Система регулирования международных инвестиций в мировой экономике

Введение

Актуальность данной темы обусловлена тем, что бурное развитие мирового рынка, его глобализация предоставили новые импульсы развития международной экономики, способствовали усилению взаимозависимости и взаимодействия как подсистем мирового хозяйства, так и отдельных стран.
Одним из проявлений углубления такой интернационализации экономической жизни в условиях глобализации, является интенсификация международного движения капитала во всех его формах и проявлениях.
Однако процесс интернационализации финансовых рынков и их глобализация, рост трансграничных потоков капитала заключают в себе и нежелательные тенденции, которые способны время от времени вызывать деструктивные эффекты, а также способны спровоцировать мировые финансовые кризисы.
Поэтому развитие процесса становления экономической глобализации ведет к возникновению объективной потребности формировать соответствующие предупредительные механизмы регулирования инвестиций с целью нейтрализации и устранения нежелательных тенденций, развивающихся в современной глобальной экономике.
Такие деструктивные тенденции время от времени возникают в мировом инвестиционном процессе, а затем возникает безальтернативная необходимость регулирования международных инвестиционных потоков и других форм трансграничного движения капитала.
Кроме того, проблема усугубляется отсутствием всеобъемлющего международного договора, провозглашающего основные положения по регулированию иностранных инвестиций. Дело в том, что до сих пор не существует единого всеобъемлющего международного договора, регулирующего иностранные инвестиции.
Целью данной работы является анализ системы регулирования международных инвестиций в мировой экономике.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
рассмотреть систему и механизмы регулирования инвестиций в мировой экономике;
исследовать эффективность системы контроля международных инвестиций в мировой экономике;
проанализировать валютные ограничения и валютный либерализм как инструменты регулирования международных инвестиций.
Объектом данной работы являются международные инвестиции.
Предмет исследования – механизм функционирования международных инвестиций.
Методы исследования: сбор, анализ, синтез информации.
Данная работа состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.


Система и механизмы регулирования инвестиций в мировой экономике

Международные инвестиции – это инвестиционная стратегия, при которой иностранные инвесторы предпочитают приобретать валюту или ценные бумаги, связанные с конкретной страной.
Идея, лежащая в основе этого подхода, заключается в увеличении стоимости, связанной с этой национальной валютой, по отношению к другим валютам по всему миру.
Занимаясь этим видом деятельности, инвесторы могут, в свою очередь, увеличить стоимость других активов, которые также связаны с этой страной, иногда продавая эти инвестиции со значительной прибылью.
Стоит отметить, что важное место в регулировании международного инвестирования занимает Многостороннее агентство по гарантии инвестиций (MIGA).
Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций является членом Группы Всемирного банка и имеет штаб-квартиру в Вашингтоне.
Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций – это международная организация, которая поощряет инвестиции в развивающиеся страны, предлагая страхование политических и экономических рисков.
Содействуя прямым иностранным инвестициям в развивающиеся страны, агентство стремится поддерживать экономический рост, сокращать бедность и улучшать жизнь людей.
На основе обобщения многолетнего мирового рассвета экспорта и импорта капитала в международной экономике отработанные и общепринятые нормы регулирования потоков и инвестиций.
Система регулирования международного инвестирования осуществляется по основным следующим направлениям:
разработка и реализация инвестиционной политики;
содействие иностранным инвесторам в странах-реципиентах;
содействие сотрудничеству в области международного инвестирования в многосторонней основе;
осуществление международного инвестирования на двусторонней основе.
Стоит отметить, что практически каждая страна с рыночной экономикой имеет собственное национальное законодательство по регулированию иностранных инвестиций. В частности, в России это Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 31.05.2018) "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"
Законы об иностранных инвестициях формируют правовое поле экспорта и импорта капитала

. Кроме того, национальное законодательство регулирует порядок приобретения иностранными инвесторами облигаций государственного займа.
Одним словом, любая страна, которая в большей или меньшей степени интегрирована в мировое экономическое пространство и, соответственно, стремится приобщиться к мировым инвестиций, соответствующим образом в законодательном порядке регламентирует поступления в себя иностранного капитала.
Кроме того, определенные предпосылки для формирования механизмов регулирования потоков частного капитала, в частности в форме банковских займов и кредитов, сыграли реформы, которые осуществлялись в 90-х годах во многих странах в банковской сфере. Речь идет прежде всего о принятии и обеспечения надлежащего контроля за соблюдением международных стандартов банковской деятельности.
Образцом таких стандартов могут быть различные соглашения, разработанные Комитетом по регулированию банков, в частности Базельские стандарты.
Кардинальной проблемой, которая возникает в процессе разработки политики регулирования потоков иностранного капитала, а соответственно и либерализации счетов движения капитала, является выработка механизма контроля над спросом на краткосрочные иностранные займы. Ведь этот вид иностранного частного капитала из-за изменения экономической конъюнктуры ли первым "убегает" из страны, дестабилизируя таким образом банковскую систему и экономику такой страны в целом.

Эффективность системы контроля международных инвестиций в мировой экономике

Эффективность системы контроля за движением капитала оценивается с точки зрения его влияния на потоки капитала и достижения таких целей экономической политики, как поддержание стабильности валютного курса за счет обеспечения большей независимости денежно-кредитной политики или сохранения внутренней макроскопической и финансовой стабильности.
Независимо от эффективности мер контроля за движением капитала, их использование может быть связано с определенными потерями.
Во-первых, ограничение потоков капитала, особенно масштабные и комплексные, могут влиять на капитальные и текущие соглашения как в желаемом, так и в нежелательном направлении.
Во-вторых, существует риск, что защита внутренних рынков с помощью мер контроля может затруднить необходимую коррекцию государственной политики или адаптацию частного сектора к изменениям ситуации на международных рынках.
В-третьих, контроль может спровоцировать негативное восприятие рынка, что, в свою очередь, может затруднить и сделать дороже для страны доступ к иностранным источникам капитала.
Следует подчеркнуть, что хотя контроль за потоками капитала и показал свою эффективность в некоторых странах (например, в Китае, Индии, Малайзии, Бразилии, Чили, Аргентине, Мексике и др.), с достаточной полнотой оценить его трудно, учитывая проблемы отделения его влияния от действия других направлений политики, в том числе от усилий банковского регулирования, повышения гибкости валютных курсов и коррекции денежно-кредитной политики.

Валютная политика: валютные ограничения и валютный либерализм как инструменты регулирования международных инвестиций

Валютная политика – это комплекс мер (экономических, правовых, организационных), которые осуществляются органами государственной власти и центральными банками в сфере международных валютных и других отношений с тактическими и стратегическими целями экономической политики страны.
Валютная политика как составная денежно-кредитной политики в открытой экономической системе направлена ​​на обеспечение стабильности цен, высокой занятости, экономического роста, поддержание равновесия платежного баланса и обеспечения стабильности обменного курса национальной денежной единицы.
Валютная политика в зависимости от ее направления (содержания) и форм (средств) делится на ограничительную и либеральную.
Структура валютной политики направлена ​​на обеспечение последовательных изменений в мировой валютной системе в ходе проведения валютных реформ в интересах стран, участвующих в международном обмене.
Современная валютная политика Центрального банка России проводится в контексте единой государственной экономической политики, направленной на содействие достижению макроэкономической стабильности и росту производства