Сущность процентного дохода и существующие теории о нем

Общеизвестно, что процент представляет собой плату за кредит. Это узкое понимание процента. В широком смысле процент – это доход, получаемый владельцем капитала. Поэтому узкое понимание процента – это только частный случай дохода фактора капитал, когда последний предоставляется одним лицом другому в денежной форме.
Экономистов давно интересовал вопрос об источнике процента. Например, процент, как доход фактора производства «капитал» непосредственно сам воспроизводит доход или это связано с использованием труда наемных рабочих.
Так, инвестировав свои капиталы в развитие производства владелец может не принимать участия в его деятельности. Однако свои проценты от удачно вложенного капитала он получит все равно. Ответна эти вопросы пытались найти представители различных экономических школ.
Изучим подробнее существующие в экономической теории точки зрения на источник образования процента (Рис. 2).
 Согласно марксисткой теории, банковский процент представляет собой результат «присвоения» или «грабежа» продукта чужого труда. Все идеи относительно взимания процентов у сторонников данной точки зрения заключались в том, что заимодавец эксплуатирует заемщика, присваивая часть его труда себе.
Именно этот прирост стоимости капитала называется  прибавочной стоимостью, порождаемой, по мнению К. Маркса, невыплатами за труд наемных работников.
 
 
 
 
 
 
 
 
Рис. 2. Основные подходы к определению процента
Другими словами, именно прибавочная стоимость является главным источником образования процента.
Необходимо отметить, что в виде процента выплачивается не вся прибавочная стоимость, а только ее часть. Бизнесмен берет капитал в ссуду, как правило, для того, чтобы обеспечить бесперебойную работу своего производства, которое в результате удачного вложения приносит своему владельцу прибыль.
Часть полученной прибыли владелец предприятия может присвоить себе. В то время как другая часть может быть отдана кредитору как плата за пользование предоставленным капиталом. Величина ставки процента определяется, прежде всего, соотношением спроса и предложения на заемный капитал на рынке капитала.
Эта часть теории формирования процента вполне отвечает узкому пониманию его. Широкое понимание процента с точки зрения марксисткой теории связано с деятельностью рантье, который существует на доход от ценных бумаг или банковских вкладов.
В этой связи вводится разделение двух понятий:
- капитала–собственности;
- капитала–функции.
С учетом сказанного можно рассматривать процент в качестве основного дохода капитала – собственности, плата его владельцу за то, что он является его владельцем. С точки зрения предпринимателя, процент выступает в качестве определенного вознаграждения капитала–функции, присваиваемого собственником капитала с учетом организации производства в целом.
С точки зрения широкого понимания сущности процента, последний становится доходом, как кредитора, так и непосредственно владельца капитала. При этом собственник капитала выступает одновременно и в качестве действующего эксплуататора.
С учетом сказанного можно сделать вывод, что процент – это своего рода универсальная форма дохода капитала–собственности.
  С учетом того, что получение процента не требует от капиталиста–собственника никаких личных усилий, такая форма капитала подвергалась особой критике со стороны сторонников марксисткой теории, которые выступали против эксплуатации одного человека другим.
В представлении американского экономиста И. Фишера, заложившего основы теории чистой производительности капитала, процент возникает в результате обмена суммы текущих благ на большую сумму будущих благ

. В результате производительного использования капитала повышается эффективность производства, что приводит к расширению выпуска конечного продукта. Этот прирост выпуска и является процентом.
В отличие от труда и земли, капитал не является первичным фактором производства. Он создается трудом человека из вещества природы, то есть возникает как плод труда и земли, и уже потом сам начинает участвовать в процессе производства.
Почему бы, однако, сразу не использовать труд и землю для производства необходимых благ, минуя стадию капитала? Очевидно, что выбор окольного пути (в экономической теории его принято называть косвенным производством) может быть оправдан только, в том случае, если он эффективнее прямого. Другими словами, затраты ресурсов на создание капитала компенсируются  значительно большей по величине экономией ресурсов в ходе производства, осуществляемого с его использованием. Эту разницу и называют чистой производительностью капитала и количественно измеряют уровнем процента.
Кроме описанной выше точки об экономической природе процента выделяется также взгляд П. Самйэльсона и его сторонников, считающих процент результатом чистой производительности капитала. Другими словами, помимо спроса и предложения есть и иные факторы, от которых зависит стоимость процента. Аналогично плата в виде процентов за кредиты в форме жилищных закладных или автомобильных займов определяется ценностью услуг, предоставляемых этими активами.
Если производство функционирует на основе лишь таких факторов, как труд и земля, при этом не используется капитал, то такое производство будет неэффективным. Из этого следует, что такой фактор производства, как капитал обладает чистой производительностью, которая определяет производство дополнительного количества продукции, которая и будет представлять собой процентный доход, уровень которого есть мера определения наиболее оптимального вложения капитала.
В экономической науке существует еще один взгляд на природу процента. Речь идет о том, что некоторые экономисты понимают под этой категорией одну из форм вознаграждения человека в будущем в связи с уменьшением потребления продукта сегодня.
Приведенные выше точки зрения по поводу сущности процента абсолютно верны. При этом они взаимно дополняют друг друга. В связи с этим можно предположить, что решение вопроса о природе данной категории возможно на основе комплексного подхода.
Процент можно рассматривать с двух сторон:
- как абсолютную величину, представляющую собой денежную сумму дохода от заемного капитала;
- как относительную величину, больше известная в банковской сфере как норма процента.
Последнюю можно определить отношением абсолютной величины процента и абсолютная величина ссудного капитала, выраженных в долях процента.
Следует отметить, что процент, выступая в качестве стоимости капитала, может реализовать следующие функции:
- выявлять уровень доходности заемного капитала;
- эффективно перераспределять денежные потоки;
- координировать процессы перелива капитала на уровне отдельных отраслей экономики;
- представлять собой одну из форм страхования против риска обесценивания денег в условиях инфляции.
Таким образом, согласно представленным выше теориям, процент можно рассматривать, как в узком, так и в широком смысле. Марксистская теория объясняет появление процента в результате эксплуатации и несправедливого присвоения прибавочной стоимости