Валютно-финансовые отношения в странах БРИКС и их развития в условиях кризиса

В настоящее время формат БРИКС предоставляет возможность избежать многие проблемные моменты между странами. Тем не менее, институциализация группы могла бы помочь более эффективному построению новой структуры международных отношений. По мнению множества отечественных экспертов, бюрократизация даст возможность наладить непрерывный процесс взаимоотношений и сделать формат БРИКС более четким и организованным 22.
Тем не менее, вопрос заключается в том, в какой степени страны-участницы имеют готовность к этому. К примеру, Индия не одобрила российский проект по формированию парламентской ассамблеи БРИКС, объясняя данную инициативу «чрезмерной формализацией» в контексте объединения. Стоит отметить, что мировой финансовый кризис оказал неравномерное воздействие на экономику стран-членов БРИКС: кризис в большей степени ударил по российской экономике, хотя и не затронул Китай в наибольшей степени. В результате последствия этого кризиса могут привести к дальнейшему увеличению дифференциации экономических показателей государств-членов БРИКС. Кроме того, следует отметить, что в стране существуют общие проблемы, связанные с необходимостью модернизации и социально-экономической жизни страны, важнейшими из которых являются высокая инфляция и недостаточное развитие инфраструктуры. Тем не менее, проводилась определенная работа по развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг БРИКС. Так, Китай и Россия в 2018-2019 годах обсуждали вопросы создания инфраструктуры для прямой торговли ценными бумагами между Россией и Китаем без задействования элементов международной инфраструктуры. Российские компании через Euroclear (международный депозитарно-клиринговый центр, обслуживающий внебиржевой международный фондовый рынок.) не могут выйти на китайских инвесторов из-за ограничений в самом Китае и неразвитости двухсторонней инфраструктуры.
В настоящее время в мировой валютной системе доминируют 3 валюты: доллар США, евро и японская йена. В указанных валютах проводится более 80% расчетов в международной торговле, а также номинируется порядка 90% официальных резервных активов и мировых долговых обязательств. Господство в валютной сфере является одним из главных факторов сохранения лидирующих позиций развитых государств в международных финансах, давая им возможность замыкать на себе основные глобальные потоки капитала.
Постоянно растущие с 2012 г. корпоративный и государственный долги США представляют значительную угрозу для стабильности экономики других государств, в том числе стран БРИКС, широко применяющих доллар как для обслуживания внешнеторговых контрактов, так и во внутренних финансовых трансакциях.
Несмотря на поддержание жестких валютных ограничений, Китай не предпринимает отдельные шаги по интернационализации юаня, в частности, вовлекая его в обслуживание приграничной торговли с сопредельными странами посредством заключения межгосударственных соглашений о взаимном обмене национальных валют

. Юань уже стал основной валютой платежа в приграничной торговле Китая с Монголией, Вьетнамом, Мьянмой и Непалом. Все шире он применяется и во взаимной торговле с Россией, Филиппинами и Южной Кореей.
В отличие от Китая валютная политика Индии носит более открытый характер и во многом ориентирована на создание условий, облегчающих приток иностранного капитала на внутренний рынок. Проводимая Индией в 2000-е годы политика валютной либерализации способствовала повышению конвертируемости рупии и созданию условий для ее постепенной интернационализации. В частности, резиденты страны получили право приобретать зарубежные активы и привлекать займы за границей, а нерезиденты - осуществлять прямые и портфельные инвестиции на индийском рынке. Вместе с тем либерализация валютных операций в Индии еще далека от завершения. Сохраняются существенные различия в режиме валютного регулирования для компаний, банков и физических лиц, а также для отдельных видов операций с капиталом.
Еще одним барьером к интернационализации рупии является достаточно высокий уровень инфляции в стране. Таким образом, указанные факторы не позволяют говорить об индийской валюте как вероятном кандидате на роль мировой резервной валюты в среднесрочной перспективе.
Интернационализация бразильского реала происходит в рамках крупного регионального интеграционного объединения МЕРКОСУР, на долю стран-участниц которого приходится более 75% совокупного ВВП Латинской Америки. Расширение торгово-экономических связей между государствами региона способствует вовлечению национальных валют в обслуживание взаимной торговли, которое находит активную поддержку на официальном уровне.
Наша страна в ближайшее время вряд ли сможет противопоставить свою валюту доллару или евро. Поэтому рубль должен приспосабливаться к уже действующей новой международной биполярной валютной системе. 2020 г. начался для России с усиления связей со странами Азии, поэтому очевидна потребность переориентации валютных отношений на японскую йену и китайский юань.
Однако, в 2020 году негативные коррективы в развитие валютно-финансового сотрудничества стран БРИКС внесли события, связанные с пандемией коронавируса.
В настоящее время мировая экономика, в том числе и страны БРИКС переживают новый кризис, связанный с тем ударом, который нанесла по экономике пандемия covid-19