Робо-эдвайзинг в инвестиционном консультировании
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Первые робо-эдвайзеры (или роботы-консультанты), предоставляющие услуги автоматического управления средствами частных инвесторов, появились в США. Одним из первых в 2009 г. на рынке появился сервис для инвестиций Betterment, который помогает рационально и эффективно распоряжаться средствами, планировать финансы, минуя посредников. Работа робо-эдвайзеров, как правило, строится по следующему алгоритму: - выяснение возраста, размера желаемых инвестиций и склонность потенциального инвестора к риску; - разработка оптимального инвестиционного портфеля. К преимуществам роботов-советников для инвестиций относятся: минимальные комиссии на управление (либо в отдельных случаях их полное отсутствие), не в последнюю очередь благодаря появлению ботов для инвестиций управляющим компаниям на Западе пришлось снижать свои вознаграждения до 0,5-1%; работа алгоритмов инвестирования (Нобелевская премия в 1990 и 2013 годах), задача которых - максимизировать доход при минимальных рисках; роботы-советники повышают доступность финансовых инструментов для населения: простой доступ, понятный интерфейс, небольшой порог входа для инвестиций (в том же Betterment можно завести аккаунт на один год бесплатно и без вложений); имеется возможность выбора советника с учетом индивидуальных особенностей клиента, можно также выбрать сервис, исходя из предпочтений в инструментах. Актуальность выбранной темы не может вызывать сомнений, так как робо-эдвайзеры (Robo-Advisers) являются перспективным примером применения искусственного интеллекта (AI). Это альтернатива финансовых консультантов по банковским вопросам, конкретным покупкам и другим денежным операциям в режиме онлайн. В России робо-эдвайзеры уже используются несколькими крупными банками (АК БАРС Банк, ВТБ 24), это расширяет пакет услуг, предоставляемых банком. В современных условиях российский рынок робо-эдвайзеров, по мнению экспертов, находится на стадии формирования. Некоторые отечественные сервисы не отличаются достаточной прозрачностью и точностью в процессе определения уровня толерантности к риску (способность клиента спокойно воспринимать колебания рынка). Некоторые из роботов уже на стадии тестирования вызывают большие вопросы. Можно отметить, что процедура определения риск-профиля инвестора наиболее удачно из российских роботов реализована у сервиса «Простые инвестиции» Сбербанка. Перед тем, как составить портфель, клиенту предлагается ответить на 10 вопросов. Целью исследования является изучение особенностей использования робо-эдвайзинга в инвестиционном консультировании. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: Определить сущность финансовых инноваций; Изучить особенности робо-эдвайзинга; Изучить особенности развития робо-эдвайзинга в России; Провести обзор рынков робо-эдвайзеров в США и России; Определить перспективы развития робо-эдвайзинга в России. Объектом исследования является процесс робо-эдвайзинга в современной экономике. В качестве предмета исследования выступают экономические отношения в процессе формирования, развития и применения робо-эдвайзинга. Курсовая работа состоит и введения, двух глав, заключения и списка использованных источников. 1 Сущность робо-эдвайзинга
Финансовые инновации: сущность и история
Инновации представляют собой наиболее значимую движущую силу, возникающую на пути к повышению степени производительности труда. Они позволяют развивать прогрессивные технологии и экономику в целом. В последнее время эксперты уделяют особое внимание и...
Открыть главуРобо-эдвайзинг: инвестиционное консультирование на основе искусственного интеллекта
Облачные технологии в современном мире стали настоящими драйверами, которые способствуют активному развитию различных сфер. Периодически появляются новые уникальные разработки и финансовые инструменты. Банковские организации ради получения дополнител...
Открыть главуРазвитие робо-эдвайзинга в России
Экономический кризис, начавшийся в США в 2007г. с падения рынка ипотечных кредитов и породивший общий кризис на инвестиционных рынках в 2008-2009 г. стал триггером для внедрения новых инструментов для управления активами и снижения уровня рисков. Одн...
Открыть главуОбзор рынков робо-эдвайзеров в США и России
Инвестиционный рынок в России стал развиваться быстрыми темпами в конце прошлого века. Внедрение новых информационных технологий, быстрое распространение интернета позволило по-новому подойти к процессам инвестирования. Внедрение в программное обеспе...
Открыть главуРобо-эдвайзинг: перспективы развития в России. сможет ли робот заменить финансового консультанта?
Финансовые технологии продолжают активно развиваться, что открывает большие возможности и перспективы для кредитных и банковских организаций. Согласно исследованиям CB Insights, в 2012 году объемы направленных в финтех-проекты инвестиций составил 634...
Открыть главуЗаключение
Современные литературные источники содержат немало мнений о том, что инновации финансового характера имеют тесную и непосредственную связь с процессами цифровизации. В начале 1990-х годов возникло понятие «финтех», которое стало применяться на практике максимально активно лишь к 2014 году. Оно на сегодняшний день имеет огромное количество толкований, и его нередко сопоставляют с термином «финансовые технологии», который охватывает максимальное количество аспектов. Возникает логичный и справедливый вопрос о том, может ли финтех как таковой выступать в качестве формы реализации инноваций финансового характера. Авторы данной работы считают, что не может. Если ввести соответствующий запрос на английском языке в поисковый алгоритм, можно увидеть много англоязычных сайтов. На них содержится информация о том, что финтех – это комплекс финансовых технологий и инноваций, которые способны участвовать в конкурентной борьбе с классическими инструментами. Если вести речь о детальной трактовке рассматриваемого феномена, можно отметить, что под финансовыми технологиями принято понимать, согласно русскоязычным источникам, как оболочку и форму предоставления услуг, которая может быть классической и не связываться с использованием инноваций. Такое определение считается кратким, т. к. детали в нем отсутствуют. Так что взгляд на проблему достаточно узкий и не комплексный. Наряду с этим можно рассматривать данный феномен как целый комплекс инструментов финансового характера и соответствующих продуктов их сочетаний. При этом во внимание принимаются действующие нормы права и налогообложения. А также прочие объективные условности функционирования субъектов хозяйствования. Если упростить рассматриваемую трактовку, можно отметить, что финтех – это итог внедрения новшеств технического характера. К нему можно отнести такие значимые элементы, как мобильный банкинг, робоэдвайзинг, автоматическое исследование, проводимое на рынке ценных бумаг. Но только модификацией и улучшением ограничиваться не стоит. Нынешний этап прогресса научно-технического характера приводит к расширению возможностей лиц, фигурирующих на финансовом рынке. Они могут без труда задействовать инновации и достигать собственных целей. Их деятельность, связанная с созданием новых инструментов и разработке современных технологий, будет продолжать свое развитие. Существенным отличием между российских и зарубежных программ-эдвайзеры выступает область охвата. Первые предполагают работу только на национальных биржах, а вторые готовы рассматривать мировые площадки. Процессы автоматизации и роботизации финансовых услуг на основе искусственного интеллекта набирают скорость, поэтому робо-эдвайзинга вскоре получат широкое распространение. По мнению экономистов, в условиях Российской экономики необходимо ввести для компаний, предоставляющих услуги робо-эдвайзинга обязательное лицензирование деятельности или аккредитацию. Это сделает работу корпораций и кредитных учреждений использующих роботизированных советников стандартизированной и контролируемой. При разработке стандартов необходимо учесть уровень качества предоставляемых услуг, защиту конфиденциальности информации, предоставляемой клиентом, индивидуальный подход к каждому инвестору. При создании законодательных актов необходимо учесть, как ответственность владельцев технологического ресурса при выявлении фактов мошенничества, утечки данных, неправомерного использования персональных данных, так и ответственность клиента при указании недостоверной информации. Несомненно, работы по внедрению робо-эдвайзинга в России еще очень много, но это перспективное направление развития финансового рынка, которое поможет экономическому росту в масштабах страны. Рынок роботизированных советников в России в большей степени ориентирован на частных некрупных инвесторов и доступен широкому потребителю. Развитие научно-технологических инструментов по управлению инвестициями создает благоприятные условия для развития рынка робо-эдвайзинга по всему миру. А постепенное омоложение инвесторов позволяет прогнозировать рост объемов активов под управлением роботизированных советников в ближайшие 10 лет в 10-15 раз. Появление робо-эдвайзеров обусловлено процессами синтеза фондового рынка и передовых технологий. В случае правильного регулирования индустрии и деятельности основных участников можно говорить о перспективах развития сектора в нашей стране и обеспечении должного уровня безопасности.
Список литературы
Автоматизированные инвестиции. На что способен Робо-эдвазер [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://finexetf.ru/news/investitsii_avtomatom_na_chto_sposoben_robo_ edvayzer_ot_sberbanka/. (Дата обращения: 20.06.2021). Бочков, С.П. Инвестиционные риски автотранспортных предприятий / С.П. Бочков// Автомобиль. Дорога. Инфраструктура. - 2018. - № 3(17). - С.10 Гудошников С. Банк России назвал требования для робо-эдвайзеров. [Электронный ресурс] / С. Гудошников // Bloomchain, 2019. - Режим доступа: https://bloomchain.ru/newsfeed/bank-rossii-nazval-trebovaniya-dlya-robo-edvajzerovЕзангина И.А., Пивкина Е.В., Суслова Н.Г. Перспективы внедрения и развития технологий робо-эдвайзинга в управлении финансовыми активами современного клиента. [Электронный ресурс] / И.А. Езангина, Е.В. Пивкина, Н.Г. Суслова // Дискурс. - 2018. - № 4 (18). - Режим доступа: http://journal-discurs.ru/files/arkhiv-zhurnala/4-2018/203-209.pdf Езангина И.А., Ламан Ю.Н., Фалькина А.А. Перспективы развития рынка Р2Р кредитования в России. [Электронный ресурс] / И.А. Езангина, Ю.Н. Ламан, А.А. Фалькина // Экономические исследования и разработки, 2018. - Режим доступа: http://edrj.ru/article/14-04-2018 Ефимова Е.В., Серпенинов О.В., Черкезов С.Е., Шейдаков Н.Е. Анализ факторов экономической эффективности виртуальных бизнес-отношений в цифровой экономике // Интеллектуальные ресурсы региональному развитию. – 2018. – № 1. – URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=35377058 (Дата обращения 20.06.2021). Коломыцева А.С., Коханова В.С. Имплементация в российскую банковскую практику инновационных компонент экономического развития // Интеллектуальные ресурсы региональному развитию. – 2018. – № 1. – С. 87-95. Коханова В.С., Меркулова С.В. Внедрение банковских инноваций в российской практике // Интеллектуальные ресурсы региональному развитию. – 2018. – № 1. – С. 129-136. Коханова В.С., Полтавский А.А. Финансовый инжиниринг и его роль в повышении эффективности банковской деятельности // Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. Серия: Общесвтенные науки. 2015. – № 3 (187). С. 88-93. Коханова В.С., Ященко С.Д. Применение BIG DATA для разработки персонифицированного финансового продукта // Интеллектуальные ресурсы региональному развитию. – 2019. – № 1. – С. 201-204. Радченко Е.П. Облачные технологии. Основные принципы, достоинства и недостатки // Интеллектуальные ресурсы региональному развитию, 2018. – № 1. – Южный университет (ИУБиП).– URL:https://elibrary.ru/item.asp?id=35377058 (Дата обращения 20.06.2021). Робо-эдвайзер для инвестиций. Пора ли управляющим паковать чемоданы? [Электронный ресурс]. - Плюсономика, 2019. - Режим доступа: https://blog.mts.investments/articles/robo-adviser Робо-эдвайзинг на западе [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://iis24.ru/bestforeign-robo-advisors-in-2016/.– (Дата обращения: 20.06.2021). Российские сервисы по робо-эдвайзингу // Материалы интернет- издания rostsber – публикации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL:https://rostsber.ru/publish/stocks/roboadvising_review_rus.html. (Дата обращения: 20.06.2021). Скиннер К. WalueWeb. Как финтех-компании используют блокчейн и мобильные технологии для создания интернета ценностей / Крис Скиннер; пер. с англ. Н. Яцюк. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2018. - 416 с. Стефанова Н. А., Испулова Д.Р. Искусственный интеллект как основа цифровой трансформации и роста экономики // Актуальные вопросы современной экономики. – 2017. Финансовый автопилот. Современный сервис для управления инвестициями. Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://finance-autopilot.ru/, свободный Хмеленко А. Обзор российских сервисов по робо-эдвайзингу. [Электронный ресурс] /А. Хмеленко // Проект "Рост сбережений", 2019. - Режим доступа: https://rostsber.ru/publish/stocks/ roboadvising_review_rus.html1. Шпилькина, Т.А. Цифровая экономика: инструменты развития и их влияние на финансовую систему страны / Т.А. Шпилькина, М.А. Жидкова, И.В. Политковская, Н.В. Казицкая, О.И. Рыбьякова // Современные информационные технологии в образовании, науке и промышленности: мат. XI междунар. науч.-практ. конф.; Отв. редакторы: Т.В. Пирязева, В.В. Серов. - 2018. - С. 188-191 11 свидетельств того, что искусственный интеллект — будущее торговли // Материалы интернет-издания coinspot.io – новости [Электронный ресурс]. – Режим доступа:URL:https://coinspot.io/fintech/11-svidetelstv-togo-chto-iskusstvennyj-intellekt-budushheetorgovli-kriptovalyutami/. – (Дата обращения: 20.06.2021). Finviz http://www.finviz.com – (Дата обращения: 20.06.2021). Robo-advisors: Still waiting for the revolution. Investopedia [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.investopedia.com/robo-advisors-2019-where-have-all-the-assets- gone-4767826, свободный
