Сравнение и анализ банковских кризисов
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность и практическая значимость темы работы. Банки – особые институты в финансовом секторе национальной экономики. Во-первых, это старейшая разновидность финансовых организаций. Во-вторых, в современной экономике банковский сектор и центральные банки совместно обеспечивают экономики платежными и расчетными средствами, создаваемыми путем расширения денежной базы через кредитование и механизм банковского мультипликатора. Помимо того, что от банковской системы во многом зависит бесперебойность платежей и расчетов в экономике, кредит в современных условиях играет роль механизма авансирования экономического развития. В третьих банки выполняют социальные функции, поскольку традиционно для значительной части населения банковский депозит важнейший, если не единственный доступный инструмент инвестирования и хранения сбережений. В этой связи государством уделяется значительное внимание обеспечению устойчивости банковской системы, защите интересов кредиторов и вкладчиков банков. Неотъемлемая составляющая такого внимания – предупреждение системных банковских кризисов. Несмотря на то, что банковские кризисы периодически возникали на протяжении столетий, каждый раз приводя к пересмотру концепций государственного регулирования банковского сектора, и в настоящее время сущность банковского кризиса, механизм его возникновения, методы государственной антикризисной политики остаются вопросами для обсуждения. В России, в новейшей ее истории, существенные проблемы банков с ликвидностью, не перераставшие в кризисную ситуацию благодаря антикризисной политике Банк России и Правительства Российской Федерации, имели место во второй половине 1990-х гг., в 2008-2009 гг., на фоне мирового экономического и финансового кризиса, и в 2014-2015 гг. Полномасштабный банковский кризис возникал лишь однажды – в 1995-1998 гг. По механизму возникновения этот кризис похож, по мнению автора настоящей работы, на ипотечный банковский кризис в США 2007-2008 гг., с которого фактически начался мировой финансовый кризис, переросший затем в экономический. В рамках настоящей работы два эти банковских кризиса в России и США сравниваются с точки зрения предпосылок возникновения и механизмов протекания. Исходя из вышеизложенного, как представляется, тема настоящей работы является достаточно актуальной и практически-значимой, что и предопределило ее выбор. Объект и предмет исследования. Объектом исследования, проводимого в рамках работы, выступают банковские кризисы. Предметом – причины возникновения, механизмы развертывания банковских кризисов в России в к. 1990-х и в США в 2007-2009 гг. Основная цель и задачи исследования. Основной целью, которая ставится в рамках настоящей работы, является анализ и сравнение системных банковских кризисов конца 1990-х гг. в России и 2007-2008 гг. в США. Для достижения поставленной цели в работе решались следующие основные задачи: на основании анализа отечественных и зарубежных научных публикаций определить понятие банковского кризиса; рассмотреть механизмы и предпосылки возникновения банковских кризисов; проанализировать основные причины и механизмы возникновения банковского кризиса в России в к. 1990-х гг. проанализировать основные причины возникновения ипотечного кризиса в США в 2007-2008 гг. Методы исследования. При подготовке работы использовались общенаучные методы исследования, в частности – анализ и синтез, сравнение, а также методы статистического и графического анализа. Информационную базу работы составили российские и зарубежные научные публикации по вопросам, связанным с банковскими кризисами, а также аналитические и статистические публикации Банка России, Росстат, рабочие документы и прочие публикации Международного валютного фонда, Банка международных расчетов.
Сущность системного банковского кризиса
Вопросы, связанные с предупреждением и преодолением банковских кризисов изучаются экономической наукой достаточно давно. Так, например, еще в 19 ст. возник крупнейший банковский кризис в Великобритании, являвшейся на тот момент международным финансо...
Открыть главуПризнаки и механизмы возникновения банковских кризисов
В предыдущем параграфе работы показано, что преимущественно, о наличии банковского кризиса можно судить по наличию некоторых признаков, количество и перечень которых может варьироваться. Чаще всего о наступлении банковского кризиса судят по следующим...
Открыть главуМеханизм возникновения банковского кризиса
Многочисленные эпизоды банковских кризисов в мировой практике показывают, что единого сценария развертывания банковского кризиса не существует. Тем не менее, можно выделить два основных механизма возникновения банковских кризисов: первый механизм пол...
Открыть главуПредпосылки возникновения и проявления банковского кризиса в России в к.-х гг
Как отмечалось во введении к настоящей работе, в новейшей истории России проблемные ситуации в банковском секторе российской экономики возникали не однажды. Однако банковский кризис, характеризовавшийся в полном соответствии с рассмотренными в первой...
Открыть главуЗаключение
По результатам исследования, проведенного в работе, можно сделать следующие основные выводы. Несмотря на то, что история банковских кризисов измеряется столетиями, в научной литературе отсутствуют однозначные определения этого явления. Проведенный в работе анализ определений банковских кризисов показал, что, в целом, существует два основных подхода к пониманию кризисных явлений в банковской сфере. Подход, который можно назвать «количественным» состоит в выявлении признаков, таких, как отток средств из банковского сектора, ухудшение качества кредитного портфеля, масштабные убытки банков и других, на основании которых можно судить о наличии кризисных явлений в банковском секторе экономики. Все эти признаки, в конечном итоге, свидетельствуют о наличии проблем с ликвидностью банковского сектора и его платежеспособностью. В кризис они перерастают тогда, когда затрагивают значительную часть банковской системы, а органы банковского регулирования и надзора не в состоянии ограничить распространение проблем посредством имеющихся в их распоряжении механизмов. Второй подход заключается в «качественной» оценке банковского кризиса как ситуации, в которой банковский сектор и банковская системы в целом, включающая и центральный банк, не выполняют свои основные функции в экономике, в частности – функцию финансового посредничества и функцию перемещения ресурсов между другими секторами экономики. Причин возникновения банковских кризисов достаточно много, как показано в работе. Однако, в общем, существуют внешние, по отношению к банковскому сектору, факторы, которые вызывают кризисную ситуацию, и существует уязвимость банковского сектора по отношению к внешним шокам. Кризис является результатом возникновения шоков на фоне уязвимости, то есть, является сочетанием этих двух групп причин. В работе также показано, что единых сценариев возникновения банковского кризиса не существует. В целом, с теоретической точки зрения, кризис в банковском секторе может возникать двумя путями. Либо через возникновение проблем с ликвидностью и платежеспособностью у крупных банков, имеющих системное значение и передачу этих проблем остальным банкам, в частности – через межбанковский рынок. Либо проблемы возникают сразу у значительной части банковского сектора. На практике, как это показано во второй части работы на примере банковских кризисов в России и США, оба механизма работают одновременно. Анализ предпосылок банковского кризиса в России конца 1990-х гг. показал, что его основной причиной выступила широкая вовлеченность российских банков в спекулятивные операции с ГКО, которые, благодаря политике Правительства Российской Федерации того периода имели высокую доходность. В США причиной кризиса 2007 года послужила аналогичная вовлеченность банков в операции с нестандартными ипотечными кредитами и с создававшимися под них кредитными деривативами. И в том и в другом случае эта вовлеченность в одни и те же операции послужила фактором уязвимости банковского сектора по отношению к внешним шокам. В качестве таких внешних шоков в США выступили: прекращение многолетнего роста цен на недвижимость и изменение траектории движения ставок кредитного рынка. В России аналогичным механизмом послужил суверенный дефолт – отказ Правительства Российской Федерации выполнять обязательства по ГКО. В обоих случаях это привело к резкому снижению качества активов банковского сектора, проблемам с ликвидностью, масштабным убыткам, падению платежеспособности и банкротствам банков.
Список литературы
Агеев В.И. Оценка контрагентного риска на рынке межбанковских кредитов / Дис…к.э.н., 08.00.10 – Москва, МГУ им М.В.Ломоносова, 2017 – 206 с. Глухова О.С., Щесняк К.С. Влияние кризиса 1998 года на деятельность российских коммерческих банков в условиях трансформации рыночной модели экономики [Электронный ресурс] // Современные проблемы науки и образования – 2015 – №1 - URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=25324331 Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов под. ред. О.И. Лаврушина – М.: Кнорус, 2016 – 448 с. Дубинин С.К. Российская банковская система – испытание финансовым кризисом // Деньги и кредит – 2015 - №1 – с. 9-12 Королькова Н.А. К вопросу о дефинициях понятия «ликвидность банковской системы» // Научный альманах – 2017 - №1 -1 – с. 120-124 Ларина О.И. Банковские кризисы: проблемы их идентификации и преодоление // Управление – 2017 – Т.5, №2 – с. 9-15 Метелев, С.Е., Завгородняя Т.В. Банковский кризис 1998 г. в РФ: уроки и последствия: учебное пособие [Электронный ресурс] / Метелев С.Е., - Омск: Издатель ИП Погорелова, 2008. – 97 с. - URL: http://window.edu.ru/resource/004/80004/files/metelev_bank_krizis.pdf Новак А., Рычь К. Экономическая политика после кризиса // Идеи и идеалы – 2016 - №4 – с. 94-108 Ремнев А.В. особенности развития рынков секьюритизации в США и странах Западной Европы // Вестник ВГУ. Серия: экономика и управление – 2018 - №2 – с. 159-165 Ситник А.А. Банковская система США // Актуальные проблемы российского права – 2016 - №10(71) – с. 216-227 Федеральный закон от 08.07.1999 № 144-ФЗ «О реструктуризации кредитных организаций» в ред. от 08.12.2003 // Справочная правовая система «Консультант плюс» - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_23675/ Хлопунова М.В. Теоретические аспекты банковских кризисов: сущность, классификация, причины возникновения // Дайджест-финансы – 2016 - №3 – с. 12-22 Цветков В.А. Циклы и кризисы: теоретико-методологический аспект. М.; СПб.: Нестор-История, 2013. - 504 с. Aldasoro I., Borio C., Drehmann M. Early warning indicators of banking crises: expanding the family / BIS Quarterly Review - 2018, March – pp. 29-45 [Электронный ресурс] // BIS - URL: https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt1803e.pdf Banerjee A. The First Modern Bailout: The Barings Crisis of 1890 and the Bank of England , April 2017- 56 pp. [Электронный ресурс] // Columbia University – URL: https://history.columbia.edu/wp-content/uploads/sites/20/2016/06/Banerjee_Thesis.pdf Banking Crisis [Электронный ресурс] // Всемирный банк – URL: http://www.worldbank.org/en/publication/gfdr/gfdr-2016/background/banking-crisis Bartmann Causes and effects of 2008 financial crisis, January 2017 [Электронный ресурс] // HFU Business School - URL: https://opus.hs-furtwangen.de/frontdoor/deliver/index/docId/1962/file/Bartmann+-+Causes+and+effects+of+2008+financial+crisis.pdf Boissay F., Collard F., Smets F. Booms and banking crises / BIS Working Papers №545 - Bank for International Settlements, 2016 – 65 pp. [Электронный ресурс] // BIS – URL: https://www.bis.org/publ/work545.pdf Charting the Financial Crisis. US Strategy and Outcome [Электронный ресурс] // Brookings – URL: https://www.brookings.edu/wp-content/uploads/2018/08/2018-09-10-10am-FINAL-Crisis-deck-00-85.pdf Federal Funds Rate [Электронный ресурс] // FRED – URL: https://research.stlouisfed.org/fred2/series/FEDFUNDS/# The Financial Crisis Inquiry Report: Final Report of the National Commission on the Causes of the Financial and Economic Crisis in the United States [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/GPO-FCIC/pdf/GPO-FCIC.pdf Laeven L., Valencia F. Systemic Banking Crises Revisited / IMF Working Paper 18/206 – Washington, IMF, 2018 – 48 pp. – URL: https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2018/09/14/Systemic-Banking-Crises-Revisited-46232 Sanjiv R. Das S., Mitchener K., Vossmeyer A. Systemic Risk and the Great Depression / NBER Working Paper No. 25405, December 2018– 37 pp. [Электронный ресурс] // NBER – URL: https://www.nber.org/papers/w25405 30-Year Fixed Rate Mortgage Average in the United States [Электронный ресурс] // FRED – URL: https://fred.stlouisfed.org/series/MORTGAGE30US
