Состояние и современные тенденции развития мирового рынка ценных бумаг
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность темы исследования. Фондовые рынки выступают наиважнейшей составной частью экономики практически любой страны. Эти рынки оптимизируют покупки и продажи инвесторов, позволяя совершать сделки быстро и по справедливой цене. Корпорации и правительства привлекают капитал для финансирования операций и расширения путем продажи ценных бумаг инвесторам, которые, в свою очередь, берут на себя определенный риск в надежде получить прибыль от своих инвестиций. Глобализация мировой экономики, в свою очередь, привела к увеличению масштабов деятельности и географическому расширению рынков ценных бумаг и, как следствие, формированию глобальной фондовой системы. Однако в данном исследовании будет рассмотрен не весь мировой фондовый рынок, а лишь его крупнейшие сегменты, такие как Североамериканский, Европейский, а также Азиатский. По мере расширения вышеперечисленных рынков ценных бумаг, вовлечения в них все большего количества участников, увеличивается и их влияние как на национальные рынки, так и на мировую экономику в целом. Однако, как мы видим из истории, это влияние не только способствует прогрессу мировой экономики, но и нередко негативно сказывается на всей мировой финансовой системе, когда различные проблемы на рынках ценных бумаг приводят к глобальным кризисам практически во всех сферах экономики. Изучение состояния и современных тенденций развития, а также поиск путей решения проблем на мировом рынке ценных бумаг и минимизация негативных последствий данных проблем становятся все более необходимыми задачами, что определяет актуальность данного исследования. Степень разработанности проблемы. На данный момент написано большое количество трудов, освещающих состояние и тенденции развития мирового рынка ценных бумаг. Изучением данного вопроса занимались такие отечественные ученые как Бердникова Т. Б., Гришина Н. П., Гусева И. А., Дробот Е. В., Ершов М. В, Танасова А. С., Татузов В. Ю., Коновалова М. Е., Кузьмина О. Ю., Левченко Л. В., Михайленко М. Н., Ноздрев С. В., Березов Н. И., Теплова Т. В., Чеченова Л. С., а также зарубежные исследователи Рубен Ли, Алуи Р., Айсса М. С. Б., Нгуен Д. К., Бланкербург С., Пальма Х. Г., Солоу Р. Цель исследования – изучить состояние и современные тенденции развития мирового рынка ценных бумаг. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи: - изучить сущность, структуру и функции мирового рынка ценных бумаг;
Североамериканский сегмент мирового рынка ценных бумаг: состояние и тенденции
Нью-Йорк – это важнейших финансовый центр мира, где находится емкий рынок капитала США [2, с.104]. Нью-Йоркская фондовая биржа занимает первую позицию в мире по капитализации. Нью-Йорк лидирует не только по объему ликвидности финансового рынка. Этот ...
Открыть главуОсновные проблемы развития мировых фондовых центров
Фондовые рынки были существенно преобразованы в XXI веке под влиянием технологических и информационных инноваций. Развитие технологий постепенно трансформировало классический фондовый рынок, где ключевую роль играли люди. Теперь же на технологическом...
Открыть главуПути решения проблем мирового рынка ценных бумаг
Итак, необходимо совершенствование системы регулирования операционных фондовых рынков с целью предотвращения злоупотреблений и манипуляций ценами на финансовые инструменты и, соответственно, обеспечения финансовой стабильности и предотвращения глубок...
Открыть главуЗаключение
В ходе решения задач работы на основе рассмотрения теоретических положений о тенденциях развития мирового рынка ценных бумаг и анализа рассматриваемой проблемы представляется возможным сделать следующие выводы по исследованию. Рынки, торгующие существующими ценными бумагами, организованы как аукционные, брокерские или дилерские рынки. Во всех случаях ресурсы посвящены раскрытию совместимых торговых интересов. Важно отличать вторичные рынки ценных бумаг от первичного рынка, где вновь выпущенные ценные бумаги первоначально размещаются у инвесторов. Практически все корпорации используют инвестиционных банкиров, чтобы помочь рынку новых выпусков акций и облигаций. В независимости от того, на каком подходе основано исследование рынка ценных бумаг, все они базируются на системной методологии, позволяющей расширить и углубить анализ данного рынка. Можно наблюдать одинаковые тенденции развития фондовых бирж во многих развитых странах. Изначально на них торговали правительства, муниципалитеты и железнодорожные компании, которые преимущественно выпускали именно облигации. Однако уже в конце XIX века акции на биржах стали преобладающей формой ценных бумаг. В XX веке фондовый рынок продолжил свое качественное и количественное развитие, чему способствовало внедрение инноваций. Вторая половина XX века ознаменовалась развитием компьютерных технологий, что повлекло за собой возникновение и развитие внебиржевого рынка ценных бумаг. В настоящее время важнейший финансовый центр мира – это Нью-Йорк, где находится емкий рынок капитала США. Она занимает первую позицию в мире по капитализации. Нью-Йорк лидирует не только по объему ликвидности финансового рынка. Этот город – столица самых богатых и влиятельных банков и корпораций, большинство которых американские. Участниками на торговых площадках американских бирж являются инвесторы и эмитенты со всего мира. Американские торговые площадки открыты для инвесторов почти из любой точки мира. В Европе ведущий финансовый центр – это Лондон, которому принадлежит первое место по валютным, депозитным и кредитным операциям. Главное преимущество британской столицы – более либеральные законы. В Англии проводится большая часть деловых споров, контракты стараются заключать в рамках английского законодательства. Лондону принадлежит второе место после США в торговле походными ценными бумагами, т.е. фьючерсами и опционами. В последние десятилетия возросла роль финансовых рынков на Востоке – в Токио, Сингапуре, Гонконге. Азиатский рынок – самый спокойным из всех. Из-за низкой волатильности здесь успешно занимаются скальпингом, торгуют по техническому анализу и новостному фону. Азиатский онлайн-рынок известен благодаря своей низкой волатильности, чего нельзя сказать, к примеру, об американском рынке. Котировки здесь могут стоять практически на месте на протяжении многих недель. Когда по азиатскому рынку начинается какое-либо движение, то на него сразу начинают смотреть трейдеры с иных частей света, так как это неминуемо отражается и на их рынках. Необходимо отметить, что быстрое развитие информационных технологий, коммуникаций и коммуникаций вызвало значительные изменения на фондовом рынке. При проведении биржевых операций широко используется автоматическая торговля. Для обеспечения и реализации торговой стратегии на фондовом рынке используются алгоритмы, мощные компьютеры и высокоскоростные линии. Новым трендом на фондовом рынке стало появление роботов-консультантов, которые являются дешевым и эффективным инструментом для непрофессиональных инвесторов. Важной задачей является совершенствование системы регулирования операционных фондовых рынков с целью предотвращения злоупотреблений и манипуляций ценами на финансовые инструменты и, соответственно, обеспечения финансовой стабильности и предотвращения глубоких системных кризисов на рынке в будущем. Стоит отметить, что распространение Covid-19 привело к быстрому падению экономического производства. Восстановление экономики, в свою очередь, было неустойчивым, миллионы людей до сих пор остаются без работы, и, тем не менее, фондовый рынок вырос до рекордных высот. Инвестиционными аналитиками выделяется несколько триггеров для серьезных коррекций на фондовых рынках: начало цикла возрастания процентных ставок и увеличения доходности облигаций; сворачивание государственных программ поддержки экономики (т.е. стимулирующих мер), увеличение налогов; «черные лебеди», т.е. непредсказуемость политических и экономических событий, подталкивающих инвесторов к пересмотру своих взглядов на рынок.
Список литературы
Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее: монография / Т.Б. Бердникова. - Москва : ИНФРА-М, 2016. Газалиев М.М. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / М.М. Газалиев. – М.: Дашков и К, 2020. – 154 с. Гуреева М.А. Мировая экономика: учеб. пособие / М.А. Гуреева. – М.: Инфра-М, 2018. – 368 с. Дробот Е.В. Мировая экономика в условиях пандемии COVID-19: итоги 2020 года и перспективы восстановления // Экономические отношения. – 2020. – Том 10. – № 4. – С. 937-960. Коновалова М.Е. Мировой рынок ценных бумаг и тенденции его развития / М.Е. Коновалова // Вопросы экономики и права. – 2018. – № 7 (121). – С.58-61. Кузьмина О.Ю. Мировой рынок ценных бумаг: учеб. пособие / О.Ю. Кузьмина. – Самара: Изд-во СГЭУ, 2017. – 53 с. Кулишер И. История экономического быта Западной Европы / И.Кулишер. – Челябинск: Социум, 2004. – 617 с. Кухтын О. Влияние финансовых технологий на развитие мирового фондового рынка / О. Кухтын // Науки Европы. – 2017. – № 17. – С.29-32. Кучеренко А.А. Рынок ценных бумаг как рынок услуг / А.А. Кучеренко // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2019. – № 5. – С.116-118. Мировая экономика и международные экономические отношения. Практикум: учеб.пособие / Под ред. В.К. Поспелова. – М.: ИНФРА-М, 2020. – 164 с. . Ноздрев С.В. Современное состояние и тенденции развития международного рынка ценных бумаг. М., ИМЭМО РАН, 2012, 111 с. Родионова Н.К. Методологические основы исследования рынка ценных бумаг / Н.К. Родионова // Социально-экономические явления и процессы. – 2011. – № 5-6. – С.203-206. Спартак А.Н. Современные тенденции и риски в развитии мировой экономики / А.Н. Спартак // Российский внешнеэкономический вестник. – 2019. – № 2. – С.7-24. Чижик В.П. Рынок ценных бумаг: учеб.пособие / В.П. Чижик. – М.: Инфра-М, 2020. – 448 с. Биржи США – структура и особенности американского рынка [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://fin-plan.org/blog/investitsii/ birzhi-ssha-struktura-i-osobennosti-amerikanskogo-rynka Из депрессии в репрессию. Почему инвесторы ждут нового мирового обвала фондового рынка [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.znak.com/2021-03-29/pochemu_investory_zhdut_novogo_mirovogo_ obvala_fondovogo_rynka_mneniya_ekspertov Как пандемия привела к огромному росту фондового рынка и что будет дальше [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.cnbc.com/2020/12/30/how-the-pandemic-drove-massive-stock-market-gains-and-what-happens-next.html Котировки акций США [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://smart-lab.ru/q/usa Финансовые рынки [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://ru.investing.com/markets Финансовые рынки в эпоху COVID: новые звезды и потерянные деньги [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://quote.rbc.ru/card/5fad079f9a7947f70fd42880 Aloui, R. Aissa, M. S. B. and Nguyen, D. K (2011), "Global Financial Crisis, Extreme Interdependences, and Contagion effects: the role of Economic Structure? Journal of Banking and Finance, 35: 130 - 141. Blankenburg, Stephanie and Palma, Jose Gabriel (2009), "Introduction: the Global Financial Crisis" Cambridge Journal of Economics, vol. 33, pp. 531-538. Department of Statistics. - URL: https://ru.theglobaleconomy.com/rankinds/Stock_market_capitalization Solow, Robert. (2009), "How to Understand the Disaster", The New York Review of Books, May 14. Ruben Lee. Running The World's Markets. The Governance of Financial Infrastructure, p. 780.
