Влияние инвестиционной деятельности на экономический рост

В нынешних условиях хозяйствования целью любого государства является повышения экономической стабильности страны за счет достижения экономического роста. Одним из основных факторов, который влияет на экономический рост, является инвестиционная деятельность.
Важной частью экономической политики страны является инвестиционная деятельность банков, которая является определенной совокупностью способов, определяющих объем, состав и инвестирования, ориентируясь на важнейшие направления развития.
Необходимо отметить, что в общем экономическом смысле инвестиции как фактор экономического роста могут выполнять разные функции: позволяют расширить и увеличить производственные мощности, увеличение благосостояния населения, создание рабочих мест, увеличению государственного бюджета и др.
Значительный инвестиционный потенциал присутствует в коммерческих банках, которые осуществляют операции в условиях конкурентной борьбы. Соответственно, участие банков в инвестиционной деятельности обуславливается взаимосвязями развития банковской системы и экономики страны в целом, что можно объяснить с двух сторон:
во-первых, эффективная инвестиционная деятельность банка возможна при условии стабильной экономической ситуации;
во-вторых, устойчивость экономического развития во многом находится в зависимости от степени надежности банковской системы и ее эффективного функционирования [4].
В микроэкономическом аспекте инвестиционная деятельность коммерческих банков оказывает влияние на объем вложения ресурсов в создание или приобретение финансовых активов страны для извлечения доходов, выступая в качестве инвестора экономических процессов.
В макроэкономическом аспекте банки выступают в роли финансовых посредников, удовлетворяя потребности хозяйствующих субъектов в инвестициях. Спрос на банковские инвестиции в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной форме, а также позволяют превратить сбережения и накопления в инвестиции [8].
Кроме того, инвестиционная деятельность банков направлена на организацию долгосрочного кредитования под инвестиционные проекты, что является особо актуальным в сложившихся экономических условиях. Банки, прежде всего, являются финансовыми инициаторами осуществления крупных инвестиционных проектов и программ, участвуя в мобилизации финансовых инвестиционных ресурсов.
Инвестиционная деятельность коммерческого банка выполняет кредитные операции, связанные с финансированием реального сектора экономики, что также оказывается влияние на состояние экономики, способствуя устойчивому экономическому росту страны.
Рассматривая инвестиционную деятельность банка в качестве развития экономики, включает в себя вложения, которые способствуют получению прибыли не только на уровне банка, но и общества в целом. Ведущая роль при этом отводится производственной направленности банковских инвестиций.
За счет инвестиционной деятельности многочисленные средние и небольшие, но высокотехнологичные корпоративные клиенты расширили свое присутствие в фондовом секторе финансового рынка. Они объединяются в ассоциации и альянсы, деятельность которых регулируется коммерческим банком, осуществляющие первичное размещение акций ассоциаций под свои гарантии на крупные суммы. Все вышеперечисленное обуславливает влияние на экономический рост страны [3, с.80].
Привлекательность ценных бумаг для банков-инвесторов во многом предопределяется рыночной стоимостью и возможность их наращивания. Ценные бумаги являются специфическим инструментом финансового рынка, на деятельность которых оказывают влияния множество факторов таких, как: уровень спрос и предложения на ценные бумаги, сложившиеся ситуация на рынке и в экономике в общем. Значит, изменение стоимости ценных бумаг зависит не только от изменения состояния отдельного эмитента, отражая ситуацию в национальной экономике.
Увеличение рыночной стоимости ценных бумаг способствует привлечению инвесторов на отечественный фондовый рынок, в свою очередь, приводит к росту финансового рынка и делает более привлекательной экономику страны. И наоборот, отрицательные изменения в экономике вызывают отток инвестируемого капитала с фондового рынка, снижение рыночной стоимости ценных бумаг и ухудшение рыночной конъюнктуры.
Таким образом, на устойчивый экономический рост страны оказывает влияние механизмы инвестиционной деятельности и инвестиционной политики коммерческих банков, которые помогают решить проблемы развития отечественной рыночной экономики:
стабилизация и развитие экономики страны;
вывод промышленного производства из кризисного состояния;
внедрение инновационных инструментов развития экономики страны;
создание новых рабочих мест за счет производственных банковских инвестиций.
Изменение банковских инвестиций оказывают значительное влияние на объем общего производства и занятости, структурные изменения в экономике. В свою очередь, кризисные ситуации значительно влияют на инвестиционную деятельность банков, т.к. рыночная стоимость устанавливается под влиянием множества факторов, особенную роль среди которых занимают уровень спроса и предложения. В ситуации, когда будет установлен стабильные условия в стране, будет увеличиваться активность инвестиционной деятельности банков

. Все вышесказанное обуславливает механизм взаимодействия влияния между экономической ситуации в стране и инвестиционной деятельности банковской системы в целом.
В заключении стоит отметить, что на сегодняшний день инвестиционная деятельность банков является звеном рыночной экономики, которая обладает двояким смыслом. С одной стороны инвестиционная деятельность служит для банка мерой увеличения собственных доходов, с другой стороны – способствует удовлетворению финансовые потребности хозяйствующих субъектов и населения за счет привлеченных средств. Кроме того, на макроэкономическом уровне инвестиционная деятельность способствует максимизации общественного капитала, являющаяся показателем богатства общества страны.
Вывод
Таким образом, в теоретической части курсовой работы были рассмотрены основные аспекты к пониманию инвестиционной деятельности банка с точки зрения воспроизводственного подхода, в результате которого было выяснено, что инвестиционную деятельность следует рассматривать в качестве движения инвестиций и их кругооборота. Кроме того, были рассмотрены мнения ученых-экономистов по поводу определения формы инвестиционной деятельности банков, базирующиеся в зависимости от видов форм банковских инвестиций и инвестиционных процессов, что позволило сделать вывод о влияние данного вида деятельности на экономический рост.
2 Анализ инвестиционной деятельности российских банков с позиции обеспечения экономического роста
2.1 Количественные параметры инвестиционной деятельности российских банков
Оценку инвестиционной деятельности банков следует начать с применением количественных параметров, которые включают в себя рассмотрение объемов и структур вложения банков в ценные бумаги.
В соответствии со статистическими данными Банка России в таблице 2 приведена структура вложений отечественных банков в ценные бумаги [22].
Таблица 2 – Динамика изменения структуры вложения банков в ценные бумаги на 01.01.2015 – 01.01.2019 гг.
Вложения банков 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
млрд.
руб. % млрд.
руб. % млрд.
руб. % млрд.
руб. % млрд.
руб. %
Всего вложений 9506,09 100 11573,44 100 11272,0 100 12174,2 100 11350,9 100
Величина вложений в долговые ценные бумаги 6162,9 78,8 7651,4 78,7 9365,6 83,1 9947,5 81,7 10856,5 95,6
Величина вложений в векселя 274,1 3,5 218,0 2,2 178,0 1,58 136,7 1,1 133,2 1,2
Величина вложений в долевые ценные бумаги 488,7 5,1 295,2 2,6 357,4 3,2 479,7 3,9 494,4 4,4
Вложения в акции дочерних и зависимых АО 594,9 7,6 1365,9 14,0 877,5 7,8 1180,3 9,7 1351,3 11,9
По данным, представленным в таблице, заметен рост общей величины вложений коммерческих банков за анализируемый период на 1844,81 млрд.руб. При этом основную долю (до 95,6% на 01.01.2019 год) занимают вложения в долговые ценные бумаги. Второе место во вложениях занимают вложения в акции дочерних и зависимых Обществ, чья доля составила до 11,9%, что отражает рост банковских инвестиций и развитие финансового сектора, усиление тенденции к интеграции структур.
Вложения банков в векселя на 01.01.2019 год по данным Банка России, прежде всего, представлены векселями кредитных организаций-резидентов (61,8%) и прочих резидентов (36,8%).
Иллюстративно изменение размера величины вложений банков представлено на рисунке 3.
Рисунок 3 – Изменение величины вложений банков в разрезе структуры на 01.01.2015 – 01.01.2019 гг., млрд.руб.
Сложившиеся ситуация характеризует рынок ценных бумаг со стороны переориентации инвестиций банков в долговые ценные бумаги и акции дочерних и зависимых АО, происходит процесс сокращения банковских вложений в отечественные корпоративные ценные бумаги фондового рынка. Все вышесказанное говорит о снижении спекулятивной привлекательности отечественного фондового рынка, соответственно, снижении спекулятивных доходов коммерческих банков.
Рассмотрим динамику изменения величины вложений в долговые ценные бумаги (табл.3) [22].
Таблица 3 – Структура вложений банков в долговые ценные бумаги на 01.01.2015 – 01.01.2019 гг.
Вложения банков 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
млрд.
руб. % млрд.
руб. % млрд.
руб. % млрд.
руб. % млрд.
руб. %
Вложения банков в долговые ценные бумаги: 6162,9 100 7651,4 100 9365,6 100 9947,5 100 10856,5 100
ценные бумаги России 814,1 10,4 1268,4 13,0 3360,7 36,1 3554,3 35,8 3238,8 29,3
ценные бумаги Банка России - - - - - - 340,3 3,4 1343,7 12,1
Продолжение таблицы 3
ценные бумаги субъектов РФ и самоуправления 131,8 1,7 108,9 1,1 275,7 3,0 391,6 3,9 372,3 3,4
ценные бумаги кредитных организаций-резидентов 410,3 5,2 456,4 4,7 421,7 4,5 427,0 4,3 327,4 3,0
ценные бумаги иностранных государств - - - - 129,9 1,4 69,2 0,7 63,1 0,6
ценные бумаги банков-нерезидентов 883,2 11,3 130,1 13,4 75,5 0,8 43,2 0,4 60,0 0,5
ценные бумаги прочих нерезидентов 687,8 8,8 666,4 6,9 1852,3 19,9 1769,3 17,8 1701,2 15,4
ценные бумаги, переданные без прекращения признания 3248,9 41,5 4261,8 43,8 1785,51 18,9 1277,7 12,9 1930,0 17,4
ценные бумаги, не погашенные в срок 6,3 0,1 5,2 0,1 14,6 0,2 31,0 0,3 55,9 0,5
Исходя из данных в таблице 3, наблюдается увеличение долговых ценных бумаг на 4693,6 млрд.руб