая факт, что с момента начисления средства, которые входят в состав текущих обязательств по расчетам, уже фактически не являются собственностью организации, а только лишь используются им до наступления момента по погашению обязательств, и, следовательно, по своей экономической сущности они выступают разновидностью заемного капитала.
Как форма заемного капитала, который предприятие использует в процессе осуществления хозяйственной деятельности, текущие обязательства по расчетам можно охарактеризовать следующими ключевыми особенностями:
Текущие обязательства по расчетам для организации являются безвозмездным источником заемных средств.
Сумма текущих обязательств организации по расчетам находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности. С ростом объемов производства продукции и ее реализации растут расходы организации, начисляемые для предстоящих расчетов, а соответственно растет общая их сумма. Поэтому при постоянном коэффициенте финансового левериджа развитие операционной деятельности организации не увеличивает ее относительную потребность в кредитных ресурсах за счет роста заемного капитала, сформированного из внутренних источников.
Размер текущих обязательств по расчетам, выраженный в днях оборота, влияет на длительность финансового цикла организации