BITCOIN: состояние и перспективы развития криптовалюты

Введение

Тенденциями, характеризующими развитие мировой экономики, выступают инновации и частные инициативы нестандартно мыслящих и свободных людей, в рамках которых создаются реалии существования современного общества. Их появление обусловлено, во-первых, технологическим прорывом, во-вторых, необходимостью решения появляющихся и давно имеющихся, но еще не решенных, проблем, стоящих перед человечеством в XXI в., и в-третьих, совершенствованием определенных систем ввиду выявления в них существенных недостатков.
Одной такой новацией являются криптовалюты, начавшие свое существование в 2008 г. с Bitcoin. По настоящее время она функционирует, что говорит, как минимум, о назревающей трансформации валютно-финансового рынка и наличии на нем существенных проблем. Игнорировать рынок криптовалют уже бессмысленно, страны постепенно приходят к пониманию важности новообразованного института и пытаются найти способы его регулирования, дабы получать существенный положительный эффект. Однако пока не до конца сформировано ни отношение к новообразованному рынку, ни в тем более механизм его полноценного внедрения в мировую экономику. Появляется необходимость детального изучения криптовалюты bitcoin как наиболее старой и популярной в своей сфере. На основе этого «BITCOIN: состояние и перспективы развития криптовалюты» представляется весьма актуальной темой исследования».
Объектом исследования является Bitcoin.
Предметом исследования выступает вопрос целесообразности появления рынка криптовалют.
Целью работы является анализ функционирования Bitcoin на рынке криптовалют.
В соответствии с поставленной целью определены основные задачи:
дать понятие и определить сущность криптовалюты;
рассмотреть Bitcoin как наиболее популярную криптовалюту в мире;
выявить факторы, определяющие перспективы Bitcoin.

Понятие и сущность криптовалюты
Появление особого вида валют, именуемых «криптовалютами», можно рассматривать как одну из новаций последнего времени. Существуют различные трактовки данного понятия; здесь же представим наиболее полное его определение. Криптовалюта – особая разновидность электронных денег, функционирование которых основано на децентрализованном механизме эмиссии и обращении, представляющих собой сложную систему информационно технологических процедур, которые построены на криптографических методах защиты и регламентируют идентификацию владельцев, а также фиксируют факт их смены.
В целом, гипотетическую систему функционирования криптовалют можно представить следующим образом. Разработчики запускают систему, базирующуюся на технологии блокчейн (от англ. blockchain – «блочная цепь»), под которой следует понимать хранилище информации обо всех операциях внутри системы, обеспечивающей выпуск конкретной криптовалюты. Блоки имеют между собой связь, на основе чего что-то в них поменять довольно сложно, хотя и реально: для этого потребуется фальсифицировать и связанные с «взламываемым» блоки.
После запуска системы осуществляется продажа участникам токенов, под которыми будем понимать заменители денег, жетоны. Условимся, что было продано 100 токенов. Этими токенами участники платят друг другу за различные услуги. Правильность осуществления переводов подтверждает майнер, осуществляя майнинг (от англ. mining – добыча полезных ископаемых), базирующийся на решении математических задач компьютерами. Майнить можно как на собственном оборудовании, так и путем использования специализированного сервиса (например, HashFlare, HashOcean, GenesisMining). За осуществление майнинга майнер получает вознаграждение от системы, к примеру, 10 токенов. То есть в системе уже 110 токенов. Таким образом, майнинг можно рассматривать как эмиссию криптовалюты.
Система предполагает привлечение в нее новых участников, что повышает общую активность внутри нее: растет необходимость в проведении платежей, их подтверждении, на основе чего количество эмитированных токенов возрастает.
Стоит отметить, что эмиссия токенов жестко зависит от активности участников, осуществляющих операции в системе. Здесь все идет по заранее согласнованному программному алгоритму, четким и открытым правилам. Вместе с тем, при потере интереса к системе она перестанет функционировать, ведь в таком случае участники из нее уйдут, токены будут никому не нужны, а потраченные на их покупку деньги потеряны.
Это гипотетическая схема функционирования криптовалюты, в некоторой степени она больше идеальна, нежели реальна, поскольку по факту криптовалюта может быть разной: каждый желающий может создать и запустить ее, заложив свои правила, открывающие лазейки для самых разных злоупотреблений.
При этом нельзя не учитывать основные достоинства криптовалюты, обуславливающие, в принципе, ее жизнеспособность:
Анонимность: у каждого пользователя есть свой кошелек, представляющий собой набор символов – комбинацию букв и цифр, являющихся, по сути, ключом майнера, не привязанным к его личным данным, то есть он не является идентификатором владельца

. Тот, кто знает этот ключ, может взаимодействовать с пользователем, пересылая, например, ему криптовалюту. Примечательно, что система анонимна и прозрачна одновременно, ведь абсолютно любой пользователь может посмотреть, какие операции в ней проводились, то есть с какого кошелька и на какой отправлялась та или иная сумма криптовалюты.
Скорость осуществления операций: может составлять от нескольких секунд до нескольких минут, то есть переводы осуществляются гораздо быстрее, нежели при проведении операций банками.
Стабильность: на курс криптовалюты не влияют экономические и политические кризисы;
Низкие издержки: внедрение технологии блокчейн позволяет избавиться от посредников и, следовательно, от дополнительных издержек. Santander InnoVentures - инвестиционный фонд Испании – подсчитал, что благодаря применению данной технологии инвесторы сберегут порядка 20 млрд долл. в год путем сокращения посреднических (сопутствующих) расходов.
Таким образом, можно заключить, что появление криптовалют обусловлено набором ряда факторов. Первый фактор – технологический: базовая предпосылка зарождения криптовалюты – появление возможности дистанционного объединения компьютеров в одну сеть с целью решения конкретных задач. Второй фактор – институциональный: осуществление транзакций с использованием криптовалют основано на неформальном взаимодействии участников такого процесса ввиду отсутствия единых правил и норм обращения данного платежного инструмента, что несет как дополнительные риски, так и предоставляет некоторые преимущества (операции не облагаются налогами). Наконец, третий фактор – экономический, подразумевающий конкурентоспособность криптовалюты, обусловленную ее удобством и эффективностью (удовлетворяет современные возрастающие требования, предъявляемые к операциям с использованием электронных денег).

Bitcoin как наиболее популярная криптовалюта в мире
Bitcoin – первая криптовалюта в мире, появление которой датируется 2008 г.; то есть криптовалюта функционирует уже восьмой год, а это внушительный срок для такой новации. За весь период ее существования было много взлетов и падений, наблюдались и периоды сохранения стабильного курса биткоина по отношению к доллару. Так, 12 июля 2010 г. стоимость биткоина выросла с 0,008 долл./BTC до 0,08 долл./BTC (в 10 раз), в ноябре того же года 1 биткоин стоил 0,5 долл., в феврале 2011 г. – 1 долл., 02.06.11 – 10 долл., 09.06.11 – 31,91 долл., после стоимость одного биткоина упала до 10 долл., и сохранялась на относительно стабильном уровне до 2013 г. В конце февраля 2013 г. котировка выросла до 30 долл./BTC, в последующем цена биткоина лишь повышалась и по состоянию на 10.04.13 составляла 266 долл. Затем стоимость биткоина вновь пошла вниз; 2.10.13 – день, олицетворяющий существенное падение криптовалюты (до 109,71 долл./BTC), вызванное арестом торговой площадки Silk Road. Однако уже в ноябре стоимость 1 биткоина взлетела до 700 долл., а в последующем и вовсе достигла значения, равного 1242 долл. В декабре 2013 г. вновь пошел спад: 5 числа биткоин стоил 1000 долл., 17 – менее 600 долл. Снижение стоимости биткоина почти вдвое было обусловлено тем, что Центробанк Китая запретил финансовым учреждениям работать с криптовалютой.
2014 г. Bitcoin начал с укрепления: в период с 01 по 05 января его стоимость поднялась с 770 долл. до 950 долл., затем же наблюдался спад стоимости криптовалюты: на конец года она составила 310 долл. Начало 2015 г. ознаменовалось очередным ростом биткоина, в середине января же наблюдался спад (стоимость составляла 177 долл./BTC), после которого наблюдалось вновь удорожание криптовалюты (до 281 долл./BTC). К концу года курс биткоина по отношению к доллару составлял в среднем 355 – 380 долл.
Как видим, за весь период существования наблюдались периоды резкого падения либо, наоборот, удорожания криптовалюты. Динамика курса Bitcon по отношению к доллару за период с января 2009 г. по январь 2016 г. представлена на графике в Приложении.
Несмотря на такую волатильность, Bitcoin можно считать наиболее популярной криптовалютой в мире, что обусловлено тем, что, во-первых, она была разработана раньше других, соответственно, функционирует биткоин больший период времени и у ее разработчиков имеется довольно внушительный опыт работы в данной сфере, а во-вторых, многие криптовалюты, созданные позднее, являются аналогами Bitcoin, и потенциальные пользователи, выбирая между Bitcoin и другими криптовалютами, незначительно отличающимися от нее, отдают предпочтение первой ввиду наличия у этой криптовалюты «стажа».
В качестве подтверждения наличия спроса на Bitcoin приведем ряд фактов.
Количество данной криптовалюты в обращении составило на начало 2016 г