Роль иностранных инвестиций в развитии российской экономики
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность и практическая значимость темы работы. Инвестиции традиционно выступают ключевым фактором роста национальной экономики и ее развития. Однако касается это, прежде всего, инвестиций в основной капитал и прямых иностранных инвестиций (далее - ПИИ), именно они способствуют воспроизводству основного капитала в экономике страны, а это, в свою очередь - неотъемлемое условие социально-экономического развития. Принято считать, что в странах с переходными и развивающимися экономиками, к числу которых относится и Россия, особую роль должны играть иностранные инвестиции и, прежде всего, ПИИ. Аргументы в пользу такой точки зрения связываются обычно с ограниченностью собственных ресурсов у таких стран, а также с тем, ПИИ приносят не только финансирование, но и новые знания и технологии, способствуют развитию конкуренции. В России в последние годы, начиная примерно с конца 2012 года, наблюдается замедленная макроэкономическая динамика, которая проявляется в низких или отрицательных темпах экономического роста, в постоянном падении реальных располагаемых денежных доходов населения, а также - в спаде инвестиционной активности. Этот спад касается как внутренних, так и внешних инвестиций, если не учитывать активный приток спекулятивного краткосрочного иностранного капитала, в частности - в связи с проведением операций типа « carry trade». В 2018 году Президентом Российской Федерации поставлены масштабные задачи по ускорению социально-эконмического развития страны и повышению уровня и качества жизни российских граждан на период 2024 года, которые были озвучены в Послании 2018 года, а также закреплены в Указе № 204 от 7.05.2018. Основным механизмом решения поставленных задач полагалось сделать приоритетные национальные проекты, перечень которых был утвержден в конце того же 2018 года. Однако по состоянию на начало 2020 года фактическая реализация этих проектов так и не была начата, если не считать началом проведение подготовительных мероприятий. Возможно, именно это привело к смене состава Правительства Российской Федерации в середине января текущего 2020 года. Перед новым составом Правительства России поставлены те же задачи - создание условий для роста национальной экономики, повышения уровня жизни граждан, решение остро стоящих демографических проблем. Для решения этих задач, как было озвучено и Президентом Российской Федерации и новым Председателем Правительства Российской Федерации, в частности, необходим перезапуск инвестиционного цикла. По этой причине и с учетом изложенного выше, представляется, что тема работы является актуальной и имеет достаточную практическую значимость применительно к современным условиям Российской Федерации. Основная цель и задачи работы. Основной целью, поставленной в рамках подготовки настоящей работы, является анализ роли, которую играют иностранные инвестиции в социально-экономическом развитии Российской Федерации. Для достижения этой цели в работе определены следующие основные задачи: охарактеризовать понятие, основные формы и цели иностранных инвестиций; показать структуру иностранных инвестиций в российской экономике; проанализировать основные показатели, связанные с динамикой иностранных инвестиций в российскую экономику и их влиянием на макроэкономическую динамику в России; выделить основные проблемы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику в период с 2014 года и сформировать предложения по их решению в современных условиях. Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются экономические отношения, возникающие по поводу инвестиций, предметом - иностранные инвестиции в экономику Российской Федерации. Методы и информационная база работы. При подготовке работы использованы общенаучные методы, такие, например, как анализ и синтез, а также метод сравнения, методы статистического и графического анализа. Информационную базу работы составили нормативно-правовые документы Российской Федерации по вопросам, связанным с иностранными инвестициями, а также научные публикации по теме работы, статистические и аналитические материалы Росстата, Банка России, Юнктад. По структуре работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников. В Главе 1 «Методология иностранных инвестиций» рассматриваются вопросы, связанные с определением понятия и классификацией иностранных инвестиций.
Понятие иностранных инвестиций
Инвестиции - экономическая категория, не имеющая однозначного определения в научной литературе. Для подтверждения этого тезиса можно привести следующие примеры экономических, не правовых, определений инвестиций: «…затраты, которые реализуются в форме...
Открыть главуФормы и цели иностранного инвестирования в национальную экономику
Основными классификационными признаками, которые позволяют выделять различные формы иностранных инвестиций, являются: объект и цели вложения средств инвесторами, принадлежность инвестора-нерезидента к частному, либо государственному сектору. Помимо э...
Открыть главуДинамика макроэкономических показателей и оценка влияния иностранных капиталовложений на экономику страны
Проведенный в предыдущем параграфе анализ, на основании статистики платежного баланса, дает некоторое представление о структуре и динамике иностранных инвестиций в российскую экономику. Однако он не позволяет делать выводов о значимости иностранных и...
Открыть главуПроблемы привлечения иностранных инвестиций в условиях антироссийских санкций и возможность преодоления препятствий
Привлечение ПИИ в российскую экономику в современных условиях весьма способствовало бы решению задач по восстановлению ее роста, стоящих в настоящее время перед Правительством Российской Федерации. Однако, помимо замедленной макроэкономической динам...
Открыть главуЗаключение
Инвестиции в наиболее широком смысле представляют собой вложения, лающие возможность инвестору получить доход или иной полезный для него эффект. Иностранными считаются инвестиции, осуществляемые в объекты на территории страны нерезидентами этой страны. Классифицируются иностранные инвестиции по множеству признаков. По мнению автора настоящей работы, важнейшими классификационными критериями выступают объект и цели инвестирования. В этом смысле, как показано в работе, иностранные инвестиции делятся, с одной стороны, на прямые, портфельные и прочие - иногда отдельно выделяются также инвестиции в производные финансовые инструменты. Такая классификация положена в основу статистики платежного баланса и международной инвестиционной позиции, используемой в работе на основе данных Банка России. С другой стороны иностранные инвестиции делятся на реальные и финансовые. Исходя из проведенного в работе анализа можно заключить, что 50-60% от всего объема иностранных инвестиций в российскую экономику - это спекулятивный иностранный капитал, проходящий по статьям «портфельные» и «прочие» инвестиции в платежном балансе, и заинтересованный не в развитии российских предприятий, а в получении прибыли. Доля ПИИ в общем объеме иностранных инвестиций в России колеблется от 39 до 51% в последние годы. Доля иностранного капитала в структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал в российском реальном секторе в целом - весьма незначительна. При этом, как показано в работе иностранный капитал имеет весьма существенные позиции в отдельных отраслях и секторах экономики. Однако здесь возникает вопрос о том, является ли этот иностранный капитал иностранным. По оценкам, показанным в работе, ПИИ в России в значительной мере, до 60-70%, это инвестиции российских же структур, выведенные за рубеж, а потом возвращенные в Россию. В зарубежной литературе такие инвестиции принято характеризовать термином round-trip, который на русский язык переводится как возвратные инвестиции. Динамика иностранных инвестиций в российскую экономику, с 2013 года - в целом и нарастающим итогом к уровню начала 2012 года, являлась отрицательной. Причины этого объясняются замедленной макроэкономической динамикой, а также - санкциями, введенными против России с 2014 года и, с тех пор, расширявшимися. Периоды значительного роста иностранных инвестиций, год-к-году, например - 2016 год, объясняются, как показывается в работе, разовыми событиями, например, как это было в 2016 году - крупными продажами иностранным инвесторам государственной собственности. Отметим, что то же касается и инвестиций в основной капитал - в целом, только здесь рост обеспечивали крупные государственные инвестиционные проекты. В целом же, динамика инвестиционной активности в российской экономике в последние годы - слабая. Соответственно в целом, несмотря на почти три десятилетия широкого декларирования необходимости улучшения инвестиционного климата и привлечения иностранных инвестиций, объем полезных, с точки зрения развития российской экономики иностранных инвестиций - невелик. В работе высказывается точка зрения относительно того, что вряд ли возможно в короткие сроки сделать иностранные инвестиции инструментом восстановления развития экономики России. По этой причине в настоящее время более целесообразным является запуск инвестиционного процесса в Российской Федерации на базе внутренних источников. Средства для этого, как показано в работе - есть, требуется изменение инвестиционной и экономической политики.
Список литературы
Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» в ред. от 02.08.2019 [Электронный ресурс] // Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/ Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» в ред. от 31.05.2018 [Электронный ресурс] // Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16283/ Указ Президента Российской Федерации N 204 от 7/05/2018 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» в ред. от 19.07.2018 [Электронный ресурс] // Консультант Плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_297432/ Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию от 15.01.2020 [Электронный ресурс] // Консультант плюс - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_342959/ Инвестиции : учебник / под ред. Л.И. Юзвович ; М-во науки и высш. образования Рос. Федерации, Урал. федер. ун-т.-Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2018. - 610 с. Инвестиции: учебник для бакалавров / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова, В. В. Шеховцов - М.: Юрайт, 2018. - 314 с. Оксютик Г. П. Иностранные инвестиции в России: монография. - СПб.: Издательство Санкт-Петербургского университета управления и экономики, 2014. - 220 с. Экономические санкции против России: ожидания и реальность: монография / коллектив авторов; под ред. Р.М. Нуреева. — Москва: КНОРУС, 2017. - 194 с. Аганбегян А. Г. О преодолении стагнации, рецессии и достижении пятипроцентного роста // Экономическое возрождение России - 2019 - № 2 - с. 17-23 Асон Т.А. Офшорный бизнес в Российской Федерации // Современные научные исследования и разработки - 2019 - №1 - с. 139-142 Глазьев С.Ю., Архипова В.В. Оценка влияния санкций и других кризисных факторов на состояние российской экономики // Российский экономический журнал - 2018 - №1 - с. 3-29 Глазьев С. Ю. Какая политика обеспечит опережающее развитие российской экономики? // Евразийская интеграция: экономика, право, политика - 2018 - №2 - с. 12-16 Глазьев С.Ю. В очередной раз – на те же грабли? (Особое мнение члена Национального финансового совета о проекте «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021—2022 годов» Банка России) // Российский экономический журнал - 2019 - №6 - с. 3-25 Ивантер В.В. и др. Система мер по восстановлению экономического роста в России / Ивантер В.В., Говтвань О.Дж., Гусев М.С., Ксенофонтов М.Ю., Кувалин Д.Б., Моисеев А.К., Порфирьев Б.Н., Семикашев В.В., Узяков М.Н., Широв А.А. // Проблемы прогнозирования – 2018 - №1 – с. 3-8 Ивантер В.В. Возможности ускорения темпов экономического роста в России // Общество и экономика - 2019 - №7 - с. 5-11 Кнырева А.С., Белова Л.В. Роль иностранных инвестиций в российской экономике // Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями: межвузовский сборник научных трудов - 2019 - №1 - с. 26-31 Никишина О.Б., Никишина О.В. Рост инвестиций: предпосылка или следствие экономического роста? / Статья в сборнике трудов конференции «Проблемы экономики и управления строительством в условиях экологически-ориентированного развития», Томск, 12-13 апреля 2018 г. - с. 255-260 Платонова И.Н. Влияние финансовых санкций на привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику // Инвестиционный, финансовый и управленческий анализ - 2019 - Т.9. №3 - с. 117-121 Покровский Г.Е. Падение инвестиционной активности как признак начала стагнации российской экономики // Инновационная экономика и общество - 2019 - №2- с. 15-23 Снигирева А.А., Иода Ю.В. Теоретические аспекты инвестиций в основной капитал // Территория науки - 2018 - №4 - с. 132-137 Чепкасов В.В. Инвестиции: понятие и основные виды // Аллея науки - 2018 - Т. 2, №5 - с. 543-546 Встреча с членами Правительства 21.01.2020 [Электронный ресурс] // Администрация Президента Российской Федерации - Режим доступа: http://kremlin.ru/events/president/news/62626 Инвестиции в нефинансовые активы [Электронный ресурс] // Росстат – Режим доступа: https://www.gks.ru/investment_nonfinancial Информация о действующих кредитных организациях с участием нерезидентов [Электронный ресурс] // Банк России - Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/bnksyst/#highlight=информация%7Cдействующих%7Cкредитных%7Cорганизациях%7Cучастием%7Cнерезидентов Катасонов В.Ю. Россию душит сетевой вампир. Как иностранный капитал захватил нашу торговлю [Электронный ресурс] // Свободная пресса - Режим доступа: https://svpressa.ru/economy/article/176411/ Катасонов В.Ю. Инвестиционная оккупация России [Электронный ресурс] // Свободная пресса - Режим доступа: https://svpressa.ru/economy/article/177230/ Катасонов В.Ю. Продовольственную безопасность Российской Федерации рушит иностранный капитал [Электронный ресурс] // Свободная пресса - Режим доступа: https://svpressa.ru/economy/article/177180/ Коломейцев Н.В.: Кто ответит за потерю контроля России над важнейшими отраслями национальной промышленности [Электронный ресурс] // КПРФ - Режим доступа: https://kprf.ru/dep/gosduma/activities/188312.html Международная инвестиционная позиция Российской Федерации, стандартные компоненты по РПБ6 [Электронный ресурс] // Банк России - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации [Электронный ресурс] // Банк России - Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/meth_com_bop/ Прямые инвестиции в Россию: операции по видам экономической деятельности [Электронный ресурс] // Банк России - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/ Прямые инвестиции в Российскую Федерацию по странам-партнерам (участие в капитале, реинвестирование доходов и долговые инструменты) [Электронный ресурс] // Банк России - Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/svs/ Россия в цифрах [Электронный ресурс] // Росстат - Режим доступа: https://www.gks.ru/folder/210/document/12993 Руководство по платежному балансу и международной инвестиционной позиции (РПБ6) [Электронный ресурс] - Вашингтон: МВФ, 2009 - 463 с. - Режим доступа: https://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/bop/2007/bopman6r.pdf Социально-экономическое положение России: доклад [Электронный ресурс] // Росстат – Режим доступа: https://www.gks.ru/compendium/document/50801 Aykut D., Sanghi A., Kosmidou G. What to Do When Foreign Direct Investment Is Not Direct or Foreign : FDI Round Tripping [Электронный ресурс] / Policy Research Working Paper 8046 - Washington D.C..:, World Bank Group, April 2017 - 27 pp. - Режим доступа: http://documents.worldbank.org/curated/en/319451493385113949/pdf/WPS8046.pdf Damgaard J., Elkjaer T., Johannesen N. The Rise of Phantom Investments [Электронный ресурс] // IMF Finance and Development - September 2019 - p. 11-13 - Режим доступа: https://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2019/09/pdf/the-rise-of-phantom-FDI-in-tax-havens-damgaard.pdf Damgaard J., Elkjaer T., Johannesen N. What Is Real and What Is Not in the Global FDI Network? [Электронный ресурс] / IMF Working Paper No. 19/274 - Washington D.C.: IMF, December 2019 - 54 pp - Режим доступа: https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2019/12/11/what-is-real-and-what-is-not-in-the-global-fdi-network OECD Benchmark Definition of Foreign Direct Investment - 4th Edition [Электронный ресурс] // ОЭСР - Режим доступа: https://www.oecd.org/investment/fdibenchmarkdefinition.htm World Investment Report 2017 [Электронный ресурс] // UNCTAD - Режим доступа: https://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2017_en.pdfWORLD World Investment Report 2019 [Электронный ресурс] // UNCTAD - Режим доступа: https://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2019_en.pdf
