Сущность и теоретические аспекты планирования финансовых результатов предприятия

В рамках изучения теоретических основ планирования и прогнозирования финансовых результатов производственного предприятия следует уделить особое внимание методологическим основам управления и анализа прибыли, особенностей классификации данных категорий и основ влияния факторов на прибыль и рентабельность.
Сущность и экономическое содержание показателей прибыли и рентабельности деятельности компании как основных компонентов финансового планирования является актуальной темой, поскольку дает представление об уровне финансовой устойчивости, степени эффективности и результативности коммерческой деятельности, а также общем уровне инвестиционной привлекательности оцениваемой компании.
Экономическое содержание основ планирования финансовых результатов производственного предприятия широко рассматривается в общепринятых методиках финансового анализа. Так, например, основы финансового планирования и управления финансовыми результатами компании рассматривается различными авторами в следующих учебных пособиях: Прыкина Л. В. «Экономический анализ предприятия», Ковалев В. В. «Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности», Барнгольц С. Б. «Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта», Ионова, А. Ф. «Финансовый анализ» и другие.
Прыкина Л. В. в своем научном исследовании «Экономический анализ предприятия» не только показывает высокий уровень значимости планирования и оценки системы управления финансовыми результатами в современной рыночной экономики, но и формулирует определение сущности данного понятия, а именно финансовое планирование выступает как оценка результатов коммерческой деятельности, позволяющая оценить оптимальность использования ресурсов в производственном процессе в соответствие с принципами альтернативности использования ресурсной базы компании [11].
Немного иной подход к определению сущности планирования и прогнозирования финансовых результатов у Баталова Д. А, так автор рассматривает данное понятие как экономическую систему. По его мнению, «… это сложная, вероятностная, динамическая система, охватывающая процессы производства, обмена, распределения и потребления материальных благ, и как всякая сложная система должна рассматриваться в разных аспектах. Если рассматривать ее с точки зрения материально-производственной, то ее входом являются материально-вещественные потоки природных и производственных ресурсов, информация, выходом – материально-вещественные потоки предметов потребления, услуг, продукции, предназначенной для накопления и возмещения, товаров для экспорта, а также отходов производства [15,16].
Барнгольц С. Б в своем исследовании «Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта» дает следующее определение «...понятие план и планирование представляет собой самостоятельную систему одновременно определяющая и как сектор экономики, и как экономическую категорию, и как хозяйственную систему...» [4].
Аналогичный взгляд на проблему определения сущности планирования финансовых результатов компании наблюдаем и у Афоничкина А. И., который считал, что функциональная роль бизнеса заключается в «осуществлении новых комбинаций» факторов производства, то есть получении чего-то нового, отличного от предыдущего, что позволяет компании увеличить конкурентоспособность на рынке и выявить резервы роста финансовых показателей [14].
Подобная точка зрения имеет место быть, особенно в современных экономических условиях, когда для того, чтобы компании из категории бизнеса существовала на рынке и была конкурентоспособной необходимо производить или реализовывать инновационную «новую» продукцию на основании своевременного определения перспектив развития на основании категории рентабельности и эффективности текущей коммерческой деятельности.
Иначе говоря, процесс достижение плановых и прогнозных значений как индикатор эффективности коммерческой деятельности позволяет оценить оптимальное использование ресурсной базы компании, в частности трудовых, финансовых и материально-производственных ресурсов

.
Целью коммерческой деятельности любой компании является получение положительной величины финансовых результатов, а именно выручки, прибыли, рентабельности, а целью устойчивого развития является максимизация и положительная динамика прироста чистой прибыли. В противном случае деятельность компании является неэффективной, убыточной и может привести к банкротству в ближайшей перспективе.
В общем понимании достижение плановых значений финансовых результатов деятельности являются индикаторами эффективности коммерческой деятельности позволяющие оценить рациональность использования производственно-финансовых ресурсов, выявить резервы роста финансовых показателей с целью более рационального использования ресурсной базы и источников финансирования.
Увеличение величины прибыли и поддержание оптимальной величины финансового результата компании является одним из главных условий обеспечения конкурентоспособности компании на рынке, позволяющего укрепить рыночные позиции, увеличить масштабы и расширить направления коммерческой деятельности компании посредством инвестирования в ликвидные финансовые активы и капитал компании.
Рентабельность как показатель эффективности использования производственных и финансовых ресурсов позволяет оценить оптимальное использование всех активов и капитала компании в сравнении с полученным финансовым результатом. Нерентабельное производства (отрицательная рентабельность) свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов в результате чего может привести к банкротству компании.
В основе классификации рентабельности заложены принципы соотнесения финансового результата и источников его формирования (активов, капитала).
В таблице 1 представлены виды рентабельности и методика расчета.
Таблица 1 – Виды рентабельности и методика расчета
Наименование показателя Формула расчета Значение
Рентабельность активов Прибыль / Средняя стоимость активов Эффективность использования вложенных в производство активов
Рентабельность собственного капитала Прибыль/Средняя стоимость капитала Отдачу во вложенный учредителями капитал
Рентабельность производственных фондов Прибыль/Средняя стоимость ОПФ или НМА Эффективность использования ОПФ и НМА
Рентабельность затрат Прибыль/Себестоимость Эффективность текущих затрат на производство
Рентабельность продаж Прибыль/Выручка Доходность реализованной продукции
Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность коммерческой деятельности и вложенных ресурсов в производственный процесс, выявить трудности в области управления активами и капиталом с позиции направленности экономической деятельности