Маржинальный анализ и принятие управленческих решений на его основе

Введение

Достижение максимальной величины прибыли в современных условиях требует постоянного контроля условий как внешней о состоянии (рыночной конъюнктуры, спроса, уровне цени т.п.), так и внутренней среды (процесс формирования себестоимости продукции). Эта информация опирается на систему производственного учета расходов по местам их возникновения и видам изделий, на выявленные отклонения расхода ресурсов от стандартных норм и смет, на данные о калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, учете результатов реализации по видам изделий.
Маржинальный анализ является эффективным интструментом управления затратами и прибылью благодаря высокой степени интеграции учета, анализа, и системы принятия решений. Основное внимание в системе маржинального анализа уделяется анализу зависимости затрат от объемов производства, что, в свою очередь, дает возможность гибкого и оперативного управления финансовыми результатами предприятия.
Целью данной работы является изучение применения маржинального анализа в деятельности организаций.
Для достижения данной цели выполняется ряд задач:
исследуются теоретические аспекты маржинального анализа прибыли,
изучаются основы маржинального анализа показателей рентабельности,
рассматривается процесс определения безубыточного объема производства и зоны безопасности,
рассматривается процесс определения критического уровня затрат, уровня цен,
изучается процесс принятия решения об увеличении производства,
изучается процесс принятия решения о технологии производства,
рассматривается выбор решения в условиях ограниченных ресурсов.
Предметом исследования работы выступает методология маржинального анализа.


1. Маржинальный анализ прибыли

Очень важное значение в процессе управления любым предприятием имеет маржинальный анализ, основной идеей которого является деление издержек на постоянные и переменные в зависимости от объема деятельности организации.
Так, переменные затраты определяются объемом производства и продажи продукции. К данному виду затрат в основном относят прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции, таких как сдельная заработная плата, стоимость сырья, материалов, электроэнергии и др.
Постоянные же затраты не определяются изменениями объемов производства и продажи. К таким расходам можно отнести амортизационные отчисления, аренду, зарплата персонала, с почасовой оплатой труда, а также издержки, которые связаны с управлением и организацией деятельности предприятия и т.д. [10,c. 19]
Для предприятия более выгодной является минимизация удельных постоянных затрат (приходящихся на единицу продукции), что достигается путем увеличения объемов производства. Если при уменьшении объемов производства или продаж переменные затраты уменьшаются пропорционально, то величина постоянных затрат остается неизменной, что в итоге увеличивает себестоимости единицы продукции и снижению величины прибыли [5, c. 89].
В современных условиях получение прибыли является главной функцией фирмы. Прибыль является стимулом всех движений организации, показывает эффективность этих действий. Источником финансового обеспечения всех потребностей организации, хозяйственных нужд, социальных потребностей всех работников организации является прибыль.
Алгоритм формирования финансового результата коммерческой организации может быть уточнен следующим образом (рис. 1).
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ услуг
Переменные расходы или себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (на включая финансовые расходы)
Затраты сырья и материалов
Затраты труда
Переменные накладные
Прибыль до вычета амортизации, процентов, и налогов
(маржинальный доход)
Амортизационные отчисления производственного назначения
Валовая (маржинальная) прибыль
Управленческие расходы
Коммерческие расходы
Постоянные финансовые расходы
(проценты к уплате, расходы по финансовой аренде)
Сальдо прочих доходов и расходов
Прибыль до вычета процентов и налогов
(операционная прибыль)
Прибыль до вычета налогов и иных обязательных платежей
Текущий налог и обязательные платежи
Чистая прибыль (доступная к распределению среди собственников)

Рис. 1. Алгоритм формирования прибыли организации

На базе перечисленных показателей прибыли заинтересованный стороны определяют показатели эффективности функционирования организации для более детального анализа [12, c. 48].
В маржинальном анализе выделяется одноименная «маржинальная прибыль». Она представляет собой выручку за вычетом переменных затрат хозяйствующего субъекта. Экономическая сущность ее заключается в том, что это предельный размер прибыли, который может получить предприятия от продажи своей продукции.
Маржинальная прибыль организации определяется по следующей формуле:
(1)
где - выручка;
- переменные затраты.
Расчет маржинальной прибыли отдельных вида продукции будет иметь вид:
(2)
где рi - цена единицы i – го товара;
bi - переменные затраты i-го товара.
Маржинальная прибыль единицы продукции (услуги) отражает величину вклада дополнительно произведенной единицы продукции в общую сумму маржинальной прибыли, которая является источником покрытия постоянных расходов и формирования прибыли.
Анализируя величину маржинальной прибыли по отдельным товарным группам, можно более эффективно формировать ассортимент выпускаемой продукции.
Сравнение маржинальной прибыли предприятия с суммой постоянных расходов отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности организации [2].
П = МП – А (3)
где П - прибыль от продаж;
А - постоянные издержки.
В случае, когда МП < А - предприятие несет убытки; если же МП = А - финансовый результат организации равен нулю (безубыточное производство); если МП > А – деятельность предприятия рентабельна.
Таким образом, маржинальный анализ прибыли позволяет организациям эффективно планировать объемы производства и ассортимент выпускаемой продукции с целью максимизации прибыли.


2. Маржинальный анализ показателей рентабельности

Расширяет и дополняет возможности маржинального анализа прибыли анализ рентабельности. Для этого вводится показатели маржинальной рентабельности, а также удельной маржинальной рентабельности.
Маржинальная рентабельность определяется следующим образом:
(4)
где ПЗ – сумма прямых затрат.
Показатель маржинальной рентабельности отражает, какой доход получает предприятие на вложенный рубль прямых затрат, и является весьма показательным для сравнительного анализа различных видов продукции

.
Его основное достоинство состоит в том, что он позволяет увидеть общую картину по потенциальной прибыльности, сравнить различные виды (группы) продукции по выгодности производства. Но для принятия решений по изменению структуры выпуска нужны более глубокие исследования, ориентированные, в основном, на перспективу.
Определение маржинальной рентабельности с учетом оборачиваемости применяется для проведения анализа ассортимента, оно позволяет учесть не только доходы и затраты по каждой группе производимых товаров (маржинальная рентабельность), но также и генерируемый ими денежный поток. Особенно успешно этот показатель применяется в области тактического управления ассортиментом.
В зависимости от целей и используемых данных удельная маржинальная рентабельность может быть:
а)         фактической (фактическое движение денежных средств по отдельным товарам);
б)         плановой (нормы расхода, предположения о работе без сбоев,
договорные или прогнозируемые сроки отгрузки изделий);
в)         фактической, в которой ряд данных берется, как и для плановой [5, c. 19].
Удельная маржинальная рентабельность определяется при помощи формулы:
УМР=МР/Тоб, (4)
где MP — маржинальная рентабельность;
Тоб — оборачиваемость в днях, или длительность финансового цикла.
Длительность финансового цикла определяется как разница между периодами оборачиваемости запасов, дебиторской задолженностью и периодом оборачиваемости кредиторской задолженности.
Практика работы с российскими предприятиями показывает, что показатель удельной маржинальной рентабельности является наиболее предпочтительным для выбора эффективного ассортимента продукции в условиях ограничения на оборотные средства. 


3. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия, анализ влияния факторов

Безубыточность — это объем производства или продаж, когда бизнес является не прибыльным, но и не несет убытков. В ситуации безубыточности, выручка покрывает лишь сумму затрат, а прибыль равна нулю. Безубыточный объем может быть выражен как в стоимостном, так и в натуральном выражении, то есть в том количестве продукции, которую нужно продать, чтобы полностью покрыть издержки, при этом каждая дополнительная единица продукции уже принесет прибыль хозяйствующему субъекту.
Зона безопасности представляет собой разницу между фактическим размером дохода от реализации и безубыточным. Чем больше зона безопасности, тем стабильнее финансовое состояние хозяйствующего субъекта [8, c. 56].
Рассмотрим методику расчета основных показателей маржинального анализа. Для нахождения безубыточного объема в стоимостном выражении необходимо величину общих постоянных затрат разделить на удельный вес маржинальной прибыли:
(1)
где А – величина постоянных затрат;
Дмп – доля маржинальной прибыли в величине выручки.
При производстве одного вида продукции безубыточный объем определяется также и в натуральном выражении (в единицах продукции):
(2)
Помимо представленной аналитической формулы, существует также и графический способ определения критического объема производства (рис. 2).


Рис.2. Определение безубыточного объема производства

На графике обозначены линия постоянных затрат (А), общих затрат (а+b*V) и выручки (p*V). При этом, можно увидеть, что при превышении критического объема Vкр предприятия получит прибыль (зона прибыли), а при меньшем объеме – убытки (зона убытков).
Для расчета точки критического объема продаж в процентном отношении к максимальному объему используется следующая формула:
(6)
где МП – величина маржинальной прибыли.
Иногда аналитику необходимо определить объем продаж для получения суммы прибыли, которая обеспечит рыночную норму доходности на собственный капитал, для чего используется следующая формула:
(7)
Если предприятие производит или продает несколько видов продукции, то показатель определяется в стоимостном выражении:
(8)
Зона безопасности (запас финансовой прочности) аналитическим способом по стоимостным показателям используется следующая формула:
(9)
В случае производства одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:
(10)
Методом цепной подстановки определяется влияние каждого фактора на изменение безубыточного объема [17, c. 205-206]:
(11)
(12)
(13)
(14)
Факторный анализ зоны безопасности проводится с использованием следующей модели:
(15)
При использовании метода цепных подстановок производится последовательная замена базового значения каждого фактора на фактический, и далее производится расчет их влияния на изменение зоны безопасности [10, c. 67]:
(16)
(17)
(18)
(19)
В случае многопродуктового производства используется следующая модель для определения влияния факторов на безубыточный объем:
(20)
Помимо уже перечисленных показателей: безубыточного объема продаж, зоны безопасности и величины прибыли по отчетным данным, существует возможность прогнозировать величины этих показателей в перспективе.


4. Определение критического уровня постоянных, переменных затрат, цены реализации

Для эффективного управления предприятием необходима информация о возможности реализации такого объема продукции, чтобы получить определенный размер прибыли. Анализ «Затраты - объемы -прибыль» может помочь руководству в решении этого вопроса. Кроме того, с помощью этого анализа можно определить объем реализации, при котором прибыль будет равна заданному проценту от величины выручки.
В основе принимаются определенные допущения, соответствующие реальной ситуации: если меняются условия, то меняется поведение затрат[2, c