Сущность управления денежными потоками на предприятии

Управление денежными потоками – один из важнейших сегментов финансовой работы на предприятии, от эффективности организации которого зависят как текущие результаты деятельности, так и будущие темпы развития хозяйствующего субъекта [9, с. 45].
Целью эффективного управления денежными потоками любого предприятия является обеспечение финансового и экономического равновесия путем корректировки и сбалансирования объемов поступлений и расходов денежных средств хозяйствующего субъекта.
В условиях кризиса для получения желаемого экономического результата деятельности важное место занимают своевременный мониторинг финансового состояния предприятия и оперативное реагирование на выявленные негативные показатели, именно поэтому одним из важных элементов управления денежными потоками предприятия должна быть внутрихозяйственная информация о финансовом состоянии.
Процесс управления денежными потоками предприятия должен осуществляться в рамках экономической политики предприятия и быть одним из важных инструментов достижения основной цели предпринимательской деятельности – повышение благосостояния владельцев капитала за счет увеличения ежегодной прибыли и роста рыночной стоимости предприятия.
И.А. Бланк утверждает, что процесс управления денежными потоками предприятия охватывает следующие этапы:
- обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности;
- анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде;
- оптимизация денежных потоков предприятия;
- планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов [4, с. 320].
Рациональное управление денежными потоками предприятия является важным элементом процесса увеличения оборота его капитала. Следовательно, прибыльность деятельности предприятия прямо взаимодействует с системой управления денежными потоками.
Считаем, что систему управления денежными потоками предприятия целесообразно реализовать с помощью определенных этапов управления (рисунок 2.1).
Этапы управления денежными потоками предприятия
Анализ денежных средств предыдущего периода
Прогнозирование и планирование
Разработка плана поступлений и расходования денежных средств
Внедрение запланированных параметров и дальнейшее осуществление финансово-хозяйственной деятельности
Оценка суммы и уровня среднего остатка денежных активов
Финансовый контроллинг
Оптимизация и регулирование среднего остатка денежных средств
Корректировка показателей и оценка достигнутых результатов
Рисунок 2.1 – Система управления денежными потоками предприятия
Источник: разработано автором на основе данных [9; 16]
Анализируя рисунок 1.1, целесообразно заметить, что планирование и прогнозирование денежных потоков являются элементами внутрихозяйственного финансового прогнозирования и планирования на предприятии, в результате использования которых достигается согласованность величины ожидаемых денежных потоков с потребностями финансового обеспечения хозяйственных операций предприятия в рамках его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности [16, с

. 41-42].
В рамках данного этапа важно проведение анализа денежных средств в периоде, который предшествует отчетному. Такой анализ осуществит оценку суммы и уровня среднего остатка денежных активов предприятия, а также определит эффективность использования денежных средств с точки зрения ликвидности предприятия и его способности своевременно рассчитаться по обязательствам [9, с. 332].
По нашему мнению, основной задачей этапа прогнозирования и планирования является внедрение действенного плана поступлений и расходов денежных средств предприятия в контексте отдельных составляющих его хозяйственной деятельности, который обеспечит непрерывную платежеспособность.
Следующим этапом является внедрение запланированных параметров и дальнейшее осуществление финансово-хозяйственной деятельности. В рамках данного этапа, по нашему мнению, целесообразно: ввести масштаб цен на товарный ассортимент предприятия; разработать основные аспекты ведения денежных расчетов предприятия с клиентами; разрабатывать и внедрять методику привлечения дополнительных финансовых ресурсов для осуществления деятельности предприятия; разрабатывать и реализовывать мероприятия, направленные на мобилизацию финансовых ресурсов как из внутренних, так и из внешних источников.
Финансовый контроллинг предполагает построение систем контроля над денежными активами, мониторинг выполнения плановых показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия и соблюдения установленных значений. Реализация данного этапа предполагает своевременное выявление отклонений величины и сроков формирования входных и выходных денежных потоков от индикаторных величин; локализацию выявленных отклонений и проведение анализа причин их формирования; своевременное информирование финансового менеджера о выявленном отклонении; обоснование и представление вариантов учета отклонений при принятии дальнейших управленческих решений по управлению денежными потоками предприятия [16, с 43]