Система показателей в анализе финансового состояния потенциального банкротства

Введение

Актуальность данной работы обусловлена тем, что, учитывая мировые кризисные тенденции, связанные с пандемией вируса, своевременная диагностика несостоятельности (банкротства) является необходимым условием эффективности всех субъектов хозяйствования.
Данное суждение является обоснованным, так как предпринимательской деятельности присущи различные виды рисков, а наиболее распространенным видом является риск, связанный с потерей финансовой устойчивости и платежеспособности – предприятие не имеет возможности своевременно рассчитаться по своим обязательствам, что является причиной возникновения банкротства. Соответственно, своевременная диагностика банкротства может способствовать выявлению негативных факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия, а также разработке мероприятий, направленных на устранение данных факторов, что подчеркивает актуальность данной работы и определяет ее цель.
Цель работы – охарактеризовать показатели финансового состояния, используемые при анализе потенциального банкротства.
Для достижения поставленной цели предполагалось решение следующих задач:
• рассмотреть теоретические аспекты диагностики риска банкротства предприятия;
• охарактеризовать показатели финансового состояния, используемые при анализе потенциального банкротства.
Предметом исследования являются показатели анализа финансового состояния. Объектом исследования является процесс диагностики банкротства.
Основными источниками информации для анализа послужили нормативно-законодательные документы, инструктивные материалы, научная и учебно-методическая литература.
1. Теоретические аспекты диагностики риска банкротства предприятия
В настоящих экономических условиях своевременная диагностика риска несостоятельности (банкротства) предприятия является одним из необходимых условий обеспечения эффективности его деятельности. Для понимания сущности процесса диагностики риска банкротства предприятия, необходимо рассмотреть определение понятия несостоятельности (банкротства) с учетом точки зрения различных авторов, а также законодательства РФ.
На основании изученных литературных источников, посвященных теме данной работы, можно выделить следующие определения, наиболее полно раскрывающие сущность банкротства, как экономической категории:
• несостоятельность (банкротство) представляет собой неспособность предприятия удовлетворить все требования кредиторов, в том числе требования по выплате заработной платы работникам [4, с. 48];
• несостоятельность (банкротство) представляет собой такое состояние субъекта хозяйствования, при котором отсутствует возможность платежеспособности, что приводит в большинстве случаев к ликвидации предприятия [5, с. 26];
• несостоятельность (банкротство) – тяжелое экономическое состояние предприятия, при котором отсутствует возможность удовлетворения всех требований кредиторов [6, с. 15].
В свою очередь, в соответствии с Федеральным законом № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)», «несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей

. [1, 2]»
В соответствии с вышеизложенным, можно сделать вывод о том, что несостоятельность (банкротство) предприятия связано с его невозможностью удовлетворить, как требования внешних кредиторов, так и требования по выплате заработной платы работникам. Отметим, что причины банкротства могут быть классифицированы на внутренние и внешние (рисунок 1).
Рисунок 1 – Причины, приводящие к банкротству предприятия [5, с. 36]
Воздействие совокупности представленных на рисунке 1 негативных факторов на финансово-хозяйственную деятельность российских предприятий и организаций проявилось в разрушении хозяйственных связей и нарушении координации в технологических цепочках, замедлении темпов роста инвестиций, нарушении сроков исполнения обязательств в рамках заключенных договоров и соглашений и, как следствие, привело к ухудшению их финансового состояния.
В свою очередь, внешние причины и факторы банкротства субъект хозяйствования не в силах нивелировать, так как данные причины формируются на макроэкономическом уровне и обусловлены влиянием экономических и финансовых тенденций, как в стране, так и в мире. Уровень влияния внутренних причин и факторов руководство имеет возможность снизить или устранить, так как их возникновение обусловлено проблемами в управлении организацией в целом. При этом, эффективность принятых управленческих решений зависит от систематичности и качества проводимого анализа финансово-хозяйственной деятельности.
На основании выше изложенной информации, можно сделать вывод о том, что диагностика риска банкротства представляет собой составляющий аспект системы финансового анализа, цель которого заключается в выявлении кризисных тенденций в финансовом состоянии предприятия, вызывающих его банкротство.
Важность своевременной диагностики банкротства обусловлена ухудшением экономической ситуации, как в мире, так и в Российской Федерации.
2. Характеристика показателей финансового состояния, используемых при анализе потенциального банкротства
Как было отмечено в предыдущей часте данной работы, анализ финансового состояния является важнейшим аспектом в процессе диагностики риска потенциального банкротства. Ключевыми показателями финансового состояния при анализе потенциального банкротства являются:
• текущая ликвидность;
• обеспеченность собственным капиталом;
• коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности [6, с. 156].
Первый показатель (текущая ликвидность) показывает общую обеспеченность оборотными средствами для осуществления хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств вовремя. Методика расчета коэффициента следующая:
(1)
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности составляет 2. При этом, в мировой практике допускается значение коэффициента в промежутке от 1,5 до 2,5 [7, с. 28]. Соответствие значения коэффициента нормативу свидетельствует о возможности субъекта хозяйствования расплатиться по своим обязательствам в краткосрочном периоде в случае истребования. Значение коэффициента меньше норматива свидетельствует о критической платежеспособности, граничащей с вероятностью банкротства.
Второй коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности